در تجارت کالا، فصلی بودن یک ابزار کاملاً محبوب است - و درست است! به عنوان مثال، کالاهای کشاورزی اغلب پس از برداشت ارزان تر از قبل از برداشت هستند. گاز طبیعی که ذخیره آن دشوار است در تابستان ارزان تر است، زیرا در نیمکره شمالی گرمایش وجود ندارد.
با این حال، در بسیاری از کالاها اسپرد بین بازارهای آتی و نقدی وجود دارد که باید در معاملات فصلی نیز در نظر گرفته شود. در این کالاها اثرات فصلی مهم از قبل در ماه های تحویل مختلف قیمت گذاری شده است. در این موارد الگوی فصلی بازار نقدی با الگوی بازار آتی که معمولاً برای فعالان بازار مرتبط است، متفاوت است.
جلوه های فصلی به راحتی قابل تشخیص از قبل قیمت گذاری شده اند
دقیقاً به این دلیل که همه فعالان بازار از اثرات فصلی آگاه هستند، قراردادهای آتی مانند. گاز طبیعی منقضی در ماه های تحویل تابستان به طور منظم با قیمت های پایین تر از قراردادهای منقضی شده در ماه های زمستان معامله می شود.
در این زمینه جدول زیر را در نظر بگیرید که تاریخ انقضا و قیمت قراردادهای گاز طبیعی منقضی بین ژانویه 2021 و ژانویه 2022 از 14 آوریل 2020 را نشان می دهد.
گاز طبیعی، دلار آمریکا به ازای هر واحد حرارتی بریتانیا، 14 آوریل 2020
قرارداد می با کمترین قیمت معامله می شود منبع: CME
همانطور که مشاهده می شود، قرارداد تحویل در ژانویه 2021 با 2. 919 دلار گران ترین است. در مقابل، قرارداد ماه می بسیار ارزان است و 2. 467 دلار است، پس از آن قیمت ها دوباره تا 2. 807 دلار افزایش می یابد.
ممکن است ایده خرید گاز طبیعی مه 2021 را داشته باشید، آن را تحویل بگیرید و دوباره در ژانویه 2022 بفروشید. مراقب باشید: به یک مخزن واقعا بزرگ در باغ خود نیاز دارید!
به منحنی آتی توجه کنید!
در عمل، بسیاری از کالاها فقط در بازارهای آتی قابل معامله هستند. همانطور که اشاره شد، در برخی از کالاها، قیمت‌های نقدی و آتی و همچنین قیمت‌های آتی در ماه‌های تحویل مختلف می‌توانند به شدت از یکدیگر منحرف شوند.
همانطور که به عنوان مثالدر مورد گاز طبیعی، دلایل این امر تا حدی هزینه های ذخیره سازی بالا، اما همچنین در دسترس نبودن (قبل از برداشت / تولید) یا فساد (کالاهای کشاورزی) است.
این مورد در کالاهایی مانند گاز طبیعی، نفت خام، گندم یا ذرت است. بنابراین شما باید از الگوهای فصلی قیمت‌های آتی به جای الگوهای قیمت‌های لحظه‌ای در این کالاها استفاده کنید.
خبر خوب این است: Seasonax الگوهای فصلی قراردادهای آتی را برای محبوب ترین کالاها نیز ارائه می دهد!
زنجیره های قیمتی با پیوند مناسب معاملات آتی کالا را انتخاب کنید!
متأسفانه، این یک دام دیگر را در خود دارد: قراردادهای آتی به طور منظم منقضی می شوند. سپس ارائه دهندگان خدمات داده قیمت های نزدیکترین قرارداد بعدی را نشان می دهند. با این حال، روش‌های ریاضی متفاوتی در پیاده‌سازی این «جایگزینی» در ماه قرارداد بعدی برای ایجاد نمودارهای بلندمدت استفاده می‌شود. گاهی اوقات قیمت‌های ماه نزدیک به انقضا به سادگی و بدون تغییر روی آن قرار می‌گیرند یا الگوی قیمت قبلی با تفاوت یا نسبت تنظیم می‌شود.
فقط روش دوم بازده واقعی را نشان می دهد و اجازه ساخت نمودار فصلی صحیح را می دهد. ارائه‌دهنده داده Seasonax و از این رو خود برنامه Seasonax روش‌های مختلفی را برای به هم پیوستن نمودارهای آتی ارائه می‌دهد.
در نتایج جستجو، ابزاری را که به درستی پیوند داده شده است، در بالا پیدا خواهید کرد، که در زیر عنوان «شاخص» که با حروف «BCOM» (شاخص بازده مازاد کالای بلومبرگ تکی) و سپس نماد کالا، مانند «CL» شروع می شود، گروه بندی شده است. برای معاملات آتی نفت خام
بنابراین، هنگام وارد کردن "نفت خام" در کادر جستجو، بهترین ابزار را انتخاب کنید که با حروف "BCOM" در بالای لیست شروع می شود:
منوی انتخاب برنامه Seasonax از قبل حاوی ابزارهای مرتبط مناسب برای نمودارهای فصلی است.
انتخاب مناسب نتایج شما را بیشتر بهبود می بخشد!
تفاوت‌ها در نمودارهای فصلی اغلب کوچک هستند، اما گاهی اوقات می‌توان آنها را کاملاً مشخص کرد، به‌ویژه در تاریخ‌های برگشت. نمودار بعدی تفاوت در مورد نفت خام را در یک دوره زمانی ده ساله نشان می دهد. در بالا، انتخاب بهینه برای تجزیه و تحلیل فصلی نشان داده شده است، در پایین یک مورد زیر بهینه نشان داده شده است.
همانطور که این نشان می دهد، گرایش های فصلی قابل مقایسه هستند، اما تفاوت هایی نیز وجود دارد. به عنوان مثال، قدرت فصلی در ماه فوریه در نمودار پایین برجسته است. در واقعیت تا این حد وجود ندارد، بلکه صرفاً مصنوع از روش ریاضی به کار رفته است. بنابراین شما باید از نمودار در بالا برای اهداف تجزیه و تحلیل استفاده کنید!
از فصلی بودن در معاملات کالاها استفاده کنید!
فصلی بودن یکی از عوامل ورودی است که می تواند نتایج معاملات در کالاها را به میزان قابل توجهی بهبود بخشد.
Seasonax دسترسی به روندهای فصلی دقیق را در بازارهای کالا، درست مانند سایر کلاس های دارایی، ارائه می دهد.
بنابراین برای بهترین نتایج ممکن، از نمودارهایی استفاده کنید که با نام "BCOM" شروع می شوند.
چند مورد استثنائی از موضوعی که در بالا مورد بحث قرار گرفت ، مانند طلا و نقره وجود دارد. در این کالاها رابطه بین قیمت های Spot و Futures معمولاً بسیار محکم است ، زیرا آنها نمی توانند خراب شوند و ذخیره سازی ارزان است. در این موارد ، بنابراین می توان از ابزارهای گروه بندی شده تحت عنوان "کالا" استفاده کرد. مزیت این است که تاریخچه قیمت طولانی تر در دسترس است.
من همچنین این مقاله را در مورد الگوهای فصلی در کالاها توصیه می کنم!
با احترام شما ، بنیانگذار Dimitri Speck و رئیس تحلیلگر Seasonax
منابع مرتبط:
سود سهام
پادشاهان سود سهام
Wie Oftt Inen Die Weihnachtsrallye Die Geschenke؟
خبرنامه
در گزارش تحقیق دو هفته ای رایگان ما مشترک شوید و از بازار جلو بمانید.
درخواست ثبت نام شما موفقیت آمیز بود.
خدمات و اطلاعات
پرداخت
ما تمام کارت های اعتباری مهم را می پذیریم.
حمایت کردن
کمکی احتیاج است یا سوالی دارید؟با تیم خدمات ما تماس بگیرید و ما خوشحال خواهیم شد که به شما کمک کنیم:
نتایج گذشته و الگوهای فصلی گذشته هیچ نشانه ای از عملکرد آینده، به ویژه، روندهای آینده بازار نیست. Seasonax GmbH هیچ ابزار مالی، گروهی از اوراق بهادار، بخش صنعت، بازه زمانی تحلیل یا هر ایده، رویکرد، استراتژی یا نگرش خاصی را توصیه و تأیید نمی‌کند و خدمات مشاوره، کارگزاری یا مدیریت دارایی را ارائه نمی‌کند. seasonax GmbH بدینوسیله هرگونه توصیه تجاری صریح یا ضمنی، به ویژه هر گونه قول، دلالت یا تضمینی مبنی بر کسب سود و زیان را مستثنی می کند، مشروط بر اینکه در صورت تردید، این شرایط به معنای خارج از کشور تفسیر شود. هر گونه اطلاعات ارائه شده توسط seasonax GmbH یا در این وب سایت یا هر نوع رسانه داده دیگری نباید به عنوان هیچ نوع ضمانت، ضمانت یا نمایندگی تلقی شود، به ویژه همانطور که در دفترچه اعلام شده است. هر کاربر به تنهایی مسئول نتایج یا استراتژی معاملاتی است که ایجاد، توسعه یا اعمال می شود. شاخص‌ها، استراتژی‌های معاملاتی و عملکردهای ارائه‌شده توسط seasonax GmbH یا در این وب‌سایت یا هر نوع رسانه داده دیگری ممکن است حاوی خطاهای منطقی یا خطاهای دیگری باشد که منجر به نتایج غیرمنتظره، سیگنال‌های تجاری معیوب و/یا زیان‌های قابل‌توجه شود. Seasonax GmbH صحت، کامل بودن، کیفیت، کفایت یا محتوای اطلاعات ارائه شده توسط خود یا در این وب سایت یا هر نوع رسانه داده دیگری را تضمین و تضمین نمی کند. هر کاربر موظف است از قوانین بازار سرمایه قابل اجرا در حوزه قضایی مربوط پیروی کند. کلیه مطالب و تصاویر منتشر شده در این وب سایت یا هر نوع رسانه داده دیگر توسط حق چاپ محفوظ است. هر گونه کپی برداری، پردازش، توزیع یا هر شکلی از استفاده فراتر از محدوده قانون کپی رایت، مستلزم رضایت کتبی قبلی نویسنده یا نویسندگان مورد نظر است. معاملات آتی و فارکس حاوی ریسک قابل توجهی است و برای هر سرمایه گذار مناسب نیست. یک سرمایه گذار به طور بالقوه می تواند تمام یا بیشتر از سرمایه گذاری اولیه را از دست بدهد. سرمایه ریسک پولی است که می تواند بدون به خطر انداختن امنیت مالی یا سبک زندگی افراد از دست برود. فقط باید از سرمایه ریسک برای معاملات استفاده کرد و فقط کسانی که سرمایه ریسک کافی دارند باید معامله را در نظر بگیرند. عملکرد گذشته است لزوما نشان دهنده نتایج آینده نیست. گواهینامه های ظاهر شده در این وب سایت ممکن است نماینده سایر مشتریان یا مشتریان نباشد و تضمینی برای عملکرد یا موفقیت در آینده نیست.
