چگونه وارن بافت را انتخاب کنید سهام خود?

برنت رادکلیف دارای 10+ سال تجربه به عنوان تحلیلگر بازاریابی دیجیتال و نویسنده مستقل برای سرمایه گذاری است.

کیرستن روهرز اشمیت یک ویرایشگر حرفه ای انجام شده است, نویسنده, مصحح, و حقیقت جستجوگر. او دارای تخصص در امور مالی, سرمایه گذاری, مشاور املاک, و تاریخ جهان. در طول زندگی حرفه ای او, او نوشته شده است و محتوای ویرایش شده برای مجلات مصرف کننده متعدد و وب سایت, رزومه گردد و محتوای رسانه های اجتماعی برای صاحبان کسب و کار, و وثیقه برای دانشگاه ها و سازمان های غیر انتفاعی ایجاد. کیرستن همچنین بنیانگذار و مدیر بهترین ویرایش شما است find او را در لینکدین و فیسبوک پیدا کنید.

سرمایه گذاران مدتهاست از توانایی وارن بافت در انتخاب سهام برای سرمایه گذاری تمجید می کنند. بافت به دلیل پیروی مداوم از اصول سرمایه گذاری ارزشی ارزش خالص 124.3 میلیارد دلار تا 18 مارس 2022 را دارد .

او در برابر وسوسه های مربوط به سرمایه گذاری در "چیز بزرگ بعدی" مقاومت کرده است و همچنین با کمک به خیریه ها از ثروت عظیم خود برای خیریه استفاده کرده است. با توانایی غیر طبیعی خود را برای کشف بلند مدت سرمایه گذاری سود, قابل فهم است اکثر سرمایه گذاران می خواهم بدانم دقیقا چه بافت به نظر می رسد برای در سهام. ما در این مقاله به این سوال پاسخ می دهیم.

نکات کلیدی

• استراتژی وارن بافت برای انتخاب سهام برنده با ارزیابی یک شرکت بر اساس فلسفه سرمایه گذاری ارزش خود شروع می شود.
• بافت به دنبال شرکتهایی است که بازده خوبی از حقوق صاحبان سهام را طی سالهای متمادی به ویژه در مقایسه با شرکتهای رقیب در همان صنعت فراهم کنند.
• هنگامی که به دنبال یک شرکت بزرگ برای سرمایه گذاری در بافت نیز حاشیه سود یک شرکت برای اطمینان از سالم و در حال رشد بررسی.
• او همچنین بر شرکت هایی تمرکز می کند که محصول یا خدمات منحصر به فردی را فراهم می کنند که مزیت رقابتی می دهد.

الیسون چینکوتا / اینوستوپدیا

ارزش سرمایه گذاری برای انتخاب سهام

درک اینکه چگونه وارن بافت سهام برنده را انتخاب می کند با تجزیه و تحلیل فلسفه سرمایه گذاری شرکتی که بیشترین ارتباط را با او دارد شروع می شود, برکشایر هاتاوی. برکشایر در مورد دستیابی به سهام یک استراتژی طولانی مدت و عمومی دارد. این شرکت باید قدرت سود سازگار, بازگشت خوب در حقوق صاحبان سهام (کوچک), مدیریت قادر, و معقول قیمت.

بافت متعلق به مدرسه سرمایه گذاری ارزش است که توسط بنجامین گراهام رواج یافته است. ارزش سرمایه گذاری به نظر می رسد در ارزش ذاتی یک سهم به جای تمرکز بر شاخص های فنی, مانند میانگین متحرک, حجم, یا شاخص حرکت. تعیین ارزش ذاتی تمرینی برای درک مالی یک شرکت به ویژه اسناد رسمی مانند صورت سود و زیان است.

چند چیز شایان ذکر است در مورد استراتژی سرمایه گذاری ارزش بافت وجود دارد. بافت برای راهنمایی او در تصمیماتش از چندین ملاحظات کلیدی برای ارزیابی جذابیت یک سرمایه گذاری احتمالی استفاده می کند.

چگونه این شرکت انجام?

شرکتهایی که سالهاست بازده مثبت و قابل قبولی برای حقوق صاحبان سهام فراهم کردهاند نسبت به شرکتهایی که فقط یک دوره کوتاه بازده جامد داشته اند مطلوبتر هستند. دیگر تعداد سال از کوچک خوب, بهتر. به منظور دقت سنج عملکرد تاریخی, یک سرمایه گذار باید بررسی حداقل پنج تا 10 سال از یک شرکت کوچک.

هنگامی که به دنبال در یک شرکت تاریخی بازگشت حقوق صاحبان سهام (کوچک), این نیز ضروری است به مقایسه این با کوچک این شرکت رقبای بالا در همان صنعت.

چقدر بدهی این شرکت?

داشتن نسبت زیادی از بدهی به حقوق صاحبان سهام باید پرچم قرمزی را برافراشته کند زیرا بیشتر سود یک شرکت به سمت سرویس دهی به بدهی پیش می رود, به خصوص اگر رشد فقط از افزودن بدهی بیشتر ناشی شود.

در عوض بافت ترجیح می دهد رشد سود حاصل از حقوق صاحبان سهام باشد. شرکتی با حقوق صاحبان سهام مثبت به این معنی است که شرکت جریان نقدی کافی برای پوشش بدهی های خود ایجاد می کند و برای سرپا نگه داشتن خود به بدهی متکی نیست. برای بافت, بدهی کم و حقوق صاحبان سهام قوی دو مولفه کلیدی برای چیدن سهام موفق هستند.

حاشیه سود چگونه?

بافت به نظر می رسد برای شرکت هایی که یک حاشیه سود خوب, به خصوص اگر حاشیه سود در حال رشد. همانطور که در مورد کوچک است, او به بررسی حاشیه سود بیش از چندین سال به تخفیف روند کوتاه مدت. به ماندن در رادار بافت, مدیریت یک شرکت باید ماهر در حال رشد حاشیه سود خود را سال بیش از سال, نشانه این است که مدیریت نیز خوب است در کنترل هزینه های عملیاتی.

محصولات این شرکت چگونه منحصر به فرد هستند?

بافت شرکت هایی را در نظر می گیرد که محصولاتی را تولید می کنند که به راحتی می توانند جایگزین ریسک بیشتری نسبت به شرکت هایی شوند که پیشنهادات منحصر به فرد بیشتری دارند. مثلا محصول یک شرکت نفتی—نفت—همه چیز منحصر به فرد نیست زیرا مشتریان می توانند از هر تعداد رقبای دیگر نفت بخرند.

با این حال, اگر این شرکت دسترسی به درجه مطلوب تر از نفت—یکی که می تواند به راحتی تصفیه شده—و سپس که ممکن است یک سرمایه گذاری به ارزش نگاه. در این حالت درجه مطلوب نفت شرکت می تواند یک مزیت رقابتی باشد که از طریق فروش و حاشیه بیشتر به کسب سود کمک می کند.

چه مقدار از تخفیف سهام معاملات در?

این اصل سرمایه گذاری ارزشی است: یافتن شرکتهایی که اصول خوبی دارند اما در زیر جایی که باید باشند معامله می کنند—هرچه تخفیف بیشتر باشد فضای بیشتری برای سود دهی وجود دارد.

هدف سرمایه گذاران ارزشی مانند بافت کشف شرکت هایی است که در مقایسه با ارزش ذاتی خود کم ارزش هستند. فرصتی برای خرید با تخفیف زمانی وجود دارد که ارزش فعلی بازار یک شرکت ارزان تر از ارزش ذاتی خود باشد. در حالی که هیچ فرمول دقیقی برای محاسبه ارزش ذاتی وجود ندارد اما سرمایه گذاران عوامل مختلفی مانند حاکمیت شرکتی و پتانسیل سود بعدی را برای تخمین ارزش ذاتی بررسی خواهند کرد.

چه استراتژی وارن بافت استفاده?

استراتژی سرمایه گذاری وارن بافت ارزش سرمایه گذاری است. سرمایه گذاری ارزش شامل انتخاب سهام است که قیمت سهم زیر ارزش ذاتی یا ارزش دفتری معامله می شود. این نشان می دهد که بازار در حال حاضر سهام را کم ارزش می کند و سهام در حال افزایش است.

اصول سرمایه گذاری وارن بافت چیست?

وارن بافت اصول سرمایه گذاری زیادی دارد اما یکی از مهمترین مواردی که تاکید می کند سرمایه گذاری روی خودتان است. او تاکید کرده است که باهوش تر و عاقل تر کردن خود می تواند به شما در تبدیل شدن به یک سرمایه گذار بهتر کمک کند. او همچنین معتقد است سرمایه گذاری در خود شامل داشتن شیوه های مالی خوب, مانند نه بیش از حد به معنی خود را, اجتناب از بدهی کارت اعتباری, صرفه جویی در, و سرمایه گذاری مجدد سود خود را.

چه شرکت وارن بافت خود?

از طریق شرکت خود, برکشایر هاتاوی, بزرگترین منابع بافت اپل, امریکن اکسپرس, بانک مرکزی امریکا, و کوکا کولا.

خط پایین

بافت فراتر از سبک ارزش محور خود به عنوان یک سرمایه گذار خرید و نگهداری نیز شناخته می شود. او علاقه ای به فروش سهام در کوتاه مدت برای تحقق سود سرمایه ندارد; بلکه او سهامی را انتخاب می کند که به اعتقاد او چشم انداز خوبی برای رشد بلند مدت دارد. این باعث می شود که او تمرکز خود را از کاری که دیگران انجام می دهند دور کند. بجای, او به نظر می رسد در اینکه یک شرکت در یک موقعیت جامد به پول در حال حرکت به جلو و اگر سهام خود را معقول قیمت است.

اینوپدیا نویسندگان را ملزم می کند تا از منابع اولیه برای حمایت از کار خود استفاده کنند. این خدمات عبارتند از مقالات سفید, داده های دولت, گزارش اصلی, و مصاحبه با کارشناسان صنعت. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی سایر ناشران معتبر اشاره می کنیم. شما می توانید در مورد استانداردهای ما در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در سیاست سرمقاله ما بیشتر بدانید.

پیشنهاداتی که در این جدول ظاهر می شود از مشارکت هایی است که سرمایه گذاری جبران خسارت دریافت می کند. این جبران ممکن است تحت تاثیر چگونه و در کجا لیست ظاهر می شود. اینوپدیا شامل همه پیشنهادات موجود در بازار نمی شود.