عمق بازار چگونه کار می کند؟

عمق بازار عنصری است که معمولاً نادیده گرفته می‌شود، اما می‌تواند با کمک به تعیین سوگیری جهت‌دهی مناسب و مدیریت ریسک، افزودنی مفید برای هر استراتژی معاملاتی باشد. این مقاله توضیح خواهد داد که عمق بازار چیست و چگونه از اطلاعات ارائه شده به عنوان بخشی از یک استراتژی تجاری عملی برای بهبود سودآوری خود استفاده کنید.

عمق بازار چیست؟

عمق بازار که عمق حجم بازار (DOM) نیز نامیده می‌شود، به توانایی بازار در جذب سفارشات بازار بدون تغییر قابل توجه قیمت مربوط می‌شود. عمق بازار دفترچه سفارشات بازار را در یک نقطه از زمان (پیشنهاد و پیشنهادات)، قیمت و حجم در نظر می گیرد، با سفارشات بیشتر معمولاً عمق بازار بیشتری ایجاد می کند.

عمق بازار توسط یک کتاب سفارش که توسط برخی کارگزاران منتشر شده است نشان داده می شود که سفارشات را به سفارشات خرید (پیشنهاد) و فروش (درخواست یا پیشنهادی) جدا می کند. دفتر سفارش تعداد سهام/قراردادهایی را نشان می دهد که با قیمت های خاص پیشنهاد یا عرضه می شوند. هویت شرکت کنندگان در بازار نیز می تواند نمایش داده شود، اما اکثر آنها ناشناس باقی می مانند. دفترهای سفارش و عمق بازار تقریباً در هر صرافی رسمی در کلاس های مختلف دارایی مالی قابل دسترسی است. از آنجایی که فارکس نقطه ای یک بازار متمرکز نیست، برخی از کارگزاران دفتر سفارش خود را در دسترس مشتریان خود قرار می دهند و برخی دیگر این کار را نمی کنند. معامله گران نقطه ای فارکس گاهی اوقات از DOM های منتشر شده توسط صرافی های آتی فارکس نیز استفاده می کنند، اما این ها عمدتاً فقط جفت ارزهای اصلی را پوشش می دهند.

نقدینگی یک بازار را می‌توان با عمق دفتر سفارش تعیین کرد، به این معنی که دارایی‌های با نقدشوندگی بالا باید بتوانند حجم سفارش‌های بزرگ‌تری را جذب کنند و عملکرد قیمتی نرم‌تر و با نوسان کمتری ایجاد کنند. در دارایی‌های با نقدشوندگی کمتر مانند سهام با سقف کوچک و جفت ارزهای عجیب و غریب، نوسانات شدید قیمت و شکاف مکرر به دلیل نقدینگی کم اتفاق می‌افتد، زمانی که سفارش‌های بزرگتر می‌توانند نوسانات قیمتی قابل توجهی را ایجاد کنند.

نمونه هایی از عمق و حجم بازار

اکنون که ما ایده ای از عمق بازار داریم، می توانیم به جزئیات بیشتری در مورد حجم بپردازیم.

حجم در زمینه عمق بازار به مقدار یا مقدار مورد تقاضا در سمت خرید یا فروش با قیمتی مشخص اشاره دارد.

بیایید نحوه خواندن نمودار عمق بازار را با نگاه کردن به مثال ساده زیر برای Share X بررسی کنیم:

نمودار عمق بازار برای سهم X که در بالا نشان داده شده است شامل پنج سطح برتر عمق بازار است که هر کدام با یک ردیف نشان داده شده اند، اگرچه در عمل سطوح بسیار بیشتری وجود خواهد داشت که بسته به نرم افزار و پلت فرم معاملاتی شما قابل مشاهده است. از سمت خرید، ما 500 سهم در انتظار خرید با قیمت 5250. 00 دلار (بهترین پیشنهاد) داریم، در حالی که در سمت فروش، 1650 سهم در انتظار فروش با قیمت 5252. 00 دلار (بهترین درخواست/پیشنهاد) هستند.

اگر شخصی برای خرید 250 سهم به قیمت 5250. 00 سفارش دهد، دفترچه سفارش برای انعکاس این سفارش دریافتی تغییر می‌کند و در نتیجه نمودار عمق بازار اصلاح شده در زیر ایجاد می‌شود:

نمودار عمق بازار پس از سفارش جدید

می‌توانیم ببینیم که حجم 5250. 00 دلار 250 سهم کاهش یافته است (دایره‌های قرمز رنگ) تا منعکس‌کننده سفارش جدید باشد، در حالی که مقدار کل خرید نیز بر این اساس تغییر کرده است. همین منطق برای طرف فروش نیز صادق است. توجه به این نکته مهم است که انواع سفارش‌ها وجود دارد که به روش‌های مختلفی بر عمق بازار تأثیر می‌گذارند. به عنوان مثال، سفارشات بازار معمولاً بسیار سریع و نزدیک به قیمت اجرا می شوند، بنابراین شما واقعاً سفارشات بازار را در نمودار عمق بازار نخواهید دید - سفارشات در اینجا واقعاً فقط سفارشات توقف و محدود هستند که همیشه در فاصله ای دورتر وارد می شوند. قیمت فعلی بازار

استراتژی تجارت عمق بازار توضیح داده شده است

بنابراین، چگونه می توان از اطلاعات نشان داده شده در نمودار عمق بازار به عنوان بخشی از استراتژی معاملاتی استفاده کرد؟اولین چیزی که باید درک کنید این است که سفارشات بزرگ تمایل به جذب قیمت برای حرکت به سمت آنها دارند. در واقع، برخی از معامله‌گران سعی می‌کنند با قرار دادن سفارش‌های بزرگ در جهتی دور از قیمت بازار که واقعاً می‌خواهند شاهد حرکت قیمت باشند، بازارها را به حرکت درآورند و سپس سفارش را قبل از رسیدن به آن کنسل می‌کنند. این "جعل" نامیده می شود و به طور کلی در اکثر صرافی ها غیرقانونی است - در هر صورت، این یک استراتژی پرخطر است که به منابع قابل توجهی نیاز دارد.

به طور کلی تر، اغلب می توانید از عمق بازار به عنوان روشی برای سنجش احساسات بازار برای انتخاب محتمل ترین جهت کوتاه مدت قیمت استفاده کنید. با تجزیه و تحلیل حجم کل سفارشات پیشنهادی و پیشنهادی در محدوده قیمت بازار، می توانید متوجه شوید که کدام طرف وزن بیشتری در بازار دارد.

در نمودار عمق بازار نشان داده شده در زیر، می بینید که حجم کل سفارش در سمت فروش بیشتر از سمت خرید است، که نشان می دهد بازار احتمالاً دارای سوگیری نزولی است.

نمودار عمق بازار که سوگیری فروش را نشان می دهد

سپس یک معامله گر می تواند به دنبال ورود به یک موقعیت کوتاه یا بسته شدن یک موقعیت طولانی موجود در انتظار حرکت پایین تر در کوتاه مدت باشد. با این حال ، از آنجا که این ارقام دائماً در حال تغییر هستند زیرا سفارشات محدود و متوقف شده به طور مداوم لغو می شوند یا وارد می شوند ، به ویژه در مورد بازار بسیار نقدینگی مانند فارکس ، این استراتژی تجارت تعصب تجاری جهت دار از معاملات کوتاه مدت پشتیبانی می کند ، و بنابراین برای آن مناسب ترین استمعامله گران روز یا پوست سر.

روش دیگری که یک معامله گر می تواند از کتاب سفارش استفاده کند ، شناسایی قیمت های بهینه برای خروج ، چه سود و چه ضرر است. به عنوان مثال ، اگر در یک تجارت طولانی سودآور هستید و یک سفارش فروش عظیم را چند پیپ بالاتر از قیمت فعلی مشاهده می کنید ، می توانید سود خود را دقیقاً زیر سفارش فروش بزرگ در نظر بگیرید. از طرف دیگر ، اگر در تجارت طولانی باخت هستید ، و می بینید که یک سفارش خرید عظیم نه چندان پایین تر از قیمت فعلی ، می توانید ضرر توقف خود را دقیقاً زیر آن سفارش قرار دهید ، گویی سفارشات فروش از طریق آن می خورند ، این یک علامت نزولی خواهد بودواد

من استفاده از عمق بازار را به عنوان یک استراتژی معاملاتی مستقل توصیه نمی کنم ، بلکه در عوض آن را به عنوان ابزاری برای معامله گران روزانه می بینید که می توانند برای بهینه سازی استراتژی دیگری استفاده شوند.

عملی که به عنوان کلاهبرداری که قبلاً در این مقاله ذکر شد ، مورد توجه قرار نگرفته است و می تواند برای معامله گران کمتر با تجربه که فقط به نمودار عمق بازار متکی هستند ، مشکلات بزرگی ایجاد کند.

نحوه استفاده از تجزیه و تحلیل عمق بازار در تجارت فارکس

بیایید با استفاده از عمق و حجم بازار ، به یک نمونه عملی از تجارت فارکس بپردازیم. مثال زیر عمق بازار را در جفت ارز EUR/USD به همراه نمودار قیمت 5 دقیقه ای مربوطه در مدت مشابه نشان می دهد.

جدول عمق بازار یورو/USD

برجسته شده به رنگ قرمز در نمودار ، دو جلد بالاترین حجم است که در این مثال در سمت فروش قرار دارند (به ترتیب در 1. 08340 و 1. 0846) ، در حالی که حجم کل در سمت فروش (33. 1 متر) از خریداران (29. 6 متر) بالاتر است. اهمیت این ارقام در نمودار زیر نشان داده شده است.

نمودار 5 دقیقه یورو/دلار

فلش زمانی را نشان می دهد که جدول عمق بازار نشان داده شده در بالا در آن زمان گرفته شده است. حجم کل در سمت فروش، تخمین تقریبی از احساسات بازار را به معامله‌گر می‌دهد که به نفع فروشندگان است، که نشان‌دهنده سوگیری نزولی در این مورد است. ثانیا، با در نظر گرفتن دو سطح با بیشترین حجم، یک معامله گر می تواند سطوح کلیدی حمایت و مقاومت را استنباط کند. سطح 1. 08346 بالاترین نقطه (مقاومت) را در رالی کوتاه‌مدت نشان می‌دهد و می‌تواند به معامله‌گران در موقعیت‌های خرید اجازه دهد تا به طور بالقوه بسته شوند یا به معامله‌گرانی که به دنبال کوتاه‌کردن بازار هستند نقطه ورود خوبی ایجاد کند.

همانطور که قبلا ذکر شد، تنها تکیه بر عمق بازار می تواند مضر باشد، بنابراین من دو شاخص اضافی را برای تأیید عمق شاخص های حجم بازار گنجانده ام. هر دو اندیکاتور MACD (آبی) و استوکاستیک (سیاه) حاکی از رکود نزولی هستند که از سیگنال‌های عمق بازار حمایت می‌کنند و می‌توانند به معامله‌گر اطمینان بیشتری در قرار دادن یک موقعیت فروش بدهند. این تنها یک نمونه از نحوه استفاده از عمق بازار در معاملات است، بنابراین توجه به این نکته مهم است که مواردی وجود خواهد داشت که حتی تعداد زیادی از شاخص های تایید کننده ممکن است اشتباه باشند. اطمینان از استفاده از تکنیک های صحیح مدیریت ریسک همچنان مهم است.

افکار نهایی

عمق اطلاعات بازار می تواند ابزار معاملاتی مفیدی برای معامله گران کوتاه مدت در بازارهای نقدی مانند فارکس باشد. با این حال، از آنجایی که فارکس یک صرافی متمرکز ندارد، خوراک کارگزار ممکن است ارزش مشکوکی داشته باشد - هر چه کارگزار بزرگتر باشد، عمق اطلاعات بازار آنها برای معامله گر مفیدتر خواهد بود. فراموش نکنید که هر کارگزاری دفتر سفارش خود را در نمودار DOM در دسترس قرار نمی دهد.

بهترین استفاده از اطلاعات DOM کمک به تعیین نقاط ورود و خروج بسیار دقیق برای معامله گران کوتاه مدت است. یک دفترچه سفارش که به شدت به سمت شلوارهای بلند یا شورت متمایل است نیز می تواند به معامله گران کمک کند تا بهترین جهت را برای معامله در کوتاه مدت تعیین کنند.

مزایای نمودارهای DOM

ارزیابی نقدینگی بازار

به شناسایی احساسات/روند بازار کمک می کند.

قیمت ورودی و خروجی بهتر

مناطق کلیدی تلاقی را تشخیص می دهد.

DOM را در معاملات چگونه می خوانید؟

DOM به معامله گران اجازه می دهد تا نقدینگی دارایی را با ارائه داده های عرضه و تقاضا تفسیر کنند. سفارشات پیشنهادی و درخواست باز این داده های عرضه و تقاضا را تشکیل می دهند و هر چه تعداد سفارش ها بیشتر باشد، نقدینگی دارایی بیشتر می شود.

نقل قول های برتر کتاب چیست؟

عبارت «بالای کتاب» بهترین قیمت پیشنهادی و قیمت درخواستی برای یک دارایی خاص را بدون اشاره به بقیه کتاب سفارش توصیف می‌کند.

چگونه کارگزاری ها از افزایش پیشنهاد سود سود می برند؟

گسترش پیشنهادات تفاوت بین بهترین پیشنهاد و بهترین قیمت دارایی است. به عنوان مثال ، اگر نقل قول در EUR/USD در حال حاضر 1. 0835 (خرید) 1. 0836 (فروش) باشد ، این گسترش به 0. 0001 (1 پیپ) می رسد. گسترش مبلغی است که کارگزاری ها به عنوان سود برای تسهیل معاملات بین خریداران و فروشندگان حفظ می کنند. اگرچه این ممکن است کوچک به نظر برسد ، کارگزاری های بزرگ هزاران دلار در صورتی انجام نمی دهند.

آدام لیمون نقش خود را در Dailyforex در سال 2013 آغاز کرد ، هنگامی که به عنوان یک تحلیلگر اصلی در خانه وارد شد. آدام در حساب شخصی خود فارکس ، سهام و سایر ابزارها را معامله می کند. آدم معتقد است که برای بازرگانان/سرمایه گذاران خرده فروشی بسیار امکان پذیر است تا با گذشت زمان ، بازده مثبت را تأمین کنند ، مشروط بر اینکه آنها خطرات خود را محدود کنند ، روند را دنبال کنند و از طریق رگه های از دست دادن کوتاه مدت-ادامه دهند-به شرط استفاده فقط کارگزاری های معتبر. وی پیش از این طی یک دوره 12 ساله در بازارهای مالی کار کرده است ، از جمله 6 سال با مریل لینچ. در درس های رایگان خود در آکادمی FX بیشتر از آدم بیاموزید

آیا شما علاقه ای به آنچه خواندید داشتید؟به ما اطلاع دهید که شما چه فکر می کنید!

لطفاً اطمینان حاصل کنید که نظرات شما مناسب است و آنها خدمات یا محصولات ، احزاب سیاسی ، مواد انتخاباتی یا گزاره های رای گیری را ارتقا نمی دهند. نظرات که حاوی سوءاستفاده ، مبتذل ، توهین آمیز ، تهدیدآمیز یا آزار دهنده است یا حملات شخصی از هر نوع حذف می شود. نظرات از جمله نامناسب نیز حذف می شود.

لطفاً اطمینان حاصل کنید که نظرات شما مناسب است و آنها خدمات یا محصولات ، احزاب سیاسی ، مواد انتخاباتی یا گزاره های رای گیری را ارتقا نمی دهند. نظرات که حاوی سوءاستفاده ، مبتذل ، توهین آمیز ، تهدیدآمیز یا آزار دهنده است یا حملات شخصی از هر نوع حذف می شود. نظرات از جمله نامناسب نیز حذف می شود.