سرمایه گذاری در سهام یک روش عالی برای ایجاد ثروت و صرفه جویی در بازنشستگی است. انتخاب سهام برای سرمایه گذاری می تواند یک چالش باشد. به همین دلیل سرمایه گذاران به استراتژی هایی مانند تجزیه و تحلیل اساسی و فنی روی می آورند تا به آنها در انتخاب سهام برای خرید و فروش کمک کنند. در اینجا تفکیک هر رویکرد آورده شده است تا بتوانید یکی از مواردی را پیدا کنید که در هر موقعیت خاصی بهترین کار را داشته باشد.
تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟
تجزیه و تحلیل اساسی بر اساس این تصور ساخته شده است که در هر زمان معینی سهام یک شرکت دارای ارزش ذاتی است که بازار آن را دیر یا زود تشخیص می دهد. برای کشف این ارزش ، که به آن ارزش عادلانه یا شرکت نیز گفته می شود ، توجه اصلی به عملکرد مالی یک شرکت است. با این حال ، تحلیلگران اساسی همچنین وضعیت صنعت آن شرکت و سلامت اقتصاد کلی را ارزیابی می کنند.
معیارهای عملکرد مالی شرکت از علاقه به تحلیلگران بنیادی شامل سهم درآمد در هر سهم (EPS) ، سود سهام ، نسبت درآمد (P/E) و بازده سهام است. همچنین روی دارایی ها ، بدهی ها و هزینه های یک شرکت تمرکز دارد.
تجزیه و تحلیل اساسی بستگی به بررسی دقیق گزارش های شرکت های ارائه شده به کمیسیون اوراق بهادار و بورس ، مانند 10-K و 10-Q و همچنین گزارش های تحلیلگران طرف فروش در مورد این شرکت دارد.
تجزیه و تحلیل فنی چیست؟
تجزیه و تحلیل فنی بر اساس این ایده ساخته شده است که حرکات قیمت سهام اغلب الگویی را دنبال می کند که می تواند از طریق تجزیه و تحلیل قیمت های امنیتی و حجم سهام معامله شده کشف شود. این دو معیار برای یافتن روند در حرکت قیمت سهم ارزیابی می شوند. به عنوان مثال ، اگر میانگین قیمت یک سهم در یک دوره زمانی کوتاه ، به عنوان مثال 50 روز ، از میانگین متحرک قیمت سهم برای یک دوره زمانی طولانی تر عبور کند ، به عنوان مثال 200 روز ، تحلیلگران فنی ممکن است سیگنال خرید را ببینند. به همین ترتیب ، اگر میانگین متحرک 50 روزه سهام پایین تر از میانگین حرکت 200 روزه خود باشد ، ممکن است تحلیلگران فنی سیگنال فروش را ببینند.
حجم دیگر متریک کلیدی در تجزیه و تحلیل فنی است. به عنوان مثال ، حجم معاملات بالاتر از متوسط ، می تواند یک قریب به اتفاق قیمت قریب الوقوع ، بالا یا پایین را نشان دهد.
توجه به این نکته مهم است که تمرکز روی قیمت واقعی سهام است ، نه سلامت مالی شرکت یا صنعت یا اقتصاد. هنگام استفاده از تجزیه و تحلیل فنی ، شما فرض می کنید که تمام اطلاعات مربوطه در حال حاضر در تاریخ قیمت گذاری است.
از کدام یک باید استفاده کنید؟
برای چندین دهه ، روش ارجح و معتبرترین روش ارزیابی سهام ، تجزیه و تحلیل اساسی بود. از آنجا که فناوری به پیشرفت خود ادامه می دهد و اطلاعات بیشتر به طور گسترده ای در دسترس است ، این در حال تغییر است. این بدان معنی است که بیشتر سرمایه گذاری ها برای تعیین بهترین سرمایه گذاری ها از تجارت جعبه سیاه یا مدل سازی رایانه استفاده می کنند. بیشتر شرکتها بر اساس الگوریتم های رایانه ای که از ترکیبی از عوامل فنی و اساسی استفاده می کنند ، انتخاب سرمایه گذاری را انجام می دهند.
وقتی صحبت از سرمایه گذاران مانند شما می شود ، ممکن است با استفاده از یک استراتژی خاص احساس راحتی کنید. همچنین ممکن است استفاده از ترکیبی از چند مورد را انتخاب کنید. هر دو تحلیل اساسی و فنی ابزاری برای کمک به شما در تصمیم گیری بهترین خرید ارائه می دهند. به عنوان مثال ، بیایید بگوییم که شما یک سرمایه گذار هستید که به رشد توجه می کنید و علاقه مند به نحوه عملکرد یک امنیت یا شرکت در مدت زمان طولانی هستید. بنابراین ، ممکن است با استفاده از تحلیل اساسی احساس راحتی بیشتری داشته باشید.
به طور خلاصه ، تجزیه و تحلیل فنی از داده های دوره های کوتاه برای شناسایی الگوهای و عملکرد پیش بینی استفاده می کند. از آنجا که مدت زمان جمع آوری داده ها یک دوره کوتاه است ، این روش اغلب برای سرمایه گذاران که به دنبال یک تصمیم سرمایه گذاری کوتاه مدت هستند مناسب تر است. از طرف دیگر ، تجزیه و تحلیل اساسی به طور بالقوه مناسب تر برای افرادی است که تصمیمات سرمایه گذاری بلند مدت را ارزیابی می کنند. این امر به این دلیل است که تجزیه و تحلیل اساسی از اطلاعاتی استفاده می کند که سالها طول می کشد ، که ممکن است بینش بیشتری در مورد سرمایه گذاری هایی که ممکن است برای مدت طولانی تری داشته باشید ، ایجاد کند.
خط پایین
تجزیه و تحلیل بنیادی از انواع معیارهای قابل اندازه گیری برای تعیین کیفیت یک سرمایه گذاری بلند مدت استفاده می کند ، در حالی که تجزیه و تحلیل فنی از روند قیمت سهم و حجم معاملات استفاده می کند تا تصمیم بگیرید که هنگام داشتن یک افق زمانی کوتاه تر باید در آن سرمایه گذاری کنید. اگر سهام بر اساس انتظارات تعیین شده توسط تجزیه و تحلیل شما خوب عمل کند ، پس می خواهید به دست آورید. با این حال ، نتایج شما ممکن است تا حد زیادی به چگونگی تحقیق در مورد سهام مختلف بستگی داشته باشد. همچنین بستگی به این دارد که شما سیگنال هایی را که به بازار ارسال می کنند ، خوب می خوانید.
به یاد داشته باشید ، بازار سهام می تواند غیرقابل پیش بینی باشد. تجزیه و تحلیل اساسی و فنی فقط دو ابزار است که می توانید برای حرکت در آن استفاده کنید.
نکات
در مورد چگونگی تجزیه و تحلیل بنیادی و فنی می تواند تصمیمات سرمایه گذاری شما را بهبود بخشد ، با یک مشاور مالی صحبت کنید. یافتن مشاور مالی مناسب که متناسب با نیازهای شما باشد ، لازم نیست سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset در پنج دقیقه با مشاوران مالی در منطقه خود مطابقت دارد. اگر آماده هستید با مشاوران محلی که به شما در رسیدن به اهداف مالی خود کمک می کنند ، هماهنگ شوید ، اکنون شروع کنید.
فرض نکنید که استراتژی سرمایه گذاری شما باید منحصراً به یک نوع تحلیل بستگی داشته باشد. ممکن است متوجه شوید که تجزیه و تحلیل فنی در برخی شرایط بهتر عمل می کند در حالی که تجزیه و تحلیل اساسی در سایر شرایط بهتر عمل می کند.
اعتبار عکس: © iStock. com/sarinyapinngam ، © iStock. com/anatoliy sizov ، © iStock. com/microstockhub
