مبانی تحلیل بنیادی

  • 2022-03-2

تجزیه و تحلیل بنیادی تلاش می کند تا ارزش یک شرکت را با تجزیه و تحلیل داده های مالی گزارش سالانه و استفاده از سایر داده های کیفی در مورد شرکت و محیط زیست تعیین کند. این مقدار اغلب ارزش ذاتی نامیده می شود.

تجزیه و تحلیل بنیادی فرض می کند که در بلند مدت قیمت سهام ارزش ذاتی شرکت را منعکس می کند.

تعریف

یک تعریف اساسی از سرمایه گذاری است. تحلیل بنیادی را اینگونه تعریف می کنند:

یک روش ارزیابی امنیت است که مستلزم تلاش برای اندازه گیری ارزش ذاتی خود را با بررسی مرتبط اقتصادی, مالی و دیگر عوامل کیفی و کمی. تحلیلگران بنیادی تلاش می کنند تا همه چیز را که می تواند بر ارزش امنیت تاثیر بگذارد مطالعه کنند از جمله عوامل اقتصاد کلان (مانند شرایط کلی اقتصاد و صنعت) و عوامل خاص شرکت (مانند وضعیت مالی و مدیریت).

برای مطالعه بیشتر و یک ویدیوی اینترنتی از سرمایه گذاری به صفحه تحلیل بنیادی بروید.

تحلیل کمی

عوامل اساسی که قادر به اندازه گیری و یا بیان در شرایط عددی تشکیل بخش اقدامات کمی از تجزیه و تحلیل بنیادی.

تحلیلگران بنیادی بر تجارت اساسی شرکت در حال ارزیابی تمرکز می کنند و به طور خاص اقدامات کمی مانند:

این اقدامات مالی اغلب برای تولید نسبت های اساسی یا مالی ترکیب می شوند که تحلیلگران می توانند برای مقایسه شرکتی که در حال تجزیه و تحلیل هستند استفاده کنند:

  • شرکت های دیگر در همان صنعت
  • بازار کلی
  • دوره های قبلی نتایج برای همان شرکت.

نسبت هایی که ممکن است شما بدانید عبارتند از:

  • بازده سود سهام
  • نسبت قیمت به سود (پلی اتیلن)
  • بازده حقوق صاحبان سهام (کوچک)

برای یک نگاه دقیق تر در تعاریف نسبت بنیادی و فرمول کاوش مقاله ایا نسبت تجزیه و تحلیل بنیادی.

تحلیل کیفی

اطلاعات کیفی که نمی توانند به تعداد بیان شوند اما مربوط به ماهیت خود شرکت هستند نیز در ارزیابی عملکرد بعدی یک شرکت بسیار مهم است.

انواع اطلاعات کیفی ممکن است شامل موارد زیر باشد:

  • عملکرد و تجربه مدیریت
  • مزیت رقابتی
  • مدل کسب و کار
  • نام تجاری.

جوانب مثبت و منفی

بیایید مزایای تحلیل بنیادی را بررسی کنیم:

عینیت

با استفاده از اصول ریاضی و اماری صدا برای تولید نسبت به طوری که هیچ جایی برای تعصب شخصی وجود دارد.

تمرکز بلند مدت

بازارها معمولا در بلندمدت توسط عوامل اساسی هدایت می شوند. تجزیه و تحلیل بنیادی می تواند در بلند مدت نگاه اقتصادی, جمعیتی, تکنولوژیک و یا مصرف کننده روند.

مقدار

با تعیین ارزش ذاتی تحلیلگران بنیادی مناسب قیمت خرید است که نشان دهنده 'ارزش خوب'تعیین می کند.

افزایش درک

تحقیقات به اصول سرمایه گذار با درک بهتر از شرکت و کسب و کار خود را فراهم می کند.

خواب در عامل شب

سرمایه گذاران می دانند که در شرکت های اساسا سالم سرمایه گذاری می کنند زیرا تجزیه و تحلیل خود را انجام داده اند.

حال بیایید برخی از معایب تحلیل بنیادی را بررسی کنیم:

وقت گیر

تحلیل بنیادی می تواند کار سختی باشد و بیش از حد پیچیده باشد. با توجه به زمان و دشواری منع, ممکن است مشکل به لبه.

احساسات بازار

در کوتاه مدت بازار همیشه در همان جهت به عنوان ارزش اساسی این معنی که اغلب حرکت کوتاه مدت اصول غلبه خواهد شد حرکت خواهد کرد.

زمان بندی

شش ماهانه صدور اطلاعات مالی ممکن است به معنای یک شرکت اصول قابل توجهی تغییر کرده و به معنی یک تاخیر زمانی برای تصمیم گیری های سرمایه گذاری. این امر به ویژه به دلیل کمبود فرصت واکنش سریع برای خروج از سهام است.

بر اساس فرضیات

تحلیل بنیادی برای ارزش تخمین زده شده تنها می تواند بر اساس مفروضات باشد بنابراین ممکن است لازم باشد بهترین و بدترین مدل ارزیابی مورد در نظر گرفته شود.

هیچ مدل ارزیابی می تواند به حساب هر گونه منفی غیر منتظره اقتصادی, تغییرات سیاسی یا قانونی.

نکته مهم دیگری که باید مورد توجه قرار گیرد این است که بیشتر اطلاعات مورد توجه در تحلیل بنیادی از خود شرکت حاصل می شود و باید فرض شود که شرکت اطلاعات دقیق و واقعی را فراهم می کند.

سایر منابع

در زیر فقط چند منابع پیشنهاد شده است که شما ممکن است بخواهید برای کشف برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تجزیه و تحلیل بنیادی:

ایکس دارای یک دوره سهام بسیار عالی. به دنبال درس 10 در مورد تحلیل بنیادی باشید.

ایجاد ثروت از طریق سهام مقالات رایگان عالی در دسترس است.

برچسب ها

ثبت دیدگاه

مجموع دیدگاهها : 0در انتظار بررسی : 0انتشار یافته : ۰
قوانین ارسال دیدگاه
  • دیدگاه های ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط تیم مدیریت در وب منتشر خواهد شد.
  • پیام هایی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.
  • پیام هایی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط باشد منتشر نخواهد شد.