درک میانگین صنعتی داو جونز (جیا)

جاشوا کنون یک متخصص در سرمایه گذاری است, دارایی ها و بازارهای, و برنامه ریزی بازنشستگی. وی مدیر عامل و بنیانگذار کنون گرین و شرکت است., یک شرکت مدیریت دارایی.

مایکل بویل حرفه ای مالی با تجربه با بیش از است 10 سال کار با برنامه ریزی مالی, مشتقات, سهام, درامد ثابت, مدیریت پروژه, و تجزیه و تحلیل ترافیک.

تعادل / هیلاری الیسون

میانگین صنعتی داو جونز (جیا) شاید گسترده ترین شاخص بازار سهام در جهان باشد. اما تعداد کمی از مردم می دانند که این تعداد فقط 30 شرکت را نشان می دهد.

تولد جیا

میانگین صنعتی داو جونز در 26 مه 1896 شروع به کار کرد. داو توسط شخصی به نام چارلز اچ داو یکی از بنیانگذاران داو جونز و کمپانی (در سال 1882 تشکیل شد) ایجاد شد.

اولین شاخص داو در سال 1884 ایجاد شد. 11 سهام مربوط به حمل و نقل داشت. وی شاخص اصلی را تغییر داد (در وال استریت این روند به "بازسازی" معروف است) و به میانگین ریل داو جونز تغییر نام داد. در دهه 1970 این نام به میانگین حمل و نقل داو جونز برای پوشش حمل و نقل هوایی و سایر اشکال حمل و نقل.

داو به زودی دریافت که ارزش شرکت های صنعتی سریعتر از خطوط ریلی در حال افزایش است. وی سپس با استفاده از سهام 12 شرکت شاخص جدیدی ایجاد کرد. او این را میانگین صنعتی داو جونز (به طور خلاصه جیا) نامید. به طور متوسط برای اولین بار از شرکت های صنعتی ساخته شده بود, مانند کسانی که در پنبه, قند, دخانیات, و بخش گاز.

برای محاسبه رقم شاخص داو اضافه شده تا همه از قیمت سهام. وی سپس بر تعداد شرکتهای شاخص در زمان تقسیم کرد.

اولین جیا 40.94 بود. این بدان معنی است که متوسط قیمت سهام دوازده سهام داو انتخاب کرده بود was 40.94 بود.

12 سهام اصلی داو جونز

12 سهام اصلی در جیا تقریبا به طور کامل شرکت های کالایی بودند و به شرح زیر بودند:

• شرکت روغن پنبه امریکن
• شرکت شکر امریکن
• شرکت دخانیات امریکایی
• شرکت گاز شیکاگو
• شرکت تقطیر و تغذیه گاو
• جنرال الکتریک
• شرکت گاز لاکلد
• شرکت ملی سرب
• شرکت شمال امریکن سودمند
• تنسی زغال سنگ و اهن
• شرکت چرم ایالات متحده (ترجیحی)
• شرکت لاستیک ایالات متحده

به هنگام, این بزرگ بود, سود, و بسیار با ارزش شرکت. بیشتر در دی جیا جایگزین شدند زیرا قیمت سهام خود را کاهش دادند یا از کسب و کار خارج شدند.

تغییرات در طول زمان

در سال 1916 دی جیا شامل 20 سهام به روز شد. در سال 1928 به 30 افزایش یافت. این هنوز هم قانون امروز است.

کمیته ای متشکل از نمایندگان شاخص های اس اند پی داو جونز و ویراستاران وال استریت ژورنال تصمیم می گیرد که کدام شرکت ها در دی جیا گنجانده شوند.

هیچ قانونی برای گنجاندن داو وجود ندارد. تنها راهنمای گسترده ای است که نیاز به شرکت های بزرگ و محترم و قابل توجهی با قیمت سهام بالا وجود دارد. به طور کلی, این شرکت نشان دهنده بخش بزرگی از فعالیت های اقتصادی در ایالات متحده.

که شرکت ها در داو امروز?

جدیدترین به روزرسانی این شاخص در تاریخ 31 اوت 2020 اعمال شد. در حالی که اکسون موبیل, فایزر, و ریتون قطع شد. 30 شرکت داو در حال حاضر:

• شرکت اپل.
• شرکت بویینگ.
• شرکت مایکروسافت.
• شرکت امگن.
• شرکت والت دیزنی.
• مسافران چون. شرکت.
• Salesforce. com شرکت.
• اینتل پارسیان.
• پراکتر & گمبل شرکت.
• شرکت کوکاکولا.
• شرکت مک دونالد.
• ویزا شرکت. کلر
• سیسکو سیستم های وارز.
• Johnson & Johnson
• امریکن اکسپرس شرکت.
• بین المللی کسب و کار ماشین پارسیان.
• والگرینز چکمه اتحاد شرکت.
• خانه انبار شرکت.
• گلدمن ساکس گروه وارز.
• مرک & شرکت. شرکت.
• هانیول بین المللی وارز.
• خارج شده شرکت.
• شورون پارسیان.
• 3متر شرکت.
• نایک شرکت. سی ال بی
• جی پی مورگان چیس & شرکت.
• یونایتد هلث گروه وارز.
• ورایزون ارتباطات وارز.
• داو شرکت.
• کاترپیلار شرکت.

انتقادات از جیا

اثر عملی محاسبه داو بود که سهام با قیمت سهم 100 دلار پنج برابر نفوذ در دی جیا به عنوان یکی با قیمت سهم 20 دلار حتی اگر شرکت سرمایه گذاری بازار است که 10 بار به عنوان بزرگ بود داشته باشد.

به همین دلیل است که شرکتی مانند برکشایر هاتاوی که از اواسط سال 2016 با بیش از 200000 دلار برای هر سهم معامله کرده است نمی تواند بدون تغییر در فرمول به داو اضافه شود.

این نقص به سرعت زمانی مشخص شد که شرکت ها انشعابات سهام و سایر معاملات را که قیمت اسمی سهام خود را تغییر می دهند اعلام کردند. به سهام خود را مقرون به صرفه تر, یک شرکت در حال رشد ممکن است تعداد سهام برجسته خود را با تقسیم دو برابر 2 به 1.

برخی از منتقدان علیه نادیده گرفتن سرمایه بازار یک شرکت استدلال می کنند. دولت که شاخص به قیمت سهام گره خورده است به عنوان دقیق به عنوان یک گره خورده است به ارزش بازار خود نیست.

سهام 80 دلاری به 40 دلار کاهش می یابد اما دو برابر سهام باقی مانده وجود خواهد داشت. تحت محاسبه اصلی برای میانگین صنعتی داو جونز, این تغییر زیبایی را در دی جیا منجر به سقوط حتی اگر سهام به افزایش در ارزش.

برای جبران, مقسوم علیه از دی جیا است که اغلب برای رویدادهای شرکت ها و اقدامات سهام تغییر, مانند سود سهام ویژه و انشعابات سهام. در نتیجه بسیاری از مدیران پول از اس اند پی 500 یا شاخص های دیگری استفاده می کنند که برای سرمایه گذاری در بازار شرکت تنظیم می شوند.

خط پایین

میانگین صنعتی داو جونز طی 100 سال گذشته کمی تغییر کرده است و با تغییر اقتصاد همچنان تغییر خواهد کرد. اگرچه گسترده ترین معیار سلامت اقتصادی نیست اما تاریخچه و گریم داو می تواند به شما در رمزگشایی یک اصطلاح مالی مشترک کمک کند.

سوالات متداول (سوالات متداول)

چگونه می توانم شما را در میانگین صنعتی داو جونز سرمایه گذاری?

بسیاری از صندوق های متقابل قرار گرفتن در معرض میانگین صنعتی داو جونز را تکرار می کنند. خرید سهام در این صندوق های متقابل مانند خرید قطعات داو است. همچنین یک صندوق عقب که تحت قطر صدای تیک تیک است که تکرار قرار گرفتن در معرض داو معاملات وجود دارد. در حالی که قطر پیشنهادات قرار گرفتن در معرض مستقیم رو به جلو به شاخص, با احتیاط ادامه برای هر صندوقها دیگر که قرار گرفتن در معرض داو; ممکن است صندوقها قوی تر و یا معکوس.

شاخص های پایداری داو جونز چیست?

چند تغییرات در شاخص صنعتی داو جونز است که اهداف سرمایه گذاری زیست محیطی و حکومتداری و اجتماعی وجود دارد. این شاخص ها در مجموع به عنوان شاخص های پایداری داو جونز شناخته می شوند اما تفاوت قابل توجهی دارند. برخی از شاخص های عمومی اس جی برای یک منطقه خاص مانند ایالات متحده یا کره هستند. دیگران محرومیت خاص برای مناطق خاص, مانند شاخص اروپا است که مانع شرکت هایی که در سلاح گرم مقابله, دخانیات, الکل, قمار, و یا سرگرمی بزرگسالان.