راهنمای مبتدی سود سهام

مقدمه ای برای سود سهام و سرمایه گذاری سود سهام

جوشوا کنون متخصص سرمایه گذاری ، دارایی و بازارها و برنامه ریزی بازنشستگی است. وی مدیر عامل و بنیانگذار Kennon-Green & Co. ، یک شرکت مدیریت دارایی است.

Chip Stapleton یک دارنده مجوز سری 7 و سری 66 است ، امتحان CFA سطح 1 را پشت سر گذاشت و نامزد CFA سطح 2 است. او ، و دارای مجوز زندگی ، تصادف و بیمه درمانی در ایندیانا است. وی تجربه هشت سال در امور مالی ، از برنامه ریزی مالی و مدیریت ثروت گرفته تا امور مالی شرکت ها و FP&A دارد.

اسکار وونگ / گتی تصاویر

بسیاری از مردم تعجب کرده اند که چه چیزی دوست دارد در خانه بنشیند ، در کنار استخر بخوانید ، از درآمد منفعلانه ای که به شکل چک های سود سهام می آید ، زندگی کنید. این رویا می تواند به واقعیت تبدیل شود ، اما شما باید درک کنید که سود سهام چیست ، شرکت ها به آنها چگونه می پردازند و انواع مختلف سود سهام که در دسترس شما است.

این راهنمای مبتدی به شما کمک می کند تا در دنیای سرمایه گذاری سود سهام شروع کنید.

سود سهام چیست؟

شرکت هایی که سود کسب می کنند می توانند به همه یا برخی از این سودها به سهامداران بدهند. آنها همچنین می توانند:

• برای رشد بخشی از آن را در تجارت سرمایه گذاری کنید.
• شرکت های دیگر را برای گسترش به دست آورید.
• از طریق بازوی سرمایه گذاری شرکتی خود در استارتاپ ها با ایده ها و محصولات جدید سرمایه گذاری کنید.
• از آن برای کاهش بدهی استفاده کنید.
• آن را برای به اشتراک گذاشتن خرید و فروش اختصاص دهید.

هنگامی که بخشی از سود به سهامداران پرداخت می شود ، پرداخت به عنوان "سود سهام" شناخته می شود. سود سهام باید هر بار که پرداخت می شود توسط هیئت مدیره یک شرکت اعلام شود. چهار تاریخ مهم وجود دارد که باید در مورد سود سهام به خاطر بسپارید:

• تاریخ اعلامیه: تاریخ اعلامیه روزی است که هیئت مدیره قصد خود را برای پرداخت سود سهام اعلام می کند.
• تاریخ سود سهام سابق: این روزی است که توسط بورس اوراق بهادار تعیین شده است که هرگونه خریدهای جدید سهام حق سود سهام مصوب را ندارد (آنها برای دور بعدی سود سهام خواهند بود).
• تاریخ ثبت: این تاریخ همیشه از تاریخ سود سهام سابق پیروی می کند. این روزی است که سهامداران باید برای دریافت واجد شرایط دریافت سود سهام آن دوره ، در کتابهای ضبط شرکت قرار بگیرند. این اساساً تاریخ سود سهام سابق از طرف شرکت است ، در حالی که تاریخ قبلی مربوط به خود مبادله است.
• تاریخ پرداخت: این همان تاریخی است که سود سهام در واقع به سهامداران شرکت داده می شود.

اکثریت قریب به اتفاق سود سهام چهار بار در سال به صورت سه ماهه پرداخت می شود. این بدان معنی است که وقتی یک سرمایه گذار می بیند که ، به عنوان مثال ، کوکا کولا سود سهام 0. 88 دلار در هر سهم را پرداخت می کند ، آنها در واقع چهار بار در سال 0. 22 دلار دریافت می کنند. برخی از شرکت ها سود سهام را به صورت نیمه سالانه یا سالانه می پردازند و برخی دیگر به هیچ وجه پرداخت نمی کنند.

انواع مختلف سود سهام

شرکت ها می توانند تصمیم بگیرند که سود سهام را به چندین شکل مختلف ، از پول نقد گرفته تا سهام اضافی ، پرداخت کنند.

سود سهام نقدی

سود سهام نقدی منظم کسانی هستند که از سود یک شرکت به صاحبان مشاغل پرداخت می شوند (یعنی سهامداران). شرکتی که سهام صادر شده را ترجیح داده است باید قبل از پرداخت یک پنی واحد به سهامداران مشترک ، سود سهام را برای آن سهام انجام دهد. به دلایلی که بعداً مورد بحث قرار خواهد گرفت ، بیشتر شرکت ها از افزایش یا کاهش سود سهام در سهام مشترک خود دریغ می کنند

سود سهام

در مورد سود سهام، یک شرکت به جای پول نقد یا سهام، دارایی را بین سهامداران تقسیم می کند. سود سهام اموال به ارزش بازار در تاریخ اظهارنامه ثبت می شود. آنها می توانند به شکل واگن های راه آهن، دانه های کاکائو، مداد، طلا، نقره، سس سالاد، یا هر مورد دیگر با ارزش ملموس باشند.

سود یکباره ویژه

علاوه بر پرداخت های معمولی، مواقعی وجود دارد که یک شرکت ممکن است سود یکباره ویژه را پرداخت کند. این موارد نادر هستند و می توانند به دلایل مختلفی مانند پیروزی در دعوای حقوقی بزرگ، فروش یک تجارت یا انحلال یک سرمایه گذاری رخ دهند. آنها می توانند به شکل سود نقدی، سهام یا دارایی باشند.

سود سهام

سود پرداختی در سهام سهام به جای نقدی، توزیع به نسبت سهام اضافی از سهام یک شرکت به صاحبان سهام عادی است. یک شرکت ممکن است سود سهام را به دلایلی انتخاب کند، از جمله نقدینگی ناکافی در دست یا تمایل به کاهش قیمت سهام بر اساس هر سهم به منظور تحریک بیشتر معاملات و افزایش نقدینگی (یعنی سرعت سرمایه‌گذارمی توانند دارایی های خود را به پول نقد تبدیل کنند).

چرا کاهش قیمت سهام باعث افزایش نقدینگی می شود؟به طور کلی، احتمال خرید و فروش سهام 50 دلاری از سهام 5000 دلاری مردم بیشتر است. این معمولا منجر به تعداد بیشتری از سهام معامله در هر روز می شود.

یک مثال عملی از سود سهام

شرکت ABC دارای یک میلیون سهم سهام عادی است. پنج سرمایه گذار دارد که هر کدام 200000 سهم دارند. این سهام در حال حاضر با قیمت 100 دلار به ازای هر سهم معامله می شود که به کسب و کار ارزش بازار 100 میلیون دلاری می دهد.

مدیریت تصمیم به صدور سود سهام 20 درصدی می گیرد. 200000 سهم دیگر از سهام عادی (20 درصد از یک میلیون) را چاپ می کند و بر اساس مالکیت فعلی آنها برای سهامداران ارسال می کند. همه سرمایه گذاران دارای 200000 سهم یا یک پنجم سهام شرکت هستند، بنابراین هر کدام 40000 سهام جدید (یک پنجم از 200000 سهام جدید منتشر شده) را دریافت می کنند.

در حال حاضر، این شرکت 1. 2 میلیون سهم دارد و هر سرمایه گذار دارای 240000 سهم سهام عادی است. با این حال، کاهش 20 درصدی در ارزش هر سهم، منجر به کاهش قیمت سهام به 83. 33 دلار می شود. بخش مهم اینجاست: شرکت (و سرمایه گذاران ما) هنوز دقیقاً در موقعیت مشابهی هستند. آنها به جای داشتن 200000 سهم به قیمت 100 دلار، اکنون 240000 سهم به قیمت 83. 33 دلار دارند. ارزش بازار این شرکت هنوز 100 میلیون دلار است.

تقسیم سهام، در اصل، یک سود سهام بسیار بزرگ است. در موارد تقسیم سهام، یک شرکت ممکن است تعداد سهام موجود را دو، سه یا چهار برابر کند. ارزش هر سهم صرفاً کاهش می یابد. واقعیت اقتصادی به هیچ وجه تغییر نمی کند.

ارزیابی سود سهام

اینکه سود سهام بالا برای شما خوب است یا بد به شخصیت و شرایط مالی شما و خود کسب و کار بستگی دارد.

یک شرکت تنها در صورتی باید سود سهام پرداخت کند که نتواند وجه نقد خود را با نرخی بالاتر از آنچه سهامداران در صورت دریافت سود سهام قادر به سرمایه گذاری مجدد هستند، مجدداً سرمایه گذاری کند. بنابراین، اگر شرکت ABC 30 درصد از حقوق صاحبان سهام را بدون بدهی به دست می آورد، هیئت مدیره باید تصمیم بگیرد که تمام درآمد را حفظ کند، زیرا سرمایه گذار معمولی احتمالاً شرکت یا سرمایه گذاری دیگری را پیدا نخواهد کرد که این نوع بازده را داشته باشد.

در عین حال، یک سرمایه گذار ممکن است برای هزینه های زندگی به درآمد نقدی نیاز داشته باشد. در این صورت، آنها علاقه ای به ارزش گذاری بلندمدت سهام ندارند. آنها چکی می خواهند که بتوانند از آن برای پرداخت قبوض خود استفاده کنند.

روش‌های دیگری که شرکت‌ها و سهامداران می‌توانند سود سهام را ارزیابی کنند، شامل نسبت پرداخت و بازده سود سهام است.

نسبت پرداخت سود سهام

درصد درآمد خالص که به صورت سود سهام پرداخت می شود به عنوان "نسبت پرداخت سود سهام" شناخته می شود. این نسبت در پیش بینی رشد شرکت مهم است زیرا معکوس آن ، معروف به "نسبت نگهداری" (مبلغی که به سهامداران در قالب سود سهام پرداخت نمی شود) ، می تواند به رشد یک شرکت کمک کند.

در سال 2003 ، بیانیه جریان نقدی Coca-Cola نشان داد که این شرکت 2. 166 میلیارد دلار سود سهام به سهامداران پرداخت کرده است. بیانیه درآمد برای همان سال نشان داد که این تجارت درآمد خالص 4. 347 میلیارد دلار گزارش کرده است. برای محاسبه نسبت پرداخت سود سهام ، سرمایه گذار موارد زیر را انجام می دهد:

پاسخ ، 49. 8 ٪ ، به سرمایه گذار می گوید که کوکاکولا نزدیک به 50 ٪ سود خود را به سهامداران در طول سال پرداخت کرده است.

عملکرد سود

سود سهام به سرمایه گذار می گوید که براساس قیمت فعلی بازار ، چقدر از سود سهام خود در سهام مشترک درآمد دارند. این با تقسیم سود سهام واقعی یا نشان داده شده سالانه با قیمت فعلی هر سهم محاسبه می شود.

بحث مالیات سود سهام

بیشتر سود سهام با نرخ پایین تر از درآمد عادی مالیات می شود. به اصطلاح سود سهام واجد شرایط با همان نرخ سود سرمایه مالیات می شود. برای واجد شرایط بودن سود سهام برای نرخ پایین تر ، سهام به طور کلی باید حداقل 60 روز نگهداری شود.

این نرخ مالیات سود سهام پایین بحث برانگیز است و منبع مداوم بحث و گفتگو در بین قانونگذاران بوده است.

انتخاب سهام با سود بالا

یک سرمایه گذار که مایل به جمع آوری نمونه کارها است که درآمد سود سهام بالایی ایجاد می کند ، باید در تاریخ پرداخت سود سهام یک شرکت بررسی زیادی کند. فقط آن دسته از شرکتها که سابقه مداوم سود سهام افزایش یافته در طی 20 سال گذشته یا بیشتر دارند ، باید برای گنجاندن در نظر گرفته شوند. علاوه بر این ، سرمایه گذار باید متقاعد شود که شرکت می تواند به تولید جریان نقدی لازم برای پرداخت سود سهام ادامه دهد.

سود سهام به جریان نقدی بستگی دارد

سود سهام وابسته به جریان نقدی است ، درآمدی گزارش نشده است. تقریباً هر هیئت مدیره اگر جریان پول نقد قوی باشد ، هنوز هم سود سهام خود را اعلام و پرداخت می کند ، اما این شرکت ضرر خالص در بیانیه درآمد خود داشت. دلیل این امر ساده است: سرمایه گذاران که سهام های سودآوری بالا را ترجیح می دهند به دنبال ثبات هستند.

شرکتی که سود سهام خود را پایین می آورد ، احتمالاً کاهش قیمت سهام را تجربه خواهد کرد زیرا سرمایه گذاران پرشور می فروشند و پول خود را در جای دیگر می گیرند. بر این اساس ، شرکت ها فقط به دلیل یک سال موفق ، نرخ سود سهام را افزایش نمی دهند. درعوض ، آنها صبر می کنند تا تجارت بتواند پول نقد را برای حفظ پرداخت سود سهام بالاتر تولید کند. به همین ترتیب ، آنها سود سهام را فقط به این دلیل که فکر می کنند شرکت با مشکلات موقتی روبرو است ، کاهش نمی دهند.

بسیاری از شرکت ها قادر به پرداخت سود سهام نیستند ، زیرا وام های بانکی ، خط اعتباری یا انواع دیگر تأمین مالی بدهی محدودیت های سختی را برای پرداخت سود سهام سهام مشترک دارند.

برنامه های سرمایه گذاری مجدد سود سهام (DRIPS)

مگر در مواردی که به هزینه های زندگی نیاز داشته باشید یا یک سرمایه گذار باتجربه باشید که به طور مرتب سرمایه را اختصاص می دهد ، اولین کاری که باید هنگام دستیابی به سهام که سود سهام خود را پرداخت می کنید انجام دهید ، ثبت نام آن در یک برنامه سرمایه گذاری مجدد سود سهام یا "قطره" به طور خلاصه است.

برنامه های سرمایه گذاری مجدد سود سهام چگونه کار می کند

هنگامی که یک سرمایه گذار در یک برنامه سرمایه گذاری مجدد سود سهام ثبت نام می کند ، آنها دیگر سود سهام نقدی را در نامه دریافت نمی کنند یا مستقیماً به حساب کارگزاری خود واریز می شوند. در عوض ، از این سود سهام برای خرید سهام اضافی سهام در شرکتی که سود سهام را پرداخت کرده است استفاده می شود. چندین مزیت برای سرمایه گذاری در قطره وجود دارد:

• ثبت نام در قطره آسان است. این کاغذها (چه به صورت آنلاین و چه به صورت چاپی) به طور معمول می توانند در کمتر از یک دقیقه پر شوند.
• سود سهام به طور خودکار سرمایه گذاری می شود. هنگامی که سرمایه گذار در قطره ای ثبت نام کرد ، این روند کاملاً خودکار می شود و نیازی به توجه و نظارت بیشتر ندارد.
• بسیاری از برنامه های سرمایه گذاری مجدد سود سهام بخشی از یک برنامه خرید مستقیم سهام است. اگر حداقل یک سهم را مستقیماً نگه دارید ، می توانید حساب چک یا پس انداز خود را به طور خودکار به طور مرتب برای خرید سهام اضافی سهام پرداخت کنید.
• خریدها از طریق برنامه های سرمایه گذاری مجدد سود سهام معمولاً مشمول کمیسیون اندک یا بدون آن هستند.
• برنامه های سرمایه گذاری مجدد سود سهام به شما امکان می دهد به جای تنها سهام کامل ، سهام کسری را خریداری کنید. در طی چند دهه ، این می تواند به طور قابل توجهی ثروت بیشتری در دست سرمایه گذار داشته باشد.
• شما می توانید فقط تعداد محدودی از سهام را در برنامه سرمایه گذاری مجدد سود سهام ثبت کنید و به دریافت سود سهام نقدی در سهام باقیمانده ادامه دهید.

ثبت نام کامل قطره

مثالی را در نظر بگیرید: جین اسمیت صاحب 1000 سهام شرکت XYZ است. سهام در هر سهم 47 دلار معامله می شود و سود سهام سالانه 1. 56 دلار برای هر سهم است. سود سهام سه ماهه 39 سنت در هر سهم به تازگی پرداخت شده است.

قبل از ثبت نام در برنامه سرمایه گذاری مجدد سود سهام XYZ ، جین معمولاً در حساب کارگزاری خود مبلغ نقدی 390 دلار دریافت می کند. با این حال ، این سه ماهه وارد حساب کارگزاری خود می شود و می یابد که اکنون 1،008. 29 سهم از XYZ دارد. سود سهام 390 دلاری که به طور معمول به او پرداخت می شد ، در سهام کامل و کسری شرکت با 47 دلار در هر سهم سرمایه گذاری شد.

ثبت نام قطره جزئی

حال ، بیایید به ثبت نام قطره جزئی نگاه کنیم. ویلیام جونز صاحب 500000 سهم از گروه EZ است. سهام 49 دلار معامله می شود و سود سهام سالانه 3. 20 دلار برای هر سهم (0. 80 دلار در هر سه ماه) را پرداخت می کند. ویلیام مایل است برای هزینه های زندگی مقداری پول نقد دریافت کند اما برخی از سهام را در قطره ای ثبت می کند. او کارگزار خود را صدا می کند و 300000 سهام در قطره EZ ثبت نام کرده است.

هنگامی که سود سهام سه ماهه پرداخت می شود ، ویلیام سود سهام نقدی 160،000 دلار دریافت می کند. وی همچنین 4،898 سهم اضافی از گروه EZ را دریافت می کند ، که به وی 504. 898 سهم می دهد.

سود سهام در سود سهام

چرا برنامه های سرمایه گذاری مجدد سود سهام منجر به ایجاد ثروت می شود؟توجه کنید که ویلیام اکنون 4،898 سهم اضافی از سهام گروه EZ دارد. هنگامی که سود سهام سه ماهه بعدی پرداخت می شود ، او برای هر یک از این سهام 0. 80 دلار دریافت می کند. ثروت را تصور کنید که می توانید رشد کنید زیرا سود سهام به سهام جدید تبدیل می شود ، که سود سهام تولید می کنند و الگوی تکرار می شود.

آماده رفتن با سود سهام هستید؟

این فقط التماس سرمایه گذاری سود سهام است. هنگامی که این مفاهیم را درک کردید ، آماده خواهید بود که به "راهنمای نهایی سرمایه گذاری سود سهام" بروید. در آنجا ، شما استراتژی های سود سهام پیشرفته ، چگونگی جلوگیری از تله های سود سهام ، نحوه استفاده از بازده سود سهام را برای گفتن اینکه آیا سهام کم ارزش است و موارد دیگر ، یاد خواهید گرفت.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

چند بار سود سهام پرداخت می شود؟

بیشتر شرکت های صادر کننده سود سهام سه ماهه سود سهام را پرداخت می کنند ، اما این فقط رایج ترین برنامه پرداخت است ، نه یک قانون یا الزام. به جز اعتماد به نفس سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REIT) ، شرکت ها معمولاً مجبور نیستند سود سهام را صادر کنند. بیشتر شرکت ها می توانند تصمیم بگیرند که آیا و چه زمانی می خواهند سود سهام صادر کنند و فقط به این دلیل که در گذشته سود سهام خود را پرداخت کرده اند ، این به معنای لزوماً به معنای این نیست که آنها در آینده دوباره این کار را انجام می دهند. REITS این استثناء است ، زیرا آنها از نظر قانونی ملزم به پرداخت بخش عمده ای از درآمد مشمول مالیات خود در قالب سود سهام حداقل یک بار در سال هستند.

سهام سود سهام بالا چگونه کار می کند؟

گذشته از پرداخت های سود سهام ، سهام سود سهام بالا هیچ تفاوتی با سهام که سود سهام را پرداخت نمی کنند نیست. نوع خاصی از سهام وجود ندارد که یک "سهام سودمند" باشد. همه آنها سهام هستند و برخی از سود سهام بیشتر یا بیشتر از سایرین پرداخت می کنند. به طور کلی ، سهام با سود بالا ، شرکت های بزرگ و پایدار هستند ، بر خلاف "سهام رشد" کوچک و به سرعت در حال رشد. از آنجا که شرکت های بزرگ کمتر احتمال رشد سریع را تجربه می کنند ، ممکن است نیاز به ارائه سود سهام داشته باشند تا سرمایه گذاران را به دور از سهام رشد جذب کنند.

سود سهام بخش 199a چیست؟

قانون کاهش مالیات و مشاغل که در سال 2017 تصویب شد ، 20 ٪ کسر درآمد کسب و کار واجد شرایط را معرفی کرد. این شامل درآمد عبور از REITS است که به عنوان سود سهام پرداخت می شود. اگر در شرکتهایی که این نوع سود سهام را پرداخت می کنند ، الزامات دوره برگزاری خاصی را برآورده می کنید ، آنها را با عنوان "بخش 199a" در تاریخ 1099 خود مشاهده خواهید کرد. این بدان معناست که آنها واجد شرایط این کسر درآمد کسب و کار واجد شرایط هستند.