مراحل ضرر برای یک معامله گر

  • 2021-03-4

اگرچه ابزارهای مالی IFRS 9 برای اولین بار در نوامبر 2009 صادر شد ، اما به طور مکرر به روز شده است. نسخه تکمیل شده از استاندارد IFRS سرانجام در ژوئیه 2014 صادر شد. در حالی که IFRS 9 جایگزین IAS 39 ® ابزارهای مالی: شناخت و اندازه گیری ، IAS 32 ابزار مالی: ارائه هنوز هم قابل اجرا است. هدف IFRS 9 این است که "... اصول برای گزارش مالی دارایی های مالی و بدهی های مالی ایجاد شود که اطلاعات مربوط و مفیدی را برای کاربران صورتهای مالی برای ارزیابی آنها از مبالغ ، زمان بندی و عدم اطمینان از جریان نقدی آینده یک نهاد ارائه می دهد.(پاراگراف 1. 1).

اگر یک دارایی مالی اختلال در نظر گرفته شود ، این امر بر مبلغ حمل آن و جریان نقدی آینده تأثیر می گذارد و بنابراین این مقاله اصولی را در نظر می گیرد که اختلال در دارایی های مالی در نظر گرفته می شود.

اختلال در دارایی های مالی - رویکرد ضرر اعتباری مورد انتظار (ECL)

IFRS 9 مستلزم آن است که ضررهای اعتباری در دارایی های مالی با استفاده از رویکرد ضرر اعتباری مورد انتظار (ECL) اندازه گیری و به رسمیت شناخته شود. ضررهای اعتباری تفاوت بین ارزش فعلی (PV) کلیه جریان های نقدی قراردادی و PV جریان های نقدی آینده مورد انتظار است. این اغلب به عنوان "کمبود نقدی" گفته می شود. مقادیر فعلی با نرخ بهره مؤثر اصلی تخفیف می یابد. سپس ECL با استفاده از میانگین وزنی ضرر اعتباری با خطرات مربوط به پیش فرض به عنوان وزنه ها محاسبه می شود.

رویکرد ECL منجر به شناخت زودهنگام ضررهای اعتباری می شود ، زیرا این امر نه تنها ضررهایی که قبلاً متحمل شده اند ، بلکه از ضررهای اعتباری آینده نیز انتظار می رود - این یک مدل به دنبال آینده است. مسلماً ، این روش محتاطانه است زیرا دارایی های مالی و سود کاهش می یابد. با این حال ، این انتقاد باز است که با نیاز به تخمین ضررهای اعتباری در آینده ، که لزوماً شامل قضاوت خواهد بود ، به برخی از شرکت ها اجازه می دهد تا در هموار سازی سود شرکت کنند. در نتیجه ، IFRS 9 تعاریفی را برای ارائه شفافیت در مورد آنچه (و آنچه نیست مجاز نیست) درج کرده است. رویکرد ECL همچنین بر محاسبه درآمد بهره به رسمیت شناخته شده از دارایی مالی تأثیر می گذارد (به تصویر زیر مراجعه کنید).

قبل از اینکه به تفصیل در فرآیند ECL مورد نیاز IFRS 9 نگاه کنیم ، در نظر گرفتن دو تعریف دیگر مفید خواهد بود. ECL ها بیشتر به (i) ECLS Lifetime و (ب) 12 ماه ECL طبقه بندی می شوند. اولی مواردی است که ناشی از تمام رویدادهای پیش فرض ممکن در طول زندگی مورد انتظار یک ابزار مالی است. مورد دوم مواردی است که ناشی از وقایع پیش فرض است که ظرف 12 ماه پس از تاریخ گزارش امکان پذیر است.

براساس رویکرد مورد نیاز IFRS 9 ، دیگر لازم نیست که یک رویداد ضرر رخ داده باشد ، اما در عوض یک نهاد لازم است که ECL را در تشخیص اولیه دارایی مالی حساب کند (ECL می تواند صفر باشد) و سپس به طور جداگانه تغییرات را حساب می کنددر ECL در هر تاریخ گزارش. بنابراین ، اختلال در دارایی های مالی در مراحل به رسمیت شناخته می شود:

  • مرحله 1-به محض اینکه یک ابزار مالی سرچشمه یا خریداری شود ، یک ECL 12 ماهه در سود یا ضرر شناخته می شود و کمک هزینه ضرر ایجاد می شود (ممکن است صفر باشد). برای دارایی های مالی ، درآمد بهره بر روی مبلغ حمل ناخالص (یعنی بدون کسر برای ECL) محاسبه می شود.
  • مرحله 2 در هر تاریخ گزارش ، ECL مجدداً اندازه گیری می شود:
    • (i) اگر ریسک اعتباری به میزان قابل توجهی افزایش نیافته است ، به تشخیص یک ECL 12 ماهه ادامه دهید. محاسبه درآمد بهره همان مرحله 1 است.
    • (ب) اگر ریسک اعتباری به میزان قابل توجهی افزایش یابد و کم در نظر گرفته نشود ، ECL های کامل در طول زندگی در سود یا ضرر شناخته می شوند. محاسبه درآمد بهره همان مرحله 1 است.
    • (iii) اگر ریسک اعتباری یک دارایی مالی به حدی افزایش یابد که آن را به اعتصاب اعتباری در نظر گرفته شود ، درآمد بهره براساس هزینه استهلاک محاسبه می شود (یعنی مقدار ناخالص حمل کمتر از ضرر ضرر). دارایی های مالی در این مرحله به طور جداگانه به صورت جداگانه ارزیابی می شوند. ECL Lifetime در این دارایی های مالی به رسمیت شناخته شده است.

    نمونه ای از رویکرد ضرر اعتباری مورد انتظار

    شرکت بیل دارای نمونه کارها 50،000 دلار دارایی مالی (ابزارهای بدهی) است که دو سال بلوغ دارند و با هزینه استهلاک به درستی به حساب می آیند. هر دارایی دارای نرخ کوپن 10 ٪ و همچنین نرخ مؤثر 10 ٪ است.

    هیچ هزینه ضرر قبلی به عنوان ارزیابی 12 ماهه ECL به عنوان صفر شناخته نشده است و از زمان به دست آوردن نمونه کارها ، هیچ تغییر قابل توجهی در ریسک اعتباری مشاهده نشده است (این مرحله 1 است).

    در پایان سال (این مرحله 2 است) ، اطلاعاتی حاصل شده است که بخشی که وام گیرندگان در آن فعالیت می کنند ، شرایط اقتصادی سختی را تجربه می کنند. اکنون احساس می شود که نسبت وام در طی دوره وام باقی مانده به طور پیش فرض خواهد بود و بنابراین ریسک اعتباری به میزان قابل توجهی افزایش یافته است. پس از در نظر گرفتن طیف وسیعی از نتایج احتمالی ، پیش بینی می شود نرخ کل بازده از نمونه کارها برای هر دو سال آینده تقریباً 6 ٪ در سال باشد. با این حال ، ابزارهای بدهی اختلال در اعتبار ندارند.

    مورد نیاز: ضررهای اعتباری مورد انتظار و کمک هزینه ضرر مورد نیاز را محاسبه کنید.

    پاسخ وام دهنده در انتظار بازده سالانه 5000 دلار در سال (50،000 × 10 ٪) بود ، اما اکنون فقط انتظار بازده سالانه 3000 دلار در سال (6 ٪ 50،000 دلار) است. بنابراین کمبود نقدی وجود دارد - یعنی ECL 2000 دلار در سال. کمک هزینه ضرر باید در مقدار فعلی کمبودها در طول عمر باقی مانده دارایی محاسبه شود.

    نرخ تخفیف مورد استفاده باید نرخ تخفیف مؤثر یعنی 10 ٪ باشد.

    کمبود جریان نقدی قراردادی $ نرخ تخفیف $ ارزش فعلی $
    سال 1 2000 0. 9091 1818
    سال 2 2000 0. 8264 1653
    3،471

    بنابراین ، ECL 3،471 دلار است. این امر به عنوان کمک هزینه ضرر و زیان ایجاد می شود که هزینه ای برای سود یا ضرر و زیان دریافت می کند و در برابر میزان حمل دارایی مالی در صورت وضعیت مالی جبران می شود. شما باید توجه داشته باشید که IFRS 9 در مورد ارائه در بیانیه وضعیت مالی تجویز نمی شود و کمک هزینه ضرر ممکن است به جای جبران در برابر دارایی ، به عنوان یک مسئولیت ارائه شود.

    دارایی های مالی مشمول اختلال

    در صورت لزوم ، کمک هزینه ضرر برای ECL برای دارایی های مالی زیر باید شناخته شود:

    • کسانی که با هزینه استهلاک و با ارزش منصفانه از طریق سایر درآمد جامع (OCI) اندازه گیری می شوند
    • اجاره نامه اجاره
    • دارایی پیمانکاری
    • تعهدات وام غیرقابل برگشت ، و
    • قراردادهای ضمانت مالی که از طریق سود یا ضرر تحت IFRS 9 به ارزش منصفانه حساب نمی شوند.

    بنابراین ، این شامل ابزارهای بدهی مانند وام ، اوراق بهادار بدهی و مطالبات قابل قبول است (اما بعداً برای رویکرد ساده مراجعه کنید).

    شناخت ECL برای این دارایی های مالی با ایجاد کمک هزینه/تأمین ضرر بر اساس ECL 12 ماهه یا طول عمر لازم است. برخی از نهادها کمک هزینه ضرر را تشخیص می دهند ، در حالی که برخی دیگر ممکن است ECL را به عنوان یک مسئولیت ارائه دهند.

    دارایی های مالی با ریسک اعتباری کم ، معیار Lifetime ECL را برآورده نمی کند. یک نهاد ECL Lifetime را برای دارایی های مالی که معادل "درجه سرمایه گذاری" است ، به رسمیت نمی شناسد ، به این معنی که دارایی ریسک کم پیش فرض دارد. یک پیش فرض قابل رد وجود دارد که اگر جریان نقدی قراردادی بیش از 30 روز به تأخیر بیفتد ("شاخص پشت صحنه") ضرر و زیان مورد انتظار در طول عمر باید فراهم شود. اگر کیفیت اعتبار متعاقباً بهبود یابد و معیار Lifetime ECL دیگر برآورده نشود ، ضرر اعتبار به پایه 12 ماهه ECL برمی گردد. بنابراین یک دارایی مالی می تواند از 12 ماه ECL به ECL به طول عمر ECL منتقل شود و دوباره به عقب برگردد اگر شواهدی وجود داشته باشد که دیگر افزایش قابل توجهی در ریسک اعتباری وجود ندارد و نباید این فرضیه وجود داشته باشد که یک دارایی مالی با یک عمر ECL به طور پیش فرض باشد. در صورتی که ابزارهای مالی دارای ویژگی های ریسک یکسان باشند ، ارزیابی افزایش قابل توجه در ریسک اعتباری می تواند به صورت جمعی انجام شود و نه به صورت فردی. اما اگر هر دارایی در نظر گرفته شود ، به طور کلی به صورت فردی ارزیابی می شود.

    خلاصه رویکرد دو مرحله ای:

    مرحله 1 - در تشخیص اولیه ، یک نهاد کمک هزینه ضرر را بر اساس ECL 12 ماهه تشخیص می دهد. این ممکن است به عنوان صفر ارزیابی شود.

    مرحله 2 - هر تاریخ گزارش در جایی که هیچ مدرکی مبنی بر اینکه کیفیت اعتبار یک دارایی مالی از زمان شناخت اولیه به طور قابل توجهی رو به وخامت گذاشته است ، پس از آن کمک هزینه ضرر بر اساس 12 ماه ECL (که می تواند همچنان ادامه داشته باشد) ادامه دارد.

    در جایی که شواهدی وجود دارد که نشان می دهد کیفیت اعتبار یک دارایی مالی از زمان شناخت اولیه به طور قابل توجهی رو به وخامت گذاشته است ، پس از بین رفتن اختلال بر اساس طول عمر ECL است. اگر دارایی اختلال در اعتبار در نظر گرفته شود ، تأثیر دیگری نیز وجود دارد زیرا درآمد بهره در مبلغ حمل خالص کمک هزینه ضرر محاسبه می شود.

    رویکرد ساده

    برای مطالبات تجاری یک رویکرد ساده وجود دارد که هیچ کمک هزینه ضرر اعتبار در تشخیص اولیه به رسمیت شناخته نمی شود. هرگونه کمک هزینه ضرر ، ارزش فعلی کمبود جریان نقدی مورد انتظار در طول عمر باقی مانده مطالبات قابل قبول خواهد بود. این روش از روش ماتریس معمولی (لیست دریافتنی های پیر) در نظر گرفتن نرخ پیش فرض مشاهده شده تاریخی استفاده می کند و برای برآوردهای آینده نگر تنظیم می شود.

    نتیجه

    مدل ECL نیاز به داوری دارد که دارایی های مالی را حمل می کند و ارزیابی اختلال به اطلاعات آینده نگر بستگی دارد که می تواند ذهنی باشد. IFRS 9 سعی کرده است با ارائه تعاریف دقیق ، این ذهنیت را محدود کند. IFRS 9 به این انتقاد پرداخت كه ضررها خیلی دیر به رسمیت شناخته شده اند ، تنها پس از یک رویداد اعتباری ، و با نیاز به رویکرد به دنبال رو به جلو برای ارزیابی اختلال ، گزارش مالی دارایی های مالی را برای کاربران صورتهای مالی مناسب تر و مفید تر می کند.

    در ابتدا توسط تام کلندون نوشته شده است (به روز شده توسط یکی از اعضای تیم بررسی SBR)

برچسب ها

ثبت دیدگاه

مجموع دیدگاهها : 0در انتظار بررسی : 0انتشار یافته : ۰
قوانین ارسال دیدگاه
  • دیدگاه های ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط تیم مدیریت در وب منتشر خواهد شد.
  • پیام هایی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.
  • پیام هایی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط باشد منتشر نخواهد شد.