حکم

ضمانت نامه سهام یک روش عالی برای جذب سرمایه گذاران برتر بدون رقیق کردن سهام معامله شده شرکت شما است. با این حال ، پیامدهای حقوقی و مالی آنها را احاطه کرده است ، از جمله درمان مالیاتی ، زمان بندی و شرایط. ضمانت سهام خوب پیش نویس ، ضمن اطمینان از ارائه توافق معقول به سرمایه گذاران آینده ، از منافع اقتصادی شما محافظت می کند

در مقاله زیر کمترین مواردی را که باید در مورد ضمانت سهام بدانید بیان شده است:

حکم سهام چیست؟

ضمانت نامه سهام ابزارهای اوراق بهادار است که توسط شرکت هایی که در بورس اوراق بهادار تجارت می کنند صادر می شود. دارنده ضمانت سهام ، به طور معمول یک سرمایه گذار ، قبل از تاریخ انقضاء قبلی توافق شده ، حق تجارت با قیمت اعتصاب خاص را دارد. اگر سرمایه گذار از حقوق ضمانت سهام خود استفاده نکند ، دیگر حق استفاده از آنها را ندارند.

سه نوع ضمانت سهام وجود دارد:

• حكم تماس بگیرید
• ضمانت ها را قرار دهید
• ضمانت های فروش

هر سه نوع دارای تاریخ انقضا و قیمت اعتصاب هستند. چندین درجه ارزش و خطر وجود دارد ، از جمله ضمانت های سنتی ، برهنه ، عروسی و تحت پوشش.

شایان ذکر است که ضمانت نامه ها دلالت بر مالکیت واقعی سهام ندارند. در عوض ، آنها به سرمایه گذاران حق خرید آنها را با قیمت اعتصاب اعلام شده در آینده می دهند.

در اینجا مقاله ای وجود دارد که ضمانت نامه سهام را بیشتر تعریف می کند.

ضمانت نامه سهام چگونه کار می کند؟

ضمانت نامه سهام به سرمایه گذاران حق خرید سهام شرکت را در تاریخ آینده می دهد. در اصل ، شما سهام ضمانت سهام را با قیمتی بسیار پایین تر از ارزش فعلی بازار به سرمایه گذاران ارائه می دهید. با این حال ، شما در زمان ارائه حکم سهام سهام را صادر نمی کنید.

درعوض ، حکم سهام شما به عنوان وعده حمایت از قیمت اعتصاب به اختیار سرمایه گذار برای اعمال حقوق تماس آنها عمل می کند. آنها باید قبل از تاریخ اعتصاب ، حقوق خود را برای حفظ یا تولید ارزش اعمال کنند. پس از اعمال این حقوق ، شرکت وظیفه افتخار را بر عهده دارد و توافق نامه اصلی را تأیید می کند.

نمونه هایی از نحوه کار ضمانت نامه سهام

عملی ترین روش برای درک نحوه کار ضمانت نامه سهام از طریق نمونه مشخصی است که در زیر شرح داده شده است:

• شرکت Tena در ژانویه 2021 سهام 10 دلار برای هر سهم معامله می کند
• شرکت Tena قیمت اعتصاب را 15 دلار در هر سهم ، تاریخ انقضا 1 ژانویه 2026 و قیمت ضمانت 1 دلار لیست می کند
• تری بلاکلی ، یک سرمایه گذار ، در زمان سرمایه گذاری 100 سهم دریافت می کند
• تری تصمیم می گیرد در بعضی از نقاط ضمانت سهام خود را اعمال کند
• در زمان ورزش ، سهام Tena 15 دلار برای هر سهم است
• تری برای دریافت 100 سهام خود 100 دلار پرداخت می کند
• سهام تری به دلیل ارزش بازار 1500 دلار ارزش دارد
• سود خالص تری 1400 دلار است
• تمام ضمانت نامه های سهام که بعد از 1 ژانویه 2021 غیرقانونی می شوند ، دیگر واجد شرایط تجارت نیستند

در این مقاله نمونه ای از حکم سهام ارائه شده است.

والری ال.

کریستوفر آر.

بنیامین ا.

Ryenne S.

چه اتفاقی می افتد که حکم سهام فراخوانی شود؟

در صورت فراخوانی حکم سهام ، یک دارنده حق خرید سهام را با قیمت اعتصاب دارد. این نتیجه با نوع دیگری از معامله که در آن حکم سهام با همان قیمت فروخته می شود ، تضاد دارد. اگر ارزش بازار زیر آن باشد ، ضمانت های فروش به دارنده اجازه می دهند سهام خود را با قیمت اعتصاب بفروشد.

تماس با حکم سهام کمی تصمیم استراتژیک به نمایندگی از دارنده است. با افزایش قیمت سهام شرکت ، ارزش حکم سهام نیز همینطور است. با این حال ، سرمایه گذاران همچنین باید تاریخ انقضا و زمان تماس خود را در آن دوره در نظر بگیرند.

ضمانت نامه سهام در مقابل گزینه های سهام

ضمانت نامه سهام مشابه گزینه های سهام است ، اما از چند روش مهم متفاوت است. مهمترین تفاوت بین ضمانت نامه سهام و گزینه های سهام این است که شرکت ضمانت نامه سهام را صادر می کند ، در حالی که معامله گران در گزینه های سهام بازار ثانویه.

در اینجا چند تفاوت اساسی دیگر بین ضمانت نامه سهام در مقابل گزینه های سهام وجود دارد:

تبادل

شما فقط ممکن است سهام موجود در بازار را با گزینه های سهام تجارت کنید. در هنگام رد و بدل ، شرکت به دلیل پایین آمدن قیمت اعتصاب که در ابتدا ارائه می شود ، هیچ درآمد حاصل از معامله دریافت نمی کند. با این حال ، این شرکت مجبور نیست سهام خود را رقیق کند ، که ارزش سهام را کاهش می دهد.

طول

ضمانت نامه سهام معمولاً بین پنج تا پانزده سال به طول انجامید و می تواند برای سرمایه گذاری های بلند مدت بهتر باشد. گزینه های سهام به طور معمول برای چند ماه یا سال وجود دارد ، محدودیت های قابل توجهی دارند و برای سرمایه گذاری های کوتاه مدت بهتر هستند.

انعطاف پذیری

ضمانت نامه سهام انعطاف پذیری بیشتری نسبت به گزینه های سهام ارائه می دهد. حکم سهام تعداد نامحدودی از سهام را در بر می گیرد ، در حالی که گزینه های سهام دارای تعداد مشخصی از سهام صادر شده است.

مالیات

گزینه های سهام و ضمانت نامه سهام در درمان مالیاتی آنها متفاوت است. بر خلاف گزینه های سهام ، ضمانت نامه سهام درمان های مالیاتی ترجیحی را ارائه نمی دهد. اعمال ضمانت نامه سهام منجر به درآمد مشمول مالیات می شود که به تفاوت بین قیمت اعتصاب و قیمت سهم ، منهای مبنای هزینه است.

تصویر از طریق pexels توسط ergepic. com

چه زمانی از ضمانت نامه سهام استفاده می شود؟

شرکت ها به طور کلی وارانت سهام را به عنوان راهی برای افزایش سرمایه بدون کاهش ارزش سهام خود ارائه می دهند. با این حال، آنها ممکن است به دلایل مختلف آنها را به سرمایه گذاران ارائه دهند. ارائه سهام شرکت با تخفیف می تواند قابلیت اطمینان را بدون آسیب رساندن به سود شرکت افزایش دهد.

ضمانت‌نامه‌های سهام مشابه سهام محدود هستند، به این معنا که غالباً دارایی هستند. شرکت ها می توانند ضمانت نامه های سهام، واحدهای سهام محدود یا ترکیبی از این دو را به سرمایه گذاران ارائه دهند. استراتژی شما به صنعت، محصولات یا خدمات، بازار هدف و شرایط فعلی بازار بستگی دارد.

چه زمانی باید از ضمانت های سهام استفاده کرد

بهترین استراتژی برای اعمال ضمانت‌نامه‌ها انتظار تا زمانی که شرکت از نظر مالی باثبات شود و مدت کوتاهی پس از آن است. انجام این کار به شما این امکان را می دهد که درآمد را به عنوان سود سرمایه بلند مدت در نظر بگیرید. اگر شرکت پس از ورزش خریداری شود، سرمایه گذاران می توانند به دنبال مالیات های بالاتری باشند که قبلاً قابل اجتناب بود.

مالیات ها و ضمانت های سهام - آنچه باید بدانید

طبیعی است که شرکت ها برای جذب سرمایه گذاران جدید، ضمانت نامه های سهام ارائه می کنند. با این حال، مهم است که به خاطر داشته باشید که آنها به همان شیوه ای که اگر یک اختیار سهام دریافت کرده اند، مالیات می گیرند. بسیاری از سرمایه گذاران نمی توانند این تمایز را ایجاد کنند، که می تواند منجر به سردرگمی و ناامیدی در مسیر شود.

در صورت دریافت یا ارائه ضمانت نامه سهام به سرمایه گذاران، موارد زیر را در نظر بگیرید:

1. قیمت اعمال ضمانت نامه باید برابر با ارزش بازار منصفانه (FMV) در تاریخ اعطا باشد تا از مالیات بخش 409A اجتناب شود.
2. مازاد FMV مانند درآمد معمولی هنگام اجرای حکم مشمول مالیات است
3. سرمایه گذاران باید مالیات بر درآمد و اشتغال را در زمان فعالیت خودداری کنند

مثال دیگری می تواند به ما کمک کند تا این مفهوم را بیشتر مورد توجه قرار دهیم:

نمونه ای از ضمانت نامه های مالیاتی و سهام

بیایید وانمود کنیم که شرکت شما 50 سهام ضمانت نامه را به قیمت 500 دلار به سرمایه گذار پیشنهاد کرده است. اگر آن سرمایه گذار یک ضمانت نامه با قیمت اعتصاب 50 دلار برای هر سهم اعمال کند، کل سرمایه گذاری آنها 3000 دلار است. قیمت بازار در روز تمرین 75 دلار است، به این معنی که ارزش سهام اکنون 3750 دلار است.

تفاوت 750 دلار است. از آنجایی که سرمایه‌گذار قبل از اعمال ضمانت‌ها مالک سهام نبود، خدمات درآمد داخلی (IRS) این مبلغ را به‌عنوان درآمد عادی به جای مالیات بر عایدی سرمایه بلندمدت در نظر می‌گیرد. پیامدهای مالیاتی مربوط به ضمانت نامه های سهام باید با یک متخصص حقوقی بحث شود.

در مورد ضمانت نامه های سهام کمک بگیرید

ضمانت‌نامه‌های سهام دارای چندین شرایط و ضوابط هستند که بر رهبری شرکت شما و همچنین سود نهایی شما تأثیر می‌گذارند. وکلای اوراق بهادار تجربه کمک به شرکت هایی مانند شما را دارند و تسلط کاملی بر قوانین مربوط به این نوع عرضه دارند. امروز با همکاری با یک متخصص حقوقی در ایالت خود، در مورد ضمانت نامه های سهام کمک بگیرید.