کانال های دونچیان (دی سی) یک تکنیک معاملاتی تجزیه و تحلیل فنی است که بر روی کانال ها متمرکز است که به عنوان یک شاخص تجاری در بازارهای مالی استفاده می شود. این یک شاخص نواری است که شباهت زیادی به باندهای بولینگر %ب (%ب) دارد. به غیر از تخمین بی ثباتی بازار, کانال های دونچیان اساسا مورد استفاده برای تشخیص جوش انتظار می رود و یا شرایط اشباع خرید/اشباع فروش زمانی که ارزش می رسد در هر دو باند بالا یا پایین. معامله گران عمدتا از متریک برای تشخیص شکست ها و عقب نشینی های احتمالی استفاده می کنند. شکست زمانی اتفاق می افتد که قیمت یک اوراق بهادار از سطح مقاومت (بالاترین سطح قبلی) بالاتر رود یا از سطح حمایت (پایین ترین سطح قبلی) پایین بیاید.
باند بالا نشان دهنده بالاترین قیمت یک امنیت در طول دوره نفر, در حالی که باند پایین تر نشان دهنده پایین ترین قیمت یک امنیت در طول دوره نفر. کانال دونچیان منطقه ای بین باندهای بالا و پایین است. و سپس دوباره, اصلاحی است که در نقطه ای که هزینه های امنیتی شروع به حرکت به سمت هزینه های گذشته خود را پس از یک تغییر بحرانی به عنوان مثال, زمانی که یک سهام سقوط 15% و نیروی تازه یافتن توسط 12%. ریچارد دونچیان, یک معامله گر کالا شناخته شده, اختراع کانال دونچیان (دی سی) پیش بینی. دونچیان "پدر پیروی از روند" لقب گرفت.”
نمونه ای از کانال های دونچیان (دی سی)
کانالهای دونچیان توسط ریچارد دونچیان تاجر سرشناس سلف و کالاهای امریکایی ایجاد شد. او یک پیشگام در سلف کنترل شد, موسس فیوچرز وارز. اولین صندوق سلف در سال 1949. معامله گران از کانال های دونچیان برای در نظر گرفتن سطوح حمایت و مقاومت استفاده می کنند و او همچنین به مدل صندوق های سرمایه گذاری مشترک در ایالات متحده کمک کرد. نمودارهای شمعدان توسط نشانگر کانال دونچیان استفاده می شود زیرا داده ها به وضوح دیده و رسم می شوند که به تصمیم گیری بر اساس سیگنال های شناسایی شده کمک می کند. فرمول کانال های دونچیان (دی سی) است:
یو سی = بالاترین سطح در دوره های گذشته
کانال میانی = ((یو سی ال سی ) / 2 )
ال سی = کمترین کم در دوره های گذشته
یو سی = کانال فوقانی
تعداد دقایق, ساعت ها, روزها, هفته ها, ماه ها
دوره = دقیقه, ساعت ها, روزها, هفته ها, ماه ها
ال سی = کانال پایین
کانال دونچیان از سه گروه استفاده می کند که باند بالایی گزاف ترین هزینه دوره گذشته را نشان می دهد و باند پایین کمترین هزینه دوره گذشته را نشان می دهد. خط مرکزی طبیعی بودن این دو هزینه را نشان می دهد. این شاخص به سادگی باندهای بالا و پایین را بر اساس تعداد دوره های تعریف شده توسط کاربر (به عنوان مثال 20 روز) محاسبه می کند. باند فوقانی بالاترین قیمت دوره را نشان می دهد. باند پایین نشان دهنده کمترین قیمت دوره است. میانگین این دو خط میانی است. این سه گروه نیروی فعلی بازار را در ابزارهای سهام یا پولی نشان می دهند و کارگزاران را قادر می سازند تا موقعیت بازار را برای بهره مندی از صعود یا سقوط عادی با توجه به نشانه های مشخصه در نظر بگیرند.
نحوه محاسبه کانال های دونچیان –
کانال بالا:
- دوره زمانی را انتخاب کنید (دقیقه/ساعت/روز/هفته/ماه).
- مقایسه چاپ بالا برای هر دقیقه, ساعت, روز, هفته, یا ماه بیش از این مدت.
- بالاترین چاپ را انتخاب کنید.
- نتیجه را رسم کنید.
کانال کم:
- دوره زمانی را انتخاب کنید (دقیقه/ساعت/روز/هفته/ماه).
- مقایسه چاپ کم برای هر دقیقه, ساعت, روز, هفته یا ماه بیش از این مدت.
- کمترین چاپ را انتخاب کنید.
- نتیجه را رسم کنید.
کانال مرکزی:
- دوره زمانی را انتخاب کنید (دقیقه/ساعت/روز/هفته/ماه).
- مقایسه بالا و پایین چاپ برای هر دقیقه, ساعت, روز, هفته یا ماه بیش از این دوره.
- بالاترین چاپ بالا را از کمترین چاپ کم کم کم کنید و بر 2 تقسیم کنید.
- نتیجه را رسم کنید.
در کانالهای دونچیان دو رویکرد عمده وجود دارد: یکی برای یک روند صعودی احتمالی و دیگری برای یک روند نزولی احتمالی. خط میانی توسط معامله گران برای تمایز بین این دو روش استفاده می شود. کانال های دونچیان در درجه اول برای اندازه گیری نوسانات استفاده می شوند. در نقطه ای که بی ثباتی بالا است, گروه گسترش خواهد یافت و زمانی که غیر قابل پیش بینی کم است, گروه تنگ تر تبدیل. در نقطه ای که ارزش می رسد و یا می شود از طریق یکی از گروه های, این نشان می دهد شرایط اشباع خرید و یا کف فروش. این اساسا می تواند منجر به یکی از دو چیز شود.
- برای شروع, الگوی فعلی تایید شده است, و شکست را در یک تغییر عمده قیمت در همان جهت منجر.
- یافته دوم این است که این الگو قبلا تایید شده است و پیشرفت نشان دهنده احتمال یک چرخش کوچک قبل از حرکت در همان جهت است.
کانال های دونچیان یک پیش بینی کننده رایج برای پیش بینی نوسانات بازار هستند. در حالی که نوسانات عمده قیمت وجود دارد, کانال های گسترده تر, و زمانی که نرخ نسبتا ثابت هستند, باریک تر هستند. استراتژی های معاملاتی بریک اوت و معکوس دو استراتژی موثر هستند که معمولا توسط معامله گران استفاده می شوند.
- استراتژی معاملاتی بریک اوت: این یک روش کوتاه مدت تا میان مدت است که یک تاجر با این فرض که هزینه امنیتی از باند بالا یا پایین عبور می کند وارد یک الگوی انتخاب شده می شود, یعنی, شکست از محدوده مبادله فعلی خود از طریق یک الگوی صعودی یا نزولی امکان پذیر است, به طور جداگانه.
- استراتژی معاملاتی معکوس: یک معامله گر که از این استراتژی استفاده می کند قبل از ورود به یک موقعیت بلند یا کوتاه بسته به روند معکوس منتظر می ماند تا روند معکوس از روند فعلی رخ دهد.
کانال های دونچیان در درجه اول برای تشخیص شکست سهام یا هر عنصر مبادله شده استفاده می شود که فروشندگان را قادر می سازد موقعیت های طولانی یا کوتاه را بگیرند. فروشندگان می توانند موقعیت طولانی داشته باشند اگر سهام بالاتر از دوره "ن" کانال های دونچیان مبادله شود و مزایای خود را رزرو کنند/سهام خود را کوتاه کنند در صورتی که در زیر دوره "ن" کانال های دی سی مبادله شود. بازارها تعدادی از چرخه های فعالیت را دنبال می کنند. یک مقدار مدت زمان دلخواه یا به طور گسترده مورد استفاده برای کانال های دونچیان نمی تواند به طور دقیق شرایط فعلی بازار را نشان دهد و در نتیجه سیگنال های نادرستی ایجاد می کند که می تواند نتایج معاملات و سرمایه گذاری را خراب کند.
