میانگین پایین: یک استراتژی معاملاتی برای جلوگیری از یا در آغوش گرفتن؟

میانگین پایین آمدن متوسط معامله گر برای عکس دارایی کاهش می یابد: دانیل فونگ / شاتترستاک

اگرچه کلمات ، "متوسط" و "پایین" می توانند تصور اول بدبینانه را ایجاد کنند ، اما یک استراتژی تجاری متوسط می تواند در کوتاه مدت و بلند مدت سود را برای معامله گران فراهم کند ، هرچند که به طور بالقوه می تواند ضرر را افزایش دهد.

این استراتژی برای مقابله با تعصبات تجاری غیرمنطقی که در داخل سر خود حمل می کنیم ، عمدتاً لنگر انداختن و از دست دادن است.

میانگین استراتژی معاملاتی در شرایطی است که یک معامله گر یا سرمایه گذار بیشتر دارایی خود را که قبلاً در اختیار دارند خریداری می کند - فارکس ، کالاها ، سهام ، حتی اتومبیل های کلاسیک و هنر - وقتی قیمت کاهش می یابد.

به طور متوسط ، همانطور که از نام آن پیداست ، میانگین معامله گر پرداخت شده برای دارایی را کاهش می دهد. این باعث می شود قیمتی که سرمایه گذاری به طور بالقوه می تواند سود را بازگرداند - البته به شرط آنکه قیمت به عقب برگردد. این خطر وجود دارد که قیمت همچنان به سقوط ادامه یابد و سرمایه گذاران را با ضرر حتی بزرگتر رها کند.

میانگین پایین در سهام چیست؟

بیایید بگوییم که شما به XYZ ، یک سهام محبوب تراشه آبی ، با 20 پوند سهم خریداری می کنید. شما 10 سهام به ارزش 200 پوند را به خود اختصاص داده اید. دولت اعلام می کند که می خواهد شرکت های انرژی بتوانند قیمت ها را در اختیار داشته باشند و تعرفه اساسی را در دسترس همه قرار دهند.

سود آن کمی سخت تر به نظر می رسد. قیمت سهم شرکت ابزار XYZ از 20 پوند به 18 پوند کاهش می یابد. با این حال ، چشم اندازهای بلند مدت جامد به نظر می رسد ، بنابراین شما 10 سهام دیگر خریداری می کنید. این بار 20 سهم شما 180 پوند برای شما هزینه کرده است.

افت بیشتر قیمت به شما امکان می دهد 10 سهم دیگر را با 16 پوند در هر سهم خریداری کنید و 160 پوند هزینه دارد. میانگین قیمت خرید شما اکنون 18 پوند در هر سهم است.

این نمونه از استراتژی متوسط سهام نشان می دهد که چگونه هزینه متوسط خریدهای سهم خود را کاهش داده اید. همچنین این بدان معنی است که سهام شما برای صعود کمتر برای نشان دادن سود ، صعود کمتری دارد. در این حالت ، اگر قیمت بالاتر از 18 پوند باشد ، شما درآمد کسب می کنید. سهام لازم نیست بالاتر از قیمت خرید اصلی شما 20 پوند برای به دست آوردن شما باشد.

با این حال ، خطر درگیر است. اگر سهام حتی بیشتر شود ، شما می توانید سهام بیشتری را نیز ضرر کنید. به عنوان مثال ، بگویید که سهام به 10 پوند می رسد و اعتماد به نفس آنها در بازگشت مجدد و تصمیم به فروش را از دست می دهید. شما می توانید در 30 سهم خود 240 پوند ضرر کنید ، در حالی که اگر سعی نکرده اید استراتژی متوسط را کاهش ندهید ، یا حتی اگر زودتر فروخته باشید ، ضرر 100 پوند خواهد بود.

خرید و فروش امتیاز

هر دو تعصب لنگر انداختن و از دست دادن ، قطعات خود را در کمک به معامله گران تصمیم می گیرند که تصمیم بگیرند چه موقع خرید و فروش کنند. خرید در یک نقطه خاص اغلب سطح "لنگر" است. این سطحی است که یک معامله گر سود یا ضرر خود را نسبت به قیمتی که در ابتدا پرداخت کرده اند اندازه گیری می کند.

از نظر آنها ، تمام انحرافات از این شکل معنی دار است. با این حال ، این ممکن است از دیدگاه بلند مدت غافل شود که اقتصاد وسیع اساساً بهتر یا بدتر باشد ، یا وقتی بدهی هزینه کمتری یا بیشتر دارد.

اگر یک معامله گر فقط بدون در نظر گرفتن عوامل دیگر روی آن نقطه لنگر تمرکز کند ، این یک تعصب ، خالص و ساده است.

لنگر انداختن تعصب و تعصب از دست دادن

لنگر انداختن تعصب به ویژه برای معامله گران که به سهام یا بخش هایی که با آنها آشنا نیستند بسیار مهم است و دارای نقاط مرجع کمی برای آن هستند. کلیه گزینه ها ، مقایسه قیمت ها و تغییر قیمت از نقطه ای که معامله گر دارایی خریداری کرده است اندازه گیری می شود.

گریز از دست دادن می تواند فشار زیادی را برای نگه داشتن سهام موجود در ارزش داشته باشد. در یک زمینه متوسط ، گریز از دست دادن ممکن است حاکی از این عقیده باشد که در دراز مدت اوضاع بهبود می یابد.

تعصب از دست دادن شما ممکن است شما را متقاعد کند که همچنان به خرید سهام - با استفاده از استراتژی متوسط پایین - در صورت عدم وجود دلیل منطقی برای انجام این کار ، ادامه دهید. معامله گران باید مایل باشند در نظر بگیرند که آیا فروش و ضرر در چانه می تواند گزینه بهتری باشد.

لنگر انداختن تعصب ممکن است تاجرا را از فروش بازیابی کند تا اینکه قیمت به قیمت اولیه خرید آنها بازیابی شود ، از این طریق نقطه میانگین کاهش می یابد.

معامله گران خیابانی از خرید و فروش می دانند - اما بیشتر آنها به آنچه با آنها آشنا هستند می چسبند: اریک والن Geostory / Shutterstock

تمرکز روی قیمت های مختلف

در مثال قبلاً مورد بحث ، تعصب لنگر سنتی به معنای تبدیل نقطه لنگرگاه قیمت اولیه 20 پوند است. در این حالت ، اگر قیمت سهم هرگز بالاتر از 20 پوند افزایش یابد ، شما نمی فروشید ، حتی اگر می توانستید با هر چیزی بالاتر از 18 پوند سود کسب کنید - میانگین قیمت پرداخت شده برای سهام.

از طرف دیگر ، اگر قیمت تمرکز شما آخرین قیمت پرداخت شده ، 16 پوند است ، ممکن است خیلی زود بفروشید که قیمت بالاتر از 16 پوند افزایش یابد ، به گفته ، به 16. 10 پوند. شما در 10 سهم آخر خریداری شده پول دریافت کرده اید اما در 20 مورد دیگر پول خود را از دست داده اید ، و این باعث از دست دادن کلی 379 پوند شده است.