راهنمای درک بازگشت سرمایه (ROI)

بسیاری از مردم وقتی از آنها سوال می شود که یک شرکت از نظر مالی چقدر خوب است، به طور خودکار به سود فکر می کنند. با این حال، سود بسته به عواملی که هنگام تعیین آن مورد استفاده قرار می‌گیرد، ممکن است نشانه‌های مختلفی باشد. یک کسب و کار شکست خورده کسب و کاری است که بدون توجه به تعداد مشتریانش، سودی به همراه ندارد.

از سوی دیگر، استارت آپ ها لزوماً سودآوری را برجسته نمی کنند. در واقع، بسیاری از شرکت‌ها سال‌ها بعد بدون کسب سود خریداری می‌شوند یا به بورس می‌رسند. این استراتژی بزرگ برای استارت‌آپ‌های خود سرمایه‌گذاری امکان‌پذیر نیست، مگر اینکه پول کافی برای توسعه پایدار تولید کنند.

صرف نظر از نحوه ایجاد شرکت خود، معیار اصلی برای هر کسب و کار، دستیابی به بازگشت سرمایه سالم (ROI) در استارتاپ شما است. بنابراین، چرا باید روی بازگشت سرمایه خود در استارتاپ خود تمرکز کنید؟

بازگشت سرمایه چیست؟

بازده سرمایه گذاری (ROI) یک معیار عملکرد است که برای ارزیابی کارایی یا سودآوری یک سرمایه گذاری یا مقایسه کارایی بسیاری از سرمایه گذاری ها استفاده می شود. ROI سعی می کند مستقیماً میزان بازده یک سرمایه گذاری خاص را در رابطه با هزینه سرمایه گذاری ارزیابی کند. به طور خلاصه، وقتی سرمایه گذاری در یک سرمایه گذاری یا یک شرکت سرمایه گذاری می کنید، ROI به شما کمک می کند تا متوجه شوید که سرمایه گذاری شما چقدر سود یا زیان ایجاد کرده است.

بسته به دیدگاه و اهداف ناظر، بازگشت سرمایه ممکن است به چهار روش مختلف تصور شود.

یک سرمایه گذار

از دیدگاه یک سرمایه گذار، مانند یک سرمایه گذار فرشته، که به طور موثر به شرکت پول قرض می دهد. در هر شرایطی، سرمایه گذاران بازگشت سرمایه خود را پیش بینی می کنند که عموماً به صورت سود یا سود سهام است.

پولی که توسط سازمان برای تأمین مالی بهره و سایر پرداخت‌های توافق شده به سرمایه‌گذاران تخصیص داده می‌شود، به عنوان هزینه در صورت جریان نقدی نشان داده می‌شود و معمولاً به عنوان بازگشت سرمایه از آن یاد می‌شود.

سازمان خود یک سرمایه گذار است

زمانی که سازمان خود سرمایه‌گذار باشد، به سازمان‌های دیگر وام می‌دهد و/یا پول نقد خود را در حساب‌های بانکی دارای بهره سرمایه‌گذاری می‌کند. سود کسب شده نیز به عنوان رسید در قسمت ROI صورت جریان نقدی لحاظ می شود.

عملکرد سرمایه گذاری های سازمان در تجهیزات سرمایه ای

عملکرد سرمایه گذاری های سازمان در تجهیزات سرمایه ای مانند کارخانه ها و اموال. بدیهی است که یک سازمان امیدوار است به عنوان پاداش برای این سرمایه گذاری ها پول تولید کند و بازده سرمایه به کار گرفته شده (ROCE) معیاری برای عملکرد آن است. ROCE یکی از آمارهای مالی است که در ارزیابی بازگشت سرمایه مهم است.

بازده نسبی سرمایه گذاری

آخرین اما نه کم اهمیت، موضوع بازده نسبی سرمایه در طول بررسی گزینه های سرمایه گذاری سرمایه مطرح می شود. چندین رویکرد برای ارزیابی مزایای نسبی سرمایه گذاری های مختلف وجود دارد.

ROI را چگونه محاسبه می کنید؟

روش های مختلفی برای تعیین ROI وجود دارد، یکی تقسیم سود خالص بر کل دارایی ها و سپس ضرب در 100 است.

دیگری با کم کردن ارزش اولیه سرمایه گذاری از ارزش نهایی سرمایه گذاری (که برابر با بازده خالص است)، سپس این عدد جدید (بازده خالص) را بر هزینه سرمایه گذاری تقسیم می کنیم و در نهایت آن را در 100 ضرب می کنیم..

از آنجایی که به صورت درصد بیان می شود، می توان کارایی یا سودآوری گزینه های مختلف سرمایه گذاری را با هم مقایسه کرد. ارتباط نزدیکی با معیارهایی مانند بازده دارایی ها (ROA) و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) دارد.

با این حال، هنگام ارزیابی بازگشت سرمایه، جنبه‌های دیگری که ممکن است کمتر برجسته باشند، مانند زمان، هزینه‌های پنهان و هزینه‌ها، و حتی جنبه‌های احساسی مانند استرس، باید لحاظ شوند. همه این عوامل ممکن است تأثیر زیادی بر ROI شما داشته باشند.

مزایا و معایب ROI

در اینجا برخی از مزایا و معایبی وجود دارد که بازگشت سرمایه (ROI) می تواند به همراه داشته باشد:

مزایای بازگشت سرمایه

اندازه گیری بهتر سودآوری

ROI درآمد خالص را با سرمایه گذاری های تقسیمی مرتبط می کند و معیار دقیق تری از سودآوری بخش ارائه می دهد. همه مدیران بخش آگاه هستند که عملکرد آنها بر اساس نحوه استفاده از دارایی ها برای ایجاد سود بررسی می شود. این آنها را تشویق می کند تا از دارایی ها به بهترین شکل استفاده کنند.

همچنین تضمین می کند که دارایی ها فقط در شرایطی خریداری می شوند که مطمئناً مطابق با سیاست سازمان سود کسب کنند. در نتیجه ، تمرکز اصلی ROI بر میزان مورد نیاز سرمایه گذاری است. تجزیه و تحلیل هزینه و فایده از این نوع به مدیران در تعیین نرخ بازده که از گزینه های مختلف سرمایه گذاری انتظار می رود کمک می کند.

این امر آنها را قادر می سازد تا سرمایه گذاری را انتخاب کنند که عملکرد سود تقسیم و سازمانی را بهبود بخشد و در عین حال به آنها امکان استفاده بهتر از سرمایه گذاری های فعلی را بدهد.

تضاد منافع را به حداقل برسانید و به همخوانی اهداف برسید

هرچه نرخ بهره بیشتر باشد ، بازده شرکت بزرگتر است. استفاده از آن به عنوان ابزاری برای تجزیه و تحلیل ایده های سرمایه گذاری تضمین می کند که مدیریت به نفع منافع شرکت فعالیت خواهد کرد. این کمک می کند تا اطمینان حاصل شود که هم شرکت و هم مدیران آن هدف یکسان را در ذهن دارند: افزایش ارزش سهامدار.

در نتیجه ، ROI هماهنگی هدف را در بین بخش های مختلف و شرکت تضمین می کند. هرگونه افزایش ROI تقسیم کننده منجر به افزایش کل ROI شرکت خواهد شد.

به عنوان یک تحلیل مقایسه ای عمل می کند

همچنین ممکن است ROI برای مقایسه سودآوری و استفاده از دارایی از بخش های مختلف تجاری استفاده شود. در صورتی که مشاغلی که نتایج آنها با آنها مقایسه می شوند از نظر اندازه قابل مقایسه و در همان صنعت هستند ، می توان از آن برای مقایسه های بین شرکت استفاده کرد ، جایی که مدیریت قادر به معیار نسبت در بازار خواهد بود. ROI یک معیار مفید است زیرا می توان هنگام تصمیم گیری در مورد گزینه های سرمایه گذاری به راحتی با هزینه مرتبط سرمایه مقایسه شد.

عملکرد بخش تقسیم یا تقسیم

استفاده از ROI به سازمان اجازه می دهد تا عملکرد یک بخش یا منطقه را بررسی کند. بر اساس درآمد یا رشد آینده نگر ، آنها قادر خواهند بود تا عملکرد چنین واحدهای تجاری را بفروشند یا گسترش دهند.

از دیدگاه سرمایه گذاری ، ROI در ارزیابی عملکرد که بر حداکثر رساندن سود و انجام قضاوت های صحیح در مورد کسب و دفع دارایی های سرمایه مهم است ، مهم است.

معایب ROI

سود حسابداری می تواند بسیار ذهنی باشد

سود را می توان با سیاست حسابداری و قضاوت مدیریتی دستکاری کرد زیرا می تواند با ایجاد یک زندگی طولانی قابل استفاده به منظور افزایش سود ، هزینه های استهلاک را کاهش دهد. به غیر از این ، آنها حتی اگر منطقی نباشد ، کمک هزینه کمتری برای بدهی بد اعطا می کنند.

ممکن است با شرکت های دیگر قابل مقایسه نباشد

همچنین مقایسه ROI با سایر شرکت ها به دلیل واریانس در سیاست حسابداری در هر سازمان ، چالش برانگیز خواهد بود. همانطور که از بیانیه قبلی می بینیم ، ممکن است سود بسته به شرکت متفاوت باشد. این همان هزینه سرمایه گذاری است و برخی ممکن است از سرمایه گذاری اصلی استفاده کنند ، اما برخی دیگر ممکن است از ارزش خالص کتاب ، ارزش منصفانه و غیره استفاده کنند.

مدیریت را به سرمایه گذاری در یک پروژه کوتاه مدت تشویق کنید و آنها را از سرمایه گذاری جدید منصرف کنید

فقط ROI کوتاه مدت در عملکرد فعلی آنها تأثیر خواهد گذاشت ، در حالی که پروژه های بلند مدت برای ارائه نتایج خیلی طولانی طول می کشد. بنابراین ، این احتمال بالاتری وجود خواهد داشت که مدیریت مزایای بلند مدت شرکت را فدا کند حتی اگر پروژه های خاصی بازده بالاتری ایجاد کنند.

در مورد سرمایه گذاری های جدید نیز همین اتفاق می افتد ، ROI فعلی باعث کاهش سرمایه گذاری در یک سیستم جدید فناوری اطلاعات ، دارایی ثابت ، کارخانه و خط تولید می شود که بعید است در کوتاه مدت سود ایجاد کند. با این حال ، اگر ما آنها را به موقع کامل نکنیم ، شرکت با مشکل مهمی روبرو می شود که حتی بر شرکت تأثیر می گذارد.

عامل زمان حذف شده است

هنگام محاسبه ROI ، هر اصطلاح پروژه کاملاً به نفع تمرکز صرفاً بر بازگشت است. برای بایگانی بازگشت بیشتر ، مدت زمان طولانی تری طول خواهد کشید. هنگامی که ارزش زمان پول در نظر گرفته می شود ، ممکن است یک شرکت بسیار سودآور سودآوری کمتری داشته باشد.

چگونه از ROI در تجارت خود استفاده می کنید؟

محاسبه ROI مزایای مختلفی را ارائه می دهد ، اما چگونه؟اولین و واضح ترین چیست؟درک تأثیر سرمایه گذاری خود بر تجارت خود. اگر فهمیدید که هزینه های خود را صرف هزینه می کنید ، بدیهی است که باید چیزی تغییر کند. بسیاری از اشکال مختلف ROI ممکن است به شما در انجام انتخاب های کلیدی در تجارت کمک کند ، از جمله ، اما محدود به این موارد نیست:

• خرید دارایی جدید: اضافه کردن ابزارها ، تجهیزات و کالاهای جدید به تجارت شما ممکن است چیز خوبی باشد ، اما باید آنها را به صورت هوشمند انتخاب کنند. تعیین ROI در خرید تجهیزات به شما امکان می دهد هزینه کالای جدید خود را مشخص کنید و انواع تجهیزات برای سرمایه گذاری در آینده را مشخص کنید.
• استخدام کارمندان جدید: آیا کارکنان جدید شما در حال بهبود یا کاهش سودآوری شرکت شما هستند؟نظارت بر ROI کارکنان شما به شما کمک می کند تا نوع افراد را برای استخدام (یا آتش) بهتر شناسایی کنید.
• داشتن یک بخش جدید: اضافه کردن یک بخش جدید به شرکت شما ، مانند استخدام کارمندان جدید ، اگر به افزایش سودآوری کمک کند ، ممکن است عاقلانه باشد. ممکن است شما بخواهید فرضیه هایی را در اینجا انجام دهید. محاسبه بازده سرمایه گذاری برای اندازه گیری سودآوری بخش های خود و کشف فرصت های بهبود.
• استراتژی های فروش: آیا تاکتیک خاصی به فروش کمک کرده است؟ردیابی کدام نوع روش فروش نتایج به شما ایده می دهد که چگونه می توانید سودآوری شرکت خود را ارتقا دهید.

نتیجه

آمار و ارقام خود را بدانید زیرا استفاده از ROI برای ارزیابی سرمایه گذاری ، مکان مناسبی برای شروع است ، اما در آنجا متوقف نشوید. حتی اگر شرکت ها در مرحله ایده ممکن است غیرقابل پیش بینی باشند ، به خاطر داشته باشید که توسعه انباشت حرکات متوسط پیش رو است.

هنگامی که روی چند قدم به طور همزمان تمرکز می کنید ، می توانید با خیال راحت پیشرفت خود و سرمایه گذاری مورد نیاز را ارزیابی کنید. با این حال ، ROI نمی تواند تنها شاخصی باشد که سرمایه گذاران برای تصمیم گیری استفاده می کنند ، زیرا این امر خطر یا افق زمانی را به خود اختصاص نمی دهد و نیاز به اندازه گیری دقیق کلیه هزینه ها دارد.