تجزیه و تحلیل اساسی: چیست؟چرا شما به آن نیاز دارید؟

برای معامله گران چندین ابزار یا منابع وجود دارد که می تواند به روند تصمیم گیری کمک کند. دانستن زمان مناسب برای خرید و زمان مناسب برای فروش چیزی است که باعث ایجاد تفاوت در موفقیت معاملات شما می شود. تجزیه و تحلیل فنی یکی از دو روش اصلی است که توسط بسیاری از سرمایه گذاران مورد استفاده قرار می گیرد تا بتوانند از چه موقعیتی استفاده کنند. مورد دیگر تجزیه و تحلیل اساسی است.

شما می توانید هر دو را به عنوان بخشی از برنامه تجارت گسترده تر خود ترکیب کنید. اما ، اول ، درک این موضوع ضروری است که تجزیه و تحلیل اساسی چیست. از این گذشته ، درک آنچه به شما می گوید می توانید موقعیت بعدی را که انتخاب می کنید ایجاد یا بشکنید. و حتی اگر چیزی را به شما نشان دهد که هنوز در بازار منعکس نشده است ، می تواند به شما شروع کند.

تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟

تمام نکته تجزیه و تحلیل اساسی کشف "ارزش واقعی" یک دارایی - از سهام در بزرگترین شرکت های جهان تا آخرین قیمت فارکس است. به همین ترتیب ، این ارزش لزوماً مطابق با آنچه بازار آزاد در آن قیمت گذاری می کند مطابقت نخواهد داشت. در عوض ، این شکل از تجزیه و تحلیل به دنبال تعیین اینکه آیا ارزش یک دارایی در واقع خیلی زیاد است یا خیلی کم است یا خیر.

برای انجام این کار ، تجزیه و تحلیل اساسی به عواملی نگاه می کند که می تواند بر ارزش آن دارایی تأثیر بگذارد. برخی از این موارد می توانند محرک های گسترده تر و اقتصادی باشند. در همین حال ، برخی دیگر می توانند عوامل خرد اقتصادی باشند که برای یک ارز خاص یا شرکت ذکر شده منحصر به فرد هستند. آن را به عنوان یک ملاحظه عمیق و بی طرفانه از دارایی و چیزهایی که می توانند بر روی آن تغییر کنند ، فکر کنید.

عواملی که تحلیلگران به آن نگاه می کنند ، جایی است که این شکل از تجزیه و تحلیل نام خود را می گیرد. به عبارت ساده ، این عواملی هستند که برای ارزش ذاتی دارایی "اساسی" در نظر گرفته می شوند.

چرا تجزیه و تحلیل اساسی مهم است

همانطور که حرکات تجاری بعدی خود را ترسیم می کنید ، می خواهید از تصمیماتی که می گیرید مطمئن باشید. وقتی انتظار دارید که قیمت یک دارایی کاهش یابد ، با این انتظار کوتاه می شوید. اگر نظر شما این است که یک دارایی در ارزش افزایش می یابد ، شما موقعیت مخالف را به دست می آورید. در هر صورت ، شما این تصمیم را - معمولاً - در پشت برخی از هوش قوی می گیرید.

امروز تجارت را با FXCM شروع کنید!

اما هنگامی که یک دارایی به پایان رسید یا کم ارزش است ، یک خطر واقعی وجود دارد که موقعیت های شما به خطر بیفتد. اگر بازار به این واقعیت از خواب بیدار شود ، حرکت قیمت می تواند شما را بیرون بیاورد و موقعیت ها را در معرض دید خود قرار دهد. تجزیه و تحلیل اساسی همچنین می تواند در کمک به شما در پیشبرد بازار مهم باشد. خرید با قیمت پایین تر یا فروش در بالاتر از سایرین.

یک دلیل دیگر وجود دارد که می تواند چنین بخش مهمی از یک برنامه معاملاتی باشد. با رسیدن به "اصول" دارایی ، می توانید مدیریت ریسک خود را بهبود بخشید. دانش شما شما را در موقعیتی قرار می دهد تا بدانید که این دارایی چقدر در شرایط کم مطلوب ایستاده است-خواه اقتصادی ، سیاسی یا مبتنی بر بازار.

چگونه با تجزیه و تحلیل فنی متفاوت است؟

تجزیه و تحلیل اساسی به نظر می رسد "ارزش واقعی" یک دارایی را پیدا کند. با این حال ، تجزیه و تحلیل فنی از این نظر متفاوت است که حرکات قیمت گذشته و حال را در نظر می گیرد. به همین ترتیب ، می تواند به عنوان بازنمایی دقیق تر از ارزش دارایی ، به عرضه و تقاضا تکیه کند.

بنابراین، معامله‌گرانی که از تحلیل تکنیکال بیشتر از تحلیل بنیادی استفاده می‌کنند، به آنچه قبلاً گذشته است - مانند تغییرات قیمت یا حجم معاملات، نگاه می‌کنند. این داده ها و اطلاعات انتظارات آن ها را در مورد چگونگی حرکت قیمت دارایی در آینده شکل می دهد. برای برخی، حتی ممکن است این باور وجود داشته باشد که الگوهای معاملاتی بارها و بارها خود را تکرار خواهند کرد.

مانند آنالیز بنیادی، می توانید از تحلیل تکنیکال برای ارزیابی حرکت قیمت کالاها و ارز استفاده کنید. همچنین می توانید از آنها برای دستیابی به بهترین نتیجه استفاده کنید.

نحوه انجام تحلیل بنیادی

اولین مقدمه شما برای تحلیل بنیادی ممکن است به نظر برسد که می تواند بسیار زیاد باشد. با این حال، لازم نیست که چنین باشد. همه چیز در مورد گیر کردن در جزئیات دارایی انتخاب شده است. برای مثال، اگر یک سهام است، باید نحوه مدیریت شرکت را در نظر بگیرید - به علاوه صورت‌های مالی، سطوح بدهی فعلی، و نحوه عملکرد آن در مقابل رقبا.

همین احساس را می توان در مورد سایر دارایی ها نیز اعمال کرد - مانند فارکس.

در اصل، دو نوع اصلی از سهام یا تحلیل بنیادی فارکس وجود دارد که می توانید انتخاب کنید:

آنالیز کمی

در این شکل از تحلیل بنیادی، یک معامله گر از نقاط داده و معیارهای عددی برای نتیجه گیری استفاده می کند. این چیزی است که شاید در هنگام بررسی سهام در یک تجارت خاص آشکارتر باشد. به هر حال، شرکت‌ها – فهرست شده یا غیر آن – صورت‌های مالی را به صورت دوره‌ای منتشر می‌کنند. در این اسناد، بینش عددی مهمی خواهید داشت.

با استفاده از این اظهارات می توانید سودآوری فعلی و چشم انداز آینده یک شرکت را ارزیابی کنید. گزارش‌های جریان نقدی، صورت‌های درآمد و ترازنامه‌های گسترده‌تر همگی می‌توانند در این زمینه مهم باشند. سپس داده‌های به‌دست‌آمده از این اظهارات را می‌توان به نسبت‌هایی ترجمه کرد که نتیجه‌گیری منطقی در مورد ارزش واقعی یک شرکت ارائه می‌دهد.

شایان ذکر است که این تحلیل "از پایین به بالا" را می توان برای سایر اوراق بهادار نیز اعمال کرد.

تحلیل کیفی

برخلاف داده های کمی، تحلیل بنیادی کیفی به عوامل کمتر ملموسی که می توانند بر ارزش دارایی تأثیر بگذارند، می پردازد. به عبارت دیگر، بر اساس داده یا اعداد نیست. در عوض، هدف آن فاکتورگیری عوامل بنیادی مانند شهرت یک شرکت یا تمایل بازار نسبت به یک ارز است.

یکی از نمونه های اخیر کاهش چشمگیر ارزش پوند انگلیس (GBP) است. در سپتامبر 2022، پس از اعلام دولت برای کاهش مالیات در «بودجه کوچک»، ارزش آن به پایین‌ترین سطح کاهش یافت. اما ترس از نحوه تامین مالی این کاهش ها باعث کاهش اعتماد سرمایه گذاران شد.

از نظر تحلیل کیفی، معامله گران می توانند دو رویکرد اصلی را اتخاذ کنند. اولین گزینه یک گزینه از بالا به پایین است - به عوامل گسترده تری که می تواند بر قیمت دارایی تأثیر بگذارد، نگاه می کند. دوم رفتن از پایین به بالا است که می تواند شامل عوامل انتزاعی مانند شهرت، آگاهی از برند یا USP باشد.

: نگاهی به پنج "نیروی" اصلی رقابتی که در همه صنایع مشترک هستند و بنابراین می توانند ارزش دارایی را در دراز مدت تحت تاثیر قرار دهند.
• تجزیه و تحلیل SWOT: بسیاری از مردم با تجزیه و تحلیل SWOT آشنا هستند. در این زمینه، استفاده از نقاط قوت، ضعف، فرصت ها و تهدیدها برای یک دارایی خاص است.: این عبارت مربوط به سرمایه گذار مشهور وارن بافت است. مزیت(های) رقابتی را منحصر به یک دارایی خاص در نظر می گیرد. برای یک دارایی رقیب، تقلید از این امر دشوار است و خندقی ایجاد می کند که به عنوان مانعی برای ورود عمل می کند.

مزایای تحلیل بنیادی

یکی از مزیت های اصلی استفاده از داده ها و اطلاعات مادی در هنگام تصمیم گیری است. بنابراین تعصب و احساسات شخصی را از فرآیند خارج می کند. از این گذشته، برای دو تحلیلگر فنی غیرعادی نیست که هنگام نگاه کردن به نمودار معاملات، به احکام متفاوتی برسند.

همچنین می توان گفت ارزش واقعی در درک ارزش واقعی یک دارایی وجود دارد. نه فقط جایی که بازار آن را قیمت گذاری می کند. برای معامله‌گرانی که این نوع تحلیل را انجام می‌دهند تا به آن نقطه برسند، فرصت‌هایی برای باز کردن موقعیت‌ها در پیش‌بینی اولیه اصلاح وجود دارد.

تجزیه و تحلیل بنیادی تمایل به تمرکز طولانی مدت بر روی آن دارد. اما این بدان معنا نیست که معامله گران روزانه را مستثنی می کند. هنگام معامله CFD هنوز هم می توان دید بلندمدت را اعمال کرد. داشتن تمرکز مبتنی بر آینده می تواند شما را برای فرصت های کوتاه مدتی که به صورت روزانه ظاهر می شوند آماده کند.

اشکالات تحلیل بنیادی

با توجه به نقاط قوت خود، این نوع تجزیه و تحلیل همچنین دارای برخی مشکلات بالقوه است که باید از آنها آگاه بود. مهمترین چیزی که باید در نظر گرفت این است که یک دارایی ممکن است هرگز به ارزش واقعی خود نرسد، همانطور که اعداد یا احساسات ممکن است نشان دهند. این نیز می تواند به دلایل مختلفی باشد.

برخی از دارایی‌ها ممکن است ارزش «کاذب» را برای مدت طولانی‌تری از آنچه واقع‌بینانه به نظر می‌رسد حفظ کنند. شرکتی را در یک دوره رشد سریع قرار دهید. قیمت سهم می تواند بیش از آنچه که داده های اساسی نشان می دهد افزایش یابد. در بازار فارکس، ارزش یک ارز ممکن است قوی بماند، حتی زمانی که همه شاخص‌های اقتصادی آن باعث شود که شما خلاف آن فکر کنید.

و این نوع تحلیل در معرض تأثیرات یک رویداد شوک است که تفکر منطقی را مختل می کند. به عنوان مثال، ممکن است از یک شرکت نفتی انتظار می رود که از تقاضای فزاینده برای محصولات خود (و قدرت قیمت نفت برنت) منتفع شود. اما اگر تغییری در رهبری ارشد یا یک رویداد خبری منفی رخ دهد، اعتماد سرمایه‌گذاران ممکن است تضعیف شود.

همچنین داشتن داده های بسیار در دستان شما می تواند خطرآفرین باشد. شاید بتواند اعتماد بیش از حد به یک طرز فکر را تشویق کند. همچنین نمی تواند به طور دقیق حرکت های کوتاه مدت قیمت را پیش بینی کند - یا سیگنال های خرید و فروش واضحی را ارائه دهد. به این ترتیب، مدیریت ریسک همچنان با این نوع تحلیل مورد نیاز است.

با FXCM تجارت کنید و از تحلیل بنیادی استفاده کنید

در FXCM، دسترسی سرمایه گذاران به بسیاری از بازارهای مالی پیشرو در جهان را فراهم می کنیم. مهم نیست که چه ترجیحی دارید، پلتفرم برنده جایزه ما قدرت را در دستان شما قرار می دهد. همچنین شانس های بی شماری برای استفاده از تحلیل بنیادی به نفع بالقوه شما به همراه دارد.

ممکن است به نظر برسد که این نوع تحلیل برای معاملات سهام و سهام مناسب است. اما، در حقیقت، این رویکردی است که می‌توانید هنگام معامله هر اوراقی که بیشتر برای شما جذابیت دارد از آن استفاده کنید. بازار جهانی فارکس یا بازار کالاهای متنوع، عوامل بنیادی می توانند فرصت ها را باز کنند.

به عنوان بخشی از یک برنامه تجاری بالغ، این نوع تجزیه و تحلیل می تواند بعد کاملاً جدیدی به تجربه معاملاتی شما بیافزاید. پس برای چی منتظری؟همین امروز برای یک حساب FXCM ثبت نام کنید و تجزیه و تحلیل دقیق خود را با ایجاد یک طرح معاملاتی و سبد معاملاتی که برای شما مناسب است، عملی کنید.

تیم تحقیقاتی FXCM

تیم تحقیقاتی FXCM متشکل از تعدادی از متخصصان بازار و محصولات FXCM است.

مقالات منتشر شده توسط تیم تحقیقاتی FXCM عموماً مشارکت کنندگان متعددی دارند و هدفشان ارائه محتوای آموزشی و آموزنده عمومی در اخبار و محصولات بازار است.