برای تمام فناوری های پیشرفته و الگوریتم های پیچیده ای که این روزها می بینید چیزی غیر قابل انکار در مورد بازارهای مالی وجود دارد. منطق و پژوهش ابزار حیاتی هستند اما غرایز پایه-ترس, خوش بینی, حرص و طمع – نقش مهمی در جنبش های بازار.
شاید اینگونه بود که دو تا از ترسناک ترین موجودات قلمرو حیوانات نمایانگر افراط جنبش های بازار بودند. در اینجا چیزی است که باید در مورد گاوها و خرس ها بدانید.
گاو نر و خرس بازار چیست?
در تعاریف معمول پذیرفته شده خود را, بازار خرس رخ می دهد زمانی که قیمت رها 20% یا بیشتر از اوج اخیر, در حالی که یک بازار گاو نر رخ می دهد زمانی که قیمت افزایش 20% یا بیشتر از پایین های اخیر. با این حال, این شرایط در حال حاضر اغلب مورد استفاده برای توصیف جهت فعلی بازار.
از کجا این شرایط از? تصور می شود که ارتباطی با نحوه حمله گاوها و خرس ها به حریفان خود داشته باشد – خرس ها به سمت پایین می کشند در حالی که گاوها شاخ های خود را به سمت بالا می کشند.
در حالی که عوامل بسیاری در بازی وجود دارد, گاو نر و خرس بازار هر دو رانده شده توسط ترکیبی از شرایط اقتصادی و تمایلات سرمایه گذار. افزایش بیکاری, کاهش عواید, رشد بهره وری ضعیف و سود تنبل همه نشانه های بالقوه ای است که یک بازار خرس ممکن است قریب الوقوع باشد, در حالی که شرایطی که انتظار دارید در طول یک بازار گاو نر پیدا کنید شامل یک بازار کار قوی یا در حال بهبود است, افزایش بهره وری و سود و درامد یکبار مصرف بیشتر خانوارها.
با این حال, چرا که بازار تمایل به جلو به دنبال, خرس و گاو نر بازار ممکن است شروع پیش از رکود اقتصادی در دنیای واقعی. به عنوان مثال بازار گاو نر پس از جی اف سی در ایالات متحده در مارس 2009 شروع شد در حالی که اقتصاد ایالات متحده تا اواسط همان سال در رکود باقی می ماند و تا چند سال بعد ضعیف باقی ماند.
اصلاح بازار یکی دیگر از اصطلاحات مرتبط با کاهش قیمت های امنیتی است اگرچه معنای فنی متفاوتی با بازار خرس دارد.
اصلاح زمانی اتفاق می افتد که شاخص یا قیمت اوراق بهادار بیش از 10 درصد از اوج خود اما کمتر از 20 درصد کاهش یابد که البته نقطه ای است که سقوط وارد قلمرو بازار خرس می شود. اصلاحات بسیار شایع تر از خرس بازار و تمایل به کوتاه تر زندگی می کردند. با توجه به گزارش سی ان بی سی میانگین بازار خرس در اس اند پی 500 حدود 13 ماه در مقایسه با چهار ماه برای اصلاح متوسط به طول انجامید.
نشانه های بازار خرس
رکود بازار از یک اسکریپت مشخص پیروی نمی کند و هیچ راهی برای اطمینان از اینکه دقیقا چه زمانی شروع می شود وجود ندارد. با این حال, برخی از نشانه های بگویید داستان به نگاه کردن به وجود:
ارزش بازار بیش از حد است: یکی از راه های ایده گرفتن از شاخص بازار یا سهام فردی این است که نسبت سود قیمت خود را بررسی کنید. این معیار قیمت سهام (یا شاخص) را با سود خود مقایسه می کند – به عنوان مثال نسبت پلی اتیلن 25 نشان می دهد که سود یک شرکت 25 سال طول می کشد تا با ارزش قیمت خود در سطح فعلی مطابقت داشته باشد.
نسبت های پلی اتیلن در مراحل بعدی بازار گاو نر افزایش می یابد زیرا سرمایه گذاران بیش از حد خوش بین می شوند که می تواند منجر به یک بازار بیش از حد ارزشمند شود و خطر رکود را افزایش دهد.
برای استفاده از این اندازه گیری نگاه کنید که چگونه نسبت پلی اتیلن شاخص یا سهام نسبت به میانگین بلند مدت خود را (15 برای اکسیژن). توجه به این نکته مهم است که قیمت سهام در برخی موارد می تواند برای مدت طولانی متورم بماند بنابراین نسبت پلی اتیلن بالاتر از حد متوسط به طور خودکار به معنای رکود نیست. به عنوان جان مینارد کینز گفت: "بازار غیر منطقی برای طولانی تر از شما می توانید حلال باقی می ماند می تواند باقی بماند".
کاهش بازده اوراق قرضه: بازارهای اوراق قرضه و بازارهای سهام به طور سنتی تمایل به حرکت در جهت مخالف دارند. این به این دلیل است که سهام به عنوان سرمایه گذاری های با ریسک بالاتر طبقه بندی می شوند در حالی که اوراق قرضه حداقل در کشورهایی مانند ایالات متحده و استرالیا به عنوان دارایی "پناهگاه امن" در نظر گرفته می شوند.
وقتی اوضاع خوب پیش می رود سرمایه گذاران پول را از اوراق قرضه جابجا می کنند و در سهام می گذارند و وقتی اوضاع بد می شود دوباره به اوراق قرضه انباشته می شوند. بنابراین افزایش قیمت اوراق قرضه (که به معنای کاهش بازده است) نشانه بدبینی سرمایه گذاران نسبت به اقتصاد یا چشم انداز بازارها است. با این حال, این پویایی شده است پیچیده در طول دهه گذشته توسط بانک مرکزی تلاش های محرک در سراسر جهان, که تحت فشار قرار دادند بازده اوراق قرضه به رکورد پایین حتی به عنوان سهام راهپیمایی بالاتر.
خبر بد: روند منفی مانند افزایش بیکاری ممکن است نشانه ای از رکود قریب الوقوع باشد و همچنین نتایج ناامید کننده سود شرکت (به حباب دات کام فکر کنید). اما بازارها همچنین می توانند توسط رویدادهای خارجی مانند بلایا و درگیری های جغرافیایی سیاسی مانند اعتصاب نفت 1973 هدایت شوند که منجر به سقوط بازار سهام در ایالات متحده می شود.
نشانه های بازار گاو نر
پایین بازار خرس معمولا فقط در حقیقت قابل شناسایی است-هیچ اعلامیه رسمی از طرف استاندارد یا استاندارد و پور وجود ندارد که اعلام کند همه چیز از اینجا قایقرانی ساده خواهد بود.
با این حال, سیگنال های مشابهی با سیگنال های موجود در شروع بازارهای خرس وجود خواهد داشت, اگرچه معکوس خواهند شد – افزایش بازده اوراق قرضه, نسبت های پایین پلی اتیلن و بهبود اخبار اقتصادی یا سیاسی همه نشانه های بالقوه ممکن است بازار گاو نر در جریان باشد.
بر اساس فنی, شاخص شروع به حرکت بالاتر از میانگین متحرک 200 روزه خود را در حالی که نوسانات شروع به رها کردن. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد میانگین متحرک و دیگر ابزار تجزیه و تحلیل, چک کردن صفحه شاخص های فنی ما.
چیدن پایین دقیق بازار است, البته, نزدیک به غیر ممکن, اما شناخت در اوایل که یک بازار تبدیل شده است می تواند منجر به دستاوردهای قابل توجهی. برای دریافت یک ایده از چه اتفاقی می افتد, نگاهی به مک کواری گروه, که به عنوان کم شیرجه 1 15.49 هر سهم در ماه مارس 2009, تنها به افزایش بیش از سه برابر به 5 50 هر سهم در ماه سپتامبر. تا اواخر سال 2019 سهام برای هر سهم 130 دلار معامله شد.
البته اشتباه گرفتن زمان چرخش یا سرمایه گذاری در شرکت های اشتباه می تواند منجر به ضررهای قابل توجهی شود. مثل همیشه مهم است که تحقیقات خود را انجام دهید و از وضعیت مالی خود مطلع باشید.
سرمایه گذاری در بازار محصولات مشتق شده خطرات قابل توجهی را به همراه دارد و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. شما می توانید بیش از سپرده های خود را از دست بدهید. شما مالک یا علاقه ای به دارایی های اساسی ندارید. ما توصیه می کنیم که شما به دنبال مشاوره مستقل و اطمینان حاصل شود شما به طور کامل درک خطرات درگیر قبل از تجارت. اسپرد ممکن است بسته به نقدینگی و نوسانات بازار گسترش یابد. اطلاعات در این وب سایت بدون در نظر گرفتن اهداف خود را تهیه, وضعیت مالی و یا نیازهای. در نتیجه, شما باید اطلاعات در پرتو اهداف وضعیت مالی و نیازهای خود را در نظر. بازارهای بورس اوراق بهادار استرالیا (بورس اوراق بهادار استرالیا) و چی ایکس (بورس اوراق بهادار استرالیا) و چی ایکس (چی ایکس استرالیا) و ابن 69 081 002 851 081.246381 (ارایه دهنده خدمات بورس اوراق بهادار) محصولات و / یا خدمات مالی را فراهم می کند. برای شما مهم است که قبل از تصمیم گیری در مورد خرید یا عدم خرید هر یک از محصولات مالی بیانیه افشای محصول مربوطه و سایر اسناد مربوط به بازارهای سی ام سی را در نظر بگیرید. راهنمای خدمات مالی ما شامل اطلاعات مربوط به هزینه ها و هزینه های ما است. همه این اسناد در دسترس هستند cmcmarkets. com. au یا شما می توانید با ما در تماس 1300 303 888.
اپل, اپل, و ایفون علامت های تجاری شرکت اپل هستند. در ایالات متحده و سایر کشورها ثبت شده است. فروشگاه برنامه یک علامت خدمات شرکت اپل است. اندروید یک علامت تجاری از شرکت گوگل است. r
