در امور مالی اغلب می شنوید که نام های" گاو نر" و " خرس " شرایط خاصی از بازار را توصیف می کنند . برای مثال ممکن است شنیده باشید که ایالات متحده در بیشتر سال 2022 در قلمرو بازار خرس بوده است. اما این حیوانات بزرگ چه ارتباطی با سرمایه گذاری دارند و هر چند وقت یکبار سر خود را عقب می اندازند?
بیایید به بازارهای گاو نر در مقابل بازارهای خرس نگاه کنیم و ببینیم چه نوع تاثیری می توانند بر سبد سرمایه گذاری شما داشته باشند.
بازار گاو نر است?
هنگامی که یک بازار "صعودی" است معمولا یا در حال افزایش است یا انتظار می رود به زودی. به طور کلی ناظران بازار را یک بازار گاو نر زمانی که بازار افزایش یابد و همچنان بدون سقوط بیش از 20% از 52 هفته گذشته بالا.
یک بازار خرس است?
بازار" نزولی " بازاری است که به طور مداوم برای مدت طولانی در حال سقوط است . یک بازار به طور رسمی خرس است که شرایط در حال سقوط است یا انتظار می رود 20 درصد یا بیشتر از اوج 12 ماهه قبلی خود سقوط کند.
عواملی که بازارهای خرس و گاو را تعریف می کنند
قسمت اول سال 2022 یک خرس بازار ایالات متحده بوده است و به نظر نمی رسد که به زودی بازپرداخت زیادی انجام شود. برخی از کارشناسان حتی پیش بینی می کنند که در دو سه ماهه اول سال 2023 به طور رسمی رکود اقتصادی رخ خواهد داد.
چندین چیز تعیین می کند که یک بازار به قلمرو صعودی یا نزولی می رود یا نه. همه چیز از عرضه و تقاضا, تغییرات شدید در فعالیت های اقتصادی, و روانشناسی و احساسات سرمایه گذاران به طور مستقیم بر جهت بازار. نگاهی دقیق تر در برخی از عوامل مشترک است که بازار زیر تاثیر می گذارد .
حباب های بازار
یک حباب افزایش سریع ارزش بازار بلافاصله توسط یک افت شدید در ارزش به دنبال, اغلب به عنوان یک "سقوط" یا "حباب ظاهر اشاره."حباب ها اغلب افزایش قیمت دارایی ها هستند که معمولا ناشی از رفتار نامنظم بازار است.
دارایی ها به طور معمول در محدوده قیمت بسیار بالاتر از حد معمول در طول یک حباب معامله, به مراتب بیش از ارزش ذاتی واقعی خود را. حباب ها معمولا فقط پس از ترکیدن و افت شدید قیمت شناسایی می شوند.
شیدایی لاله در هلند از سال 1634-1637 یکی از نمونه های قابل توجه ترکیدن حباب است. یک مثال جدیدتر بحران مسکن در سال 2008 است.
تورم
هزینه های تولید, عرضه و تقاضا, و سیاست های پولی همه قیمت کالا را تحت تاثیر قرار. تورم زمانی است که قیمت ها افزایش می یابد . است برخی از تورم انتظار می رود و به طور متوسط در طول زمان وجود دارد, اما افزایش شدید می تواند مشکل ساز.
تورم قیمت هر دو بازار گاو و خرس را تحت تاثیر قرار می دهد و بالعکس. در طول یک بازار گاو نر, وقتی اقتصاد رونق می گیرد, تولید ممکن است افزایش یابد, و مردم می توانند بیشتر بخرند یا پول اضافی برای خرج کردن داشته باشند, به تدریج قیمت ها را به سمت بالا می کشاند.
مصرف کنندگان تمایل به شماره گیری تماس هزینه در بازار خرس و کمی بیشتر محافظه کار. کاهش تقاضا می تواند باعث کاهش سریع تورم در موارد شدید شود.
با توجه به 2015 مطالعه موسسه مالی سوییس, در موارد با شناخته شده "مرحله قبل از جنگ," هر گونه افزایش در احتمال جنگ تمایل به کاهش قیمت سهام. با این حال, اگر یک جنگ می شکند, قیمت خود را افزایش خواهد یافت. برعکس, زمانی که جنگ به عنوان یک شگفتی فوران, شیوع اولیه کاهش می یابد قیمت سهام.
این پدیده "پازل جنگ" است و هیچ دلیل روشنی برای رفتار وجود ندارد. به طور کلی بازارهای ایالات متحده تمایل دارند در طول جنگ ها ثابت بمانند. از سال 1939 تا 1945 در طول جنگ جهانی دوم داو بیش از 7 درصد در سال و در مجموع 50 درصد افزایش داشت.
رویدادهای جهانی
حوادث جهانی مانند بلایای طبیعی, تروریسم, و اعتراضات مدنی می تواند بر بازارها تاثیر بگذارد. 9/11 اثر مستقیم به عنوان بسیاری از سرمایه گذاران تصمیم به تجارت کمتر و بیشتر سرمایه گذاری محافظه کارانه را انتخاب کنید.
نفوذ غیر مستقیم نیز به طور منظم در بازارها در پاسخ به رویدادهای جهانی اتفاق می افتد. مثلا در پاسخ به اقدامات نظامی در خارج از کشور یا اعتراضات مدنی احتمالا قیمت سهام تولیدکنندگان تجهیزات نظامی و تسلیحات به دلیل قراردادهای دفاعی افزایش خواهد یافت.
نرخ بهره فعلی
نرخ بهره پایین تر به طور معمول همراه با بازار گاو نر, در حالی که در مقابل درست است در مورد بازار خرس. نرخ بهره بالاتر رشد و توسعه شرکت ها را کند می کند و پول کمتری را در جیب سرمایه گذاران قرار می دهد. از طرف دیگر نرخ بهره پایین تر باعث می شود که کسب و کارها بتوانند پول قرض بگیرند و استراتژی های تولید و رشد خود را افزایش دهند.
احساسات یا احساسات کلی
روانشناسی انسانی نقش مهمی در قیمت سهام دارد و احساسات و احساسات سرمایه گذاران عامل مهمی در جهت کلی بازار است .
در بازارهای گاو نر سرمایه گذاران بسیار مشتاق به شرکت در تجارت و ریسک بیشتر برای کسب سود هستند. مردم تکنولوژی جدید خرید, را نمایشنامه سهام گمبل, و موقعیت دیگر نگه دارید در طول روند رو به بالا.
در بازار خرس زمانی که احساسات کمتر خوش بینانه است سرمایه گذاران تمایل دارند پول خود را از سهام به اوراق بهادار ثابت منتقل کنند و منتظر رکود باشند. این افت قیمت سهام باعث تردید و تردید می شود و باعث می شود سرمایه گذاران پول خود را از بازار بیرون بکشند که این امر باعث کاهش کلی قیمت می شود.
تاریخچه بازارهای گاو نر و خرس در ایالات متحده
هر دو بازار گاو نر و خرس رویدادهای اقتصادی چرخه ای هستند که بارها در طول تاریخ ایالات متحده اتفاق افتاده اند. تجزیه و تحلیل تاریخ خود را می تواند کمک به تصمیم گیری بهتر سرمایه گذاری بدون در نظر گرفتن روند فعلی بازار.
تاریخچه بازار گاو نر ایالات متحده
بازارهای گاو نر زمان بسیار بیشتری نسبت به همتایان خرس خود می گیرند و بسیار قوی تر هستند . متوسط کاهش بازار خرس 27 درصد و متوسط افزایش بازار گاو نر 167 درصد بوده است. از زمان جنگ جهانی دوم شده اند وجود دارد 13 گاو نر خرس چرخه در ایالات متحده با متوسط بازار گاو مدت 1,630 روز و متوسط بازار خرس مدت تنها 419.
به طور متوسط 26 ماه طول کشید تا اقتصاد از بازار خرس بهبود یابد. با این حال, از لحاظ تاریخی فقط خوب بهبود یافته است و هر بار حتی قوی تر شده است.
تاریخچه بازار خرس ایالات متحده
بازارهای خرس متنوع هستند, اگر چیزی, متفاوت در شدت, طول, و تاثیر. بین پایان جنگ جهانی دوم و مارس 2022 به طور رسمی 14 بازار خرس وجود داشته است. براساس دادههای تاریخی بلومبرگ شدتشان از افت 51.9 درصدی اس اند پی 500 به افت 20.6 درصدی در نوسان بود.
بازارهای خرس می توانند به طور گسترده در کل بازارها یا فقط در بخشهای خاص رخ دهند. فعالیت اقتصادی مجموعه ای چرخه ای از بازارهای گاو نر و خرس است. در بلند مدت, بازار گاو بالاتر رفته اند و به طول انجامید نمایی طولانی تر از بازار خرس.
بازارهای خرس چگونه مکرر?
نمونه های معروف از بازارهای خرس عبارتند از: سقوط داتکام (2000-2002), سقوط بازار سهام از 1929, و بازار خرس پس از سقوط بازار مسکن (2007-2009). اگر چه این است که همیشه مورد رکود اقتصادی اغلب همراه این بازارهای خرس. از 25 بازار خرس در ایالات متحده از سال 1928 تنها 14 رکود دیده اند در حالی که دیگر 11 نیست.
چه سرمایه گذاران در بازار گاو نر در مقابل خرس بازار?
سرمایه گذاران باهوش باید به دنبال استفاده از افزایش قیمت ها در بازار گاو نر با خرید منظم سهام و فروش سهام برای تحقق سود خود باشند. ضرر و زیان در بازار گاو نر باید کمتر شدید و زودگذر, به عنوان سرمایه گذاری در سهام زمانی که بازار صعودی باید برابر با احتمال بالاتر از سود.
دشوار است برای فرار از قطره در نمونه کارها خود را در طول بازار خرس است . ضرر و زیان بیشتر رایج خواهد بود و زمان بندی پایان بازار خرس احتمالا مشکل خواهد بود. به همین دلیل فروش کوتاه به گزینه جذاب تری تبدیل می شود. اگرچه بسیاری از سرمایه گذاران به سادگی تصمیم می گیرند پول خود را در سرمایه گذاری های ایمن تری مانند اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار با درامد ثابت قرار دهند.
سهام سود سهام می تواند ضررهای شما را پرچین کند
بسیاری از سرمایه گذاران نیز به نوبه خود به سود سهام که عملکرد در بازار است که به طور معمول تحت تاثیر قرار کمتر با تغییر روند . این صنایع, اغلب چیزهایی مانند تاسیسات, طراحی شده اند که هجز بسیار عالی در برابر تورم و پایدار در هر دو بازار گاو نر و خرس.
سرمایه گذاران بازی طولانی از برنامه منحرف نمی شوند
بازار همیشه در حال تغییر است. این می تواند فرار یا ثابت باشد و همه چیز می تواند یک شبه تغییر کند. زیرا بازار بسیار تغییر می کند محرک های زیادی ممکن است انتخاب های سرمایه گذار را تغییر داده و باعث شود از برنامه خود منحرف شوند.
سرمایه گذاران خرید و نگهداری مبلغ مشخصی دارند که طبق یک برنامه سرمایه گذاری می کنند . از این طرح صرف نظر از رویدادهای جهانی و اینکه چگونه بر بازارها تاثیر می گذارند منحرف نمی شوند. این نوع از سرمایه گذاران در حال بازی بازی های طولانی. سرمایه گذاری های خود را برای سال ها و دهه ها به جای رخدادهای روزانه یا ماهانه فرار می کنند.
در تاریکی به بازارهای گاو نر یا خرس نروید
سرمایه گذاری زمان دانش و تجربه طول می کشد . همه اینها حتی برای سرمایه گذارانی که سالهاست بازارها را دنبال می کنند می تواند پرهزینه باشد.
بازار سهام یک راه عالی برای دنبال کردن سرمایه گذاری های شما بدون در نظر گرفتن نوع بازار است. شما همچنین می توانید استرس-تست نمونه کارها خود را در برابر شرایط بالقوه بازار و مقایسه جدول رده بندی خود را در برابر تعداد بازار تاریخی از گذشته است. این طراحی اجازه می دهد تا نرم افزار به شما بگویم اگر شما ضرب و شتم متوسط, سقوط کوتاه, و یا در مورد همتراز برای دوره.
طولانی ترین بازار گاو نر از سال 2009 (پس از فروپاشی مسکن) تا سال 2020 بود که همه گیری کووید-19 همه چیز را از بین برد. در طول این 11 سال یک سرمایه گذار 30 ساله ممکن است تنها رشد و سود را تجربه کند زیرا قبل از اینکه بتواند نوشیدنی را در نوار سفارش دهد.
شما برای خرس در حال حاضر? یک برنامه در محل برای رکود احتمالی پیش رو دارید?
رایگان امتحان کنید!
سعی کنید نرم افزار ما, رایگان, به مدت 30 روز. بدون کارت اعتباری یا ایمیل مورد نیاز است. دانلود فقط, نصب و اجرا.
