در این مقاله، نحوه محاسبه EPS و اهمیت اندازه‌گیری آن را بررسی می‌کنیم.
سباستین بوون از اواخر سال 2018 یکی از همکاران Motley Fool بوده است. سباستین پس از اتمام تحصیلات خود در علوم سیاسی، اقتصادی و اجتماعی اشتیاق خود را به نوشتن و آموزش دیگران در مورد سهام و همه چیزهای مالی پیدا کرد و از زنده کردن این اشتیاق در Fool لذت می برد. فلسفه سرمایه گذاری او ساده است – خرید شرکت های با کیفیت بالا با قیمت های منطقی. وقتی سباستین در تمام ساعات صبح درباره سرمایه‌گذاری بعدی‌اش تحقیق نمی‌کند، از فیلم‌های کلاسیک لذت می‌برد و دوست دارد با یک کتاب، روزنامه یا رکورد خوب استراحت کند.
- چرا سهام فناوری ASX 200 در روز جمعه سرخ می شود؟- 16 دسامبر 2022
- در اینجا 3 سهم پرمعامله ASX 200 در روز جمعه - 16 دسامبر 2022 آمده است.
- من در حال رقابت برای خرید سهام سود سهام ASX ارزان قیمت هستم قبل از اینکه خیلی دیر شود - 16 دسامبر 2022
EPS چیست؟
EPS یا سود هر سهم، یکی از چندین معیار است که سرمایه گذاران ASX برای کمک به ارزش گذاری یک شرکت و تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری یا عدم سرمایه گذاری در آن استفاده می کنند.
EPS به فرمولی اشاره دارد که به موجب آن سود یا درآمد خالص یک شرکت بر تعداد سهام موجود تقسیم می شود. این به سرمایه گذاران نشان می دهد که چه مقدار سود به ازای هر سهم به سهامداران بازگردانده می شود.
درک این مفهوم مهم است زیرا در چندین روش دیگر نیز برای ارزیابی جذابیت یک شرکت ASX برای سرمایه گذاری استفاده می شود. یک معیار مرتبط، نسبت قیمت به درآمد (PE) است که بعداً درباره آن بحث خواهیم کرد.
نحوه محاسبه EPS
فرمول EPS به شرح زیر است:
توجه داشته باشید که محاسبه EPS معمولاً از معیار EBITDA که مخفف درآمد قبل از بهره، مالیات، استهلاک و استهلاک است استفاده نمی‌کند.
ما این را ذکر می کنیم زیرا EBITDA یک جایگزین رایج برای درآمد در سایر زمینه ها است. با این حال، محاسبه EPS یک شرکت معمولاً از درآمد خالص استفاده می کند، از جمله هزینه های ذکر شده در بالا که متریک EBITDA نادیده می گیرد.
در تحقیقات خود با شرکت هایی برخورد خواهید کرد که ارزش EPS ندارند. آنها هنوز به سود خود نرسیده اند، بنابراین EPS آنها در واقع صفر (یا حتی یک عدد منفی) است. این به این معنی نیست که شرکت خراب یا ورشکسته است!معمولاً به این معنی است که آنها در مرحله رشد هستند و بر روی حداکثر کردن درآمد بیش از سود متمرکز هستند.
EPS پایه در مقابل EPS رقیق شده
هنگام تجزیه و تحلیل یک شرکت، سرمایه گذاران دوست دارند به دو نوع اعداد EPS نگاه کنند: EPS پایه و EPS رقیق شده.
آنها از این نظر شبیه هستند که هر دو از فرمول بالا برای محاسبه استفاده می کنند. با این حال، یک تفاوت قابل توجه وجود دارد.
Basic EPS طبق فرمول بالا تمام سهام موجود در حال حاضر را در نظر می گیرد. Diluted EPS نیز همین کار را انجام می دهد، اما سهامی را که ممکن است شرکت برای مواردی مانند اختیارات سهام، ضمانت نامه ها یا سهام تخصیص یافته به مدیریت یا کارکنان به عنوان بخشی از پاداش آنها قرنطینه کرده باشد، اضافه می کند.
معیار سود تقلیل یافته فرض می کند که همه این سهام طبق فرمول زیر منتشر شده اند:
به این ترتیب، تعداد EPS رقیق‌شده معمولاً کمتر از عدد EPS اصلی خواهد بود، زیرا این سهام «نسخه‌نشده» در تعداد کل سهام گنجانده شده است. بسیاری از سرمایه گذاران ترجیح می دهند از متریک EPS رقیق شده، در صورت لزوم، استفاده کنند، زیرا محافظه کارانه تر است و نتایج بالقوه بیشتری را در نظر می گیرد.
چرا اندازه گیری EPS مهم است؟
هنگام تجزیه و تحلیل یک شرکت ASX برای سرمایه گذاری بالقوه، اکثر سرمایه گذاران نگاهی طولانی و آهسته به EPS سالانه ثبت شده و چگونگی تغییر آن در طول زمان می اندازند.
از آنجایی که EPS به طور موثر میزان سود بازگردانده شده به صاحبان یک شرکت را اندازه گیری می کند، عملکرد گذشته آن را نشان می دهد.
اگر یک شرکت در سالهای اخیر EPS خود را با سرعت سالم در حال رشد باشد ، معمولاً نشانه خوبی است که این کار را ادامه خواهد داد. EPS بالاتر می تواند نشان دهد که شرکت پتانسیل سرمایه گذاری موفق را دارد.
برعکس ، اگر EPS یک شرکت در سالهای اخیر به عقب برگردد ، این معمولاً یک پرچم قرمز است. بعضی اوقات ، یک شرکت می تواند EPS در حال سقوط را با شرایط خارق العاده توجیه کند ، بنابراین شما باید تحقیقات بیشتری انجام دهید تا دلیل آن را کشف کنید.
سایر کاربردهای سود هر سهم
سرمایه گذاران همچنین از EPS برای محاسبه سایر معیارهای استاندارد برای سرمایه گذاری در سهام ASX استفاده می کنند ، مانند نسبت PE که قبلاً به آن لمس کردیم.
نسبت PE قیمت سهم یک شرکت را نسبت به درآمد آن در هر سهم اندازه گیری می کند. این یک معیار عالی برای مقایسه شرکت های مختلف در همان صنعت یا بخش است.
به عنوان مثال ، اگر نسبت PE یک شرکت معدن 15 و نسبت PE صنعت معدن 20 باشد ، ممکن است نشان دهد که این شرکت با قیمت سهم فعلی خود خرید خوبی دارد.
به ویژه سرمایه گذاران سود سهام با نسبت پرداخت آشنا هستند. این نسبت میزان درآمد یک شرکت را در سود سهام هر سال پرداخت می کند. به عنوان مثال ، اگر EPS یک شرکت 2 دلار باشد و 1 دلار برای هر سهم در سود سهام بپردازد ، نسبت پرداخت 50 ٪ خواهد بود.
با متخصصان ملاقات کنید
نوشته شده توسط
سباستین بوون
سباستین بوون از اواخر سال 2018 یکی از همکاران Motley Fool بوده است. سباستین پس از اتمام تحصیلات خود در علوم سیاسی، اقتصادی و اجتماعی اشتیاق خود را به نوشتن و آموزش دیگران در مورد سهام و همه چیزهای مالی پیدا کرد و از زنده کردن این اشتیاق در Fool لذت می برد. فلسفه سرمایه گذاری او ساده است – خرید شرکت های با کیفیت بالا با قیمت های منطقی. وقتی سباستین در تمام ساعات صبح درباره سرمایه‌گذاری بعدی‌اش تحقیق نمی‌کند، از فیلم‌های کلاسیک لذت می‌برد و دوست دارد با یک کتاب، روزنامه یا رکورد خوب استراحت کند.
ویرایش شده توسط
گربه لیندسی
یک روزنامه نگار ، ویراستار و طراح رسانه های خبری برای بیش از 25 سال ، CAT امور جاری و سیستم عامل های شیوه زندگی را در طیف متنوعی ، از امور مالی ، سیاست و اقتصاد گرفته تا دستور العمل ها و املاک و مستغلات پوشش داده است. CAT از چالش آوردن مفاهیم پیچیده مالی از طریق مقالات قابل اعتماد که روشنگری و درک آن آسان است ، لذت می برد. Cat با اشتیاق فزاینده ای به سرمایه گذاری در بازار سهم ، در ژوئیه 2020 به تیم ویرایش Motley Fool Australia پیوست.
بازبینی شده توسط
برانوین آلن
برونوین 25 سال تجربه در روزنامه نگاری ، نوشتن نسخه برداری و روابط رسانه ای دارد. او کار خود را به عنوان خبرنگار با شرکت News در سیدنی در سال 1997 آغاز کرد. وی بعداً برای دو شرکت املاک و مستغلات در ارتباطات و نقش های روابط عمومی کار کرد ، سپس کپی نویسی آزاد و تجارت تبلیغاتی خود را آغاز کرد. یک سرمایه گذار مشتاق سهام ، برونوین در ژوئن سال 2021 به عنوان ویراستار و نویسنده کپی به تیم Motley Fool Australia پیوست.
Fool Motley یک سیاست افشای اطلاعات دارد. این مقاله فقط شامل مشاوره عمومی سرمایه گذاری است (تحت AFSL 400691). مجاز توسط اسکات فیلیپس.
این مقاله فقط حاوی محتوای آموزشی عمومی است و وضعیت مالی شخصی شما را در نظر نمی گیرد. قبل از سرمایه گذاری ، شرایط فردی شما باید در نظر گرفته شود و ممکن است شما نیاز به مشاوره مالی مستقل داشته باشید. به بهترین دانش ما ، تمام اطلاعات موجود در این مقاله از زمان ارسال دقیق است. در مقالات آموزشی ما ، "سهم برتر" همیشه توسط بزرگترین کلاه بازار در زمان آخرین به روزرسانی تعریف می شود. در این صفحه ، نه نویسنده و نه Motley Fool با نظر شخصی "سهم برتر" را انتخاب نکرده اند. مثل همیشه ، به یاد داشته باشید که هنگام سرمایه گذاری ، ارزش سرمایه گذاری شما ممکن است افزایش یا سقوط کند و سرمایه شما در معرض خطر است.
گزارش سهام رایگان!
این 5 سهم می تواند برای ثروت بیش از 50 سال عالی باشد
در این گزارش سهام رایگان ، اسکات فیلیپس و تیم وی در مشاور سهم Motley Fool یک گزارش رایگان ویژه منتشر کرده اند ، و جزئیات 5 سهام ASX را که فکر می کنند می تواند سهام خارق العاده ای باشد برای داشتن سرمایه گذاران برای بازنشستگی خود ارائه می دهد.
مرور مقالات براساس دسته بندی
احمق چگونه می تواند به شما کمک کند؟
ثبت نام در اخبار سرمایه گذاری سهام ، ایده های سهام و موارد دیگر ، مستقیماً به صندوق ورودی خود.
شروع به سرمایه گذاری کنید می توانید این کار را انجام دهید. در مورد سرمایه گذاری با مرکز آموزش سرمایه گذاری ما بیاموزید.
در بازنشستگی آخرین مقالات و استراتژی های ما برای زندگی پس از کار مورد نظر خود را برنده شوید.
به پادکست ما گوش دهید که کارشناسان ما سهام ، بازار و نحوه سرمایه گذاری را می شنوند.
به جامعه حق بیمه ما بپیوندید به خدمات عضویت پرچمدار ما ، مشاور مشاور بپیوندید.
احمق را دنبال کن!
درباره Motley Fool استرالیا
هدف ما
برای اینکه جهان باهوش تر ، شادتر و ثروتمندتر شود
The Motley Fool که در سال 1993 توسط برادران تام و دیوید گاردنر تأسیس شد ، به میلیون ها نفر کمک می کند تا از طریق وب سایت ، پادکست ها ، کتاب ها ، ستون روزنامه ها ، نمایش رادیویی و خدمات سرمایه گذاری حق بیمه به آزادی مالی برسند. The Motley Fool حضور خود را در سال 2011 آغاز کرد و از آن زمان تاکنون به بیش از 1 میلیون استرالیایی رسیده است.
وصل بمون
این سرویس فقط مشاوره مالی کلی و نه شخصی را ارائه می دهد و شرایط شخصی شما را در نظر نگرفته است. Motley Fool استرالیا تحت AFSL 400691 فعالیت می کند. برای اطلاعات بیشتر به راهنمای خدمات مالی ما مراجعه کنید. لطفاً به یاد داشته باشید که سرمایه گذاری ها می توانند بالا و پایین بروند. عملکرد گذشته لزوماً نشانگر بازده آینده نیست. Motley Fool استرالیا عملکرد یا بازده هرگونه سرمایه گذاری را تضمین نمی کند.
© 2010 - 2022 Motley Fool Australia Pty Ltd. کلیه حقوق محفوظ است.
ACN: 146 988 052
مجوز خدمات مالی استرالیا (AFSL): 400691
The Motley Fool Australia ، PO Box 104 ، Isle of Capri ، QLD 4217
اطلاعات تماس: تلفن: (03) 8592 4841 ایمیل: [از طریق ایمیل محافظت می شود] تیم خدمات دوستانه مشتری ما با خوشحالی به محض امکان به شما باز خواهد گشت.
