ارزش نهایی حقوق صاحبان سهام راه اندازی خود را محاسبه بر اساس در درجه اول در درصد از شرکت است که شما خود را و ارزیابی خروج نهایی از شرکت است. از ماشین حساب زیر برای تخمین ارزش سهام راه اندازی خود بر اساس مقادیر مختلف خروج استفاده کنید.
پیش بینی ارزش خروج یک استارتاپ کار بسیار دشواری است زیرا ارزیابی نهایی در نهایت توسط بازار باز تعیین می شود. برای کمک به دادن برخی از دیدگاه در احتمال ارزیابی خروج های مختلف, ما یک مجموعه داده از بیش از فراهم کرده ام 2,000 راه اندازی ترکیب و ارزیابی خروج خود را.
این مشاوره قانونی یا مالیاتی نیست و استفاده از گزینه های سهام ممکن است طیف گسترده ای از پیامدهای مالیاتی را متحمل شود. قبل از تصمیم گیری باید با یک متخصص صحبت کنید.
ماشین حساب ارزش سهام راه اندازی
ورودی ها و سناریوهای مختلف را وارد کنید تا ببینید ارزش نهایی ارزش سهام شرکت راه اندازی شده شما چگونه ممکن است رقم بخورد.
15 سال از نتایج راه اندازی واقعی
این مجموعه داده های خروج از راه اندازی 15 ساله و ترکیبی بینش را در مورد احتمال ارزیابی های مختلف خروج فراهم می کند.
نتایج شرکت-2,203 شرکت
خروجی های شناخته شده با ارزیابی - 81 شرکت
درباره مجموعه داده های شرکت
مجموعه داده های نتایج راه اندازی از داده های 2000+ سال استفاده می کند ترکیب کننده (سال) شرکت هایی که بین سال های 2005 تا 2020 تاسیس شده اند. شرکت های استارتاپ متوسط شما نیستند. رقابت برای یک اسلات یو سی شدید است و بسیاری از برنامه ها رد می شوند. فقط راه اندازی با پتانسیل بالا برای موفقیت (بر اساس محصول خود را, بنیانگذاران/تیم, صنعت, و غیره.) برای پیوستن به یک گروه همگروه انتخاب شده اند که به این معنی است که ممکن است مقایسه مناسبی برای همه استارتاپ ها نباشد. این مجموعه داده ها از بله ترکیب کننده و کرانچ بیس مشتق شده است و اخرین بار در 27 اکتبر 2020 به روز شد.
پرسش و پاسخ و واژه نامه
شما می توانید از دیدگاه خودی خود به عنوان یک کارمند برای فکر کردن در مورد احتمال ادامه رشد یا انحلال شرکت خود استفاده کنید. اگر شما اعتماد به نفس است که راه اندازی خود را خارج خواهد شد, شما استراتژیک می تواند ورزش گزینه های خود را در اوایل. این به طور بالقوه می تواند کمک به شما برای جلوگیری از برخی از عواقب مالیاتی اگر شما ورزش بیش از 1 سال قبل از خروج شرکت, اما دوباره, بررسی با یک مشاور مالیاتی برای اولین بار. بله ترکیب کننده در این مقاله تمرینات اولیه استراتژیک را به طور عمیق توضیح می دهد.
باز هم این یک تماس قضاوت در زمانی است که شرکت فعلی خود را ترک می کنید و به قیمت اعتصاب و پنجره ورزش شما (از جمله موارد دیگر) بستگی دارد. قیمت اعتصاب از گزینه های خود را چه هزینه خواهد شد شما را به ورزش, با نام مستعار خرید سهام این شرکت. پنجره ورزش شما مدت زمان شرکت اجازه می دهد تا شما را به ورزش (خرید) پس از روز گذشته خود را از اشتغال است. این می تواند از 90 روز تا سالهای زیادی متغیر باشد. ما در اینجا در مورد اینکه چرا تریپلبایت به کارمندان ما یک پنجره تمرین 10 ساله می دهد نوشته ایم.
فقط شما می دانید که می توانید این نوع هزینه نقدی را برای یک نتیجه غیر تضمینی پس انداز کنید. اگر فکر می کنید شرکت شما به احتمال زیاد به یک ارزش بالا خروج, ممکن است یک ایده خوب به ورزش گزینه های خود را, اما همیشه در معرض خطر و هر وضعیت متفاوت است. ما توصیه می کنیم بحث در مورد تمام اطلاعات, از جمله قیمت اعتصاب خود را, تعدادی از گزینه های, بودجه شخصی, و احتمال خروج, با یک مشاور مالی در همان ابتدا از پنجره ورزش خود را به طوری که شما هم به تصمیم گیری.
409ارزیابی ها به طور مستقل تخمین هایی از ارزش یک شرکت خصوصی است. این ارزیابی ها در طیف گسترده ای از عوامل مانند سلامت مالی شرکت بر اساس, عملکرد گذشته, پتانسیل رشد, صنعت, مرحله بودجه, و غیره. و ترکیب حالات مختلف خروج, احتمالات, و تخفیف. این یک حدس خوب است که معمولا توسط متخصصان مستقل انجام می شود اما هنوز هم یک حدس است. یکی از کاربردهای اصلی 409ارزیابی تعیین ارزش منصفانه بازار سهام یک شرکت است که می تواند برای تعیین قیمت اعتصاب مورد استفاده قرار گیرد.
مثال: به شما 1000 گزینه سهام با جلیقه 4 ساله/1 سال برنامه کلیف تعلق می گیرد. شما کسب 25%, با نام مستعار 250 گزینه, همه در یک بار در سالگرد یک سال خود را (با نام مستعار 1 سال صخره). شما 750 گزینه باقیمانده را به طور مساوی در هر ماه طی 3 سال بعدی جلیقه خواهید کرد. اگر شما این شرکت قبل از ترک خود را 1 تاریخ سال صخره, شما هیچ گزینه. اگر بعد از سال اول اما قبل از پایان سال 4 ترک کنید هر چیزی را که کسب کرده اید تا این مرحله دریافت خواهید کرد.
سهام مجاز تعداد کل سهامی است که یک شرکت می تواند صادر کند. این معمولا هنگام تشکیل شرکت تصمیم گیری می شود و می تواند هر عدد دلخواه باشد. سهام برجسته (صادر شده) بخشی از سهام مجاز است که در واقع صادر یا اعطا شده است. به طور کلی شرکت ها بخشی از سهام مجاز را در ذخیره نگه می دارند تا بتوانند به عنوان کمک هزینه سهام برای کارمندان بعدی پیشنهاد دهند.
ما معمولا حدود 10 میلیون سهام مجاز را برای شرکت های مرحله اولیه می بینیم. به عنوان مثال شرکتی با 10 میلیون سهم مجاز که 80 درصد سهام خود را صادر کرده است (با نام مستعار 8 میلیون سهم برجسته دارد) و 409 میلیون دلار ارزش گذاری دارد 8 میلیون دلار قیمت 0.10 دلار برای هر سهم خواهد داشت.
رقت فرایندی است که درصد مالکیت شما کاهش می یابد. هر بار که یک راه اندازی را افزایش می دهد دور جدیدی از بودجه, سهام جدید ایجاد می کند برای فروش به سرمایه گذاران, ساخت سهام موجود درصد کمتری از کل جدید. این رقیق درصد مالکیت خود را در طول زمان, اما خبر خوب این است که به طور کلی افزایش ارزش گزینه های خود را!
مثال: شما 10 درصد از شرکتی را دارید که 1 میلیون دلار ارزش دارد. این به معنای سهام شرکت به ارزش 100000 دلار است. این زمان برای بالا بردن دور دیگری از بودجه است, بنابراین یک 409ارزیابی انجام شده است, ارزش گذاری شرکت در 8 8 میلیون (قبل از پول). شما تصمیم می گیرید 2 میلیون دلار دیگر جمع کنید و ارزیابی پس از پول شرکت را تا 10 میلیون دلار برسانید اما همچنین به رقت 20 درصدی تبدیل می شود. شما در حال حاضر تنها خود 8% از شرکت, اما, سهام خود را در حال حاضر به ارزش 8 800,000.
حقوق صاحبان سهام اصطلاح کلی مورد استفاده برای نشان دادن علاقه مالکیت خود را در یک شرکت است. شرکت ها می خواهند با عرضه سهام معنی دار در شرکت به کارمندان انگیزه دهند که به طور کلی به نفع هر دو طرف است. اساسا, به عنوان یک شرکت رشد می کند, که ارزش جدید منعکس شده است در افزایش ارزش یک کارمند حقوق صاحبان سهام گرانت.
پنجره تمرین دوره زمانی است که می توانید سهامی را که به قیمت اعتصاب از پیش تعیین شده تعلق گرفته است خریداری کنید. پنجره ورزش معمولی ممکن است 7 یا 10 سال, تا زمانی که شما همچنان به کار برای شرکت. با این حال, این پنجره اغلب کاهش به 90 روز اگر شما شرکت را ترک.
- انحلال : راه اندازی است که ارزش زیادی به دیگران, بنابراین سرمایه گذاران سعی کنید به عقب بر گردیم چه ارزش می توانند و بستن شرکت
- خرید: سرمایه گذاران استارتاپ را به یک شرکت بزرگتر می فروشند
- سرمایه گذاران شرکت را عمومی می کنند و سهام خود را در بازار باز می فروشند (این هم نادر ترین و هم معمولا پرسودترین برای کسانی است که کمک های مالی سهام دارند)
دستبندهای طلایی به این معنی است که چگونه کارکنان می توانند به شدت انگیزه داشته باشند تا در یک شرکت بمانند که به طور بالقوه طولانی تر از زمانی است که می خواهند. شرکت در اواخر مرحله گاهی اوقات از به تاخیر انداختن عرضه اولیه سهام خود را متهم, دانستن است که کارکنان با حقوق صاحبان سهام در اطراف چوب تا خروج امیدوار.
طراوات گزینه کمک هزینه سهام اضافی داده شده در طول اشتغال شما است. با رشد استارتاپ ها اغلب به کارمندان پیشنهاد می شود که به عنوان بخشی از ترفیع به کارمندان تازه کننده های گزینه ای همراه با افزایش می دهند. گزینه های جدید و روس به طور کلی با برنامه های واگذاری مرتبط خود همراه هستند.
مثال: شما را به یک کار جدید با اعطای حقوق صاحبان سهام از 1,000 گزینه های با استاندارد 4 سال جلیقه, 1 سال کلیف واگذاری برنامه. دو سال بعد تبلیغاتی به شما پیشنهاد می شود که با 2000 گزینه اضافی همراه است, همچنین با یک جلیقه 4 ساله, 1 سال برنامه واگذاری کلیف. شما در حال حاضر واگذار 500 از گزینه های اصلی خود را, اما این خواهد بود یک سال دیگر قبل از شما می توانید شروع واگذاری از جدید 2,000 گزینه استخر — یک سال صخره در گزینه فرشنرس به طور کلی شروع می شود در زمان کمک مالی, نه از تاریخ اصلی خود را از اشتغال.
هنگامی که یک شرکت می خواهد برای تامین مالی دور سرمایه گذاری جدید, یک 409ارزیابی به طور معمول برای تعیین ارزش منصفانه بازار به روز شده انجام می شود. با فرض این شرکت می رود و سپس به منظور بالا بردن پول بیشتر, قبل از پول ارزیابی خواهد بود ارزش این شرکت قبل از سرمایه گذاری دور, و پس از پول ارزیابی خواهد بود قبل از پول ارزیابی + مقدار پول مطرح شده. برای یک کارمند با حقوق صاحبان سهام, شما ممکن است برخی از رقت رخ می دهد. ارزش کلی حقوق صاحبان سهام خود را از قبل از پول به پول پس از تغییر ممکن است, اما درصد مالکیت خود را ممکن است.
تنها راه برای سود در راه اندازی سهام به صبر برای این شرکت به خروج? نه لزوما! بازارهای ثانویه نیز وجود دارد که سیستم عامل هایی هستند که سهام شرکت های خصوصی را می توان به سایر مهمانی های خصوصی فروخت. هر شرکتی اجازه معامله سهام خود را از این طریق نمی دهد و ممکن است با کمی تخفیف معامله شود. شما می خواهید برای بررسی با مالیاتی حرفه ای برای مشاوره قبل از غواصی به بازار ثانویه.
قیمت اعتصاب یک قیمت از پیش تعریف شده است که می توانید گزینه سهام را خریداری کنید. قیمت اعتصاب به طور کلی برابر یا بر اساس ارزش منصفانه بازار شرکت است که معمولا با ارزیابی 409 فعلی تعیین می شود.
مثال: گرانت گزینه شما قیمت اعتصاب 0.45 دلاری را به شما پیشنهاد می دهد. یک سال است که از صخره واگذاری خود عبور می کنید و اکنون می توانید از حق خود برای خرید این گزینه ها استفاده کنید. در طول سال گذشته, این شرکت شده است در حالت بیش از حد رشد و ارزش سهام در حال حاضر 1 1.00 در هر سهم, نشان می دهد سود بالقوه 0 0.55 در هر سهم, اگر شما به ورزش. اتمام مطالب واژه نامه برای ویندوز ورزش, خروج, و بازارهای ثانویه برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد چگونه اعتصاب قیمت فقط یک جنبه از تصمیم گیری است که (و چه!) به ورزش.
برنامه واگذاری تعیین زمان و چه مقدار از گزینه های سهام خود را در دسترس خواهد بود برای شما به خرید در طول زمان. برنامه واگذاری نمونه در جهان راه اندازی می 4 واگذاری سال, 1 صخره سال. این بدان معناست که 25% از گزینه های خود را پس از سال اول خود را از اشتغال جلیقه, که, بخشی از باقی مانده 75% جلیقه ماهانه (یا سه ماهه). کمک های مالی جدید سهام به طور کلی با یک برنامه واگذاری جداگانه و جدید همراه است.
مثال: به شما 1000 گزینه سهام با جلیقه 4 ساله/1 سال برنامه کلیف تعلق می گیرد. شما کسب 25%, با نام مستعار 250 گزینه, همه در یک بار در سالگرد یک سال خود را (با نام مستعار 1 سال صخره). شما 750 گزینه باقیمانده را به طور مساوی در هر ماه طی 3 سال بعدی جلیقه خواهید کرد. اگر شما این شرکت قبل از ترک خود را 1 تاریخ سال صخره, شما هیچ گزینه. اگر بعد از سال اول اما قبل از پایان سال 4 ترک کنید هر چیزی را که کسب کرده اید تا این مرحله دریافت خواهید کرد.
چه زمانی باید ورزش گزینه های من?
شما می توانید از دیدگاه خودی خود به عنوان یک کارمند برای فکر کردن در مورد احتمال ادامه رشد یا انحلال شرکت خود استفاده کنید. اگر شما اعتماد به نفس است که راه اندازی خود را خارج خواهد شد, شما استراتژیک می تواند ورزش گزینه های خود را در اوایل. این به طور بالقوه می تواند کمک به شما برای جلوگیری از برخی از عواقب مالیاتی اگر شما ورزش بیش از 1 سال قبل از خروج شرکت, اما دوباره, بررسی با یک مشاور مالیاتی برای اولین بار. بله ترکیب کننده در این مقاله تمرینات اولیه استراتژیک را به طور عمیق توضیح می دهد.
