میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) چیست؟

Akhilesh Ganti یک متخصص تجارت فارکس است که 20+ سال تجربه دارد و مستقیماً مسئولیت کلیه تصمیمات مربوط به معاملات ، ریسک و مدیریت پول را که در Arctosfx LLC گرفته شده است ، بر عهده دارد. وی مدرک لیسانس بیوشیمی و MBA را از M. S. U کسب کرده است ، و همچنین مشاور تجارت کالا (CTA) ثبت شده است.

توماس جی. بروک یک CFA و CPA با بیش از 20 سال تجربه در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری ، مدیریت نمونه کارها بیمه ، امور مالی و حسابداری ، مشاوره سرمایه گذاری شخصی و برنامه ریزی مالی و توسعه مطالب آموزشی درباره بیمه عمر و سالیانه است.

Kirsten Rohrs Schmitt یک ویراستار حرفه ای ، نویسنده ، تصحیح کننده و چکنده حرفه ای است. وی در زمینه امور مالی ، سرمایه گذاری ، املاک و مستغلات و تاریخ جهانی تخصص دارد. وی در طول حرفه خود ، مطالب زیادی را برای مجلات و وب سایت های مصرف کننده بیشمار ، رزومه های ساخته شده و محتوای رسانه های اجتماعی برای صاحبان مشاغل نوشت و ویرایش کرد و وثیقه ای را برای آکادمی و غیرانتفاعی ایجاد کرد. کرستن همچنین بنیانگذار و مدیر بهترین ویرایش شما است. او را در LinkedIn و Facebook پیدا کنید.

Investopedia / Nono Flores

میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) چیست؟

میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) ، همچنین به عنوان Dow 30 شناخته می شود ، یک شاخص بورس سهام است که 30 شرکت بزرگ تراشه آبی را که در بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) و NASDAQ تجارت می کنند ، ردیابی می کند. داو جونز به نام چارلز داو نامگذاری شده است که این شاخص را در سال 1896 به همراه شریک تجاری خود ادوارد جونز ایجاد کرد.

غذای اصلی

• میانگین صنعتی داو جونز یک شاخص معیار کاملاً تماشا شده در ایالات متحده برای سهام تراشه های آبی است.
• DJIA یک شاخص با وزن است که 30 شرکت بزرگ و متعلق به عمومی را که در بورس اوراق بهادار نیویورک و NASDAQ تجارت می کنند ، ردیابی می کند.
• این شاخص توسط چارلز داو در سال 1896 ایجاد شده است تا به عنوان نماینده ای برای اقتصاد گسترده تر ایالات متحده خدمت کند.
• ترکیب DJIA می تواند بر اساس روندهای اقتصادی با گذشت زمان تغییر کند.
• Dow Divisor ثابت است که برای رسیدگی به مسئله متوسط ساده ایجاد شده است.

میانگین صنعتی داو جونز

درک میانگین صنعتی داو جونز (DJIA)

DJIA دومین شاخص بازار ایالات متحده است. اولین مورد حمل و نقل داو جونز (DJTA) بود. DJIA به گونه ای طراحی شده است که به عنوان یک پروکسی برای سلامت اقتصاد گسترده تر ایالات متحده خدمت کند. DJIA که اغلب به عنوان DOW گفته می شود ، یکی از فهرست های بازار سهام در جهان است. در حالی که DOW شامل طیف وسیعی از شرکت ها است ، همه می توانند به عنوان شرکت های تراشه آبی با درآمد مداوم پایدار توصیف شوند.

هنگامی که این شاخص در ابتدا در سال 1896 راه اندازی شد ، فقط 12 شرکت را شامل می شد. این شرکت ها در درجه اول در بخش صنعت از جمله راه آهن ، پنبه ، گاز ، شکر ، دخانیات و روغن بودند.

در اوایل قرن بیستم ، عملکرد شرکت های صنعتی به طور معمول با نرخ رشد کلی اقتصاد گره خورده است. این رابطه بین عملکرد داو و اقتصاد کلی را تقویت کرد. حتی امروز ، برای بسیاری از سرمایه گذاران ، یک داو با عملکرد قوی برابر با یک اقتصاد قوی است (در حالی که یک داو با عملکرد ضعیف نشانگر اقتصاد کندی است).

با تغییر اقتصاد با گذشت زمان ، ترکیب شاخص نیز چنین می شود. هنگامی که یک شرکت به روندهای فعلی اقتصاد اهمیت کمتری پیدا کند ، ممکن است یک مؤلفه DOW کاهش یابد تا با نام جدیدی جایگزین شود که بهتر منعکس کننده تغییر باشد.

شرکتی که درصد زیادی از سرمایه خود را به دلیل پریشانی مالی از دست می دهد ممکن است از داو حذف شود. سرمایه گذاری در بازار روشی برای اندازه گیری ارزش یک شرکت با ضرب تعداد سهام برجسته با قیمت سهام آن است.

سهام با قیمت سهم بالاتر وزن بیشتری در شاخص داده می شود. بنابراین حرکت درصد بالاتر در یک مؤلفه با قیمت بالاتر تأثیر بیشتری بر مقدار محاسبه نهایی خواهد داشت. در آغاز داو ، چارلز داو با افزودن قیمت دوازده سهام مؤلفه داو و تقسیم بر دوازده ، میانگین را محاسبه کرد. نتیجه یک میانگین ساده بود. با گذشت زمان ، افزودنی و تفریق در این فهرست وجود داشته است ، مانند ادغام و تقسیم سهام که باید برای آن حساب شوند. در آن مرحله ، یک محاسبه متوسط ساده دیگر معنی ندارد.

محاسبه Dow Divisor و Index

Dow Divisor برای رسیدگی به مسئله متوسط ساده ایجاد شده است. تقسیم کننده یک ثابت از پیش تعیین شده است که برای تعیین تأثیر یک حرکت یک نقطه ای در هر یک از 30 سهام که شامل DOW است ، استفاده می شود. مواردی وجود داشته است که باید تقسیم کننده تغییر یابد تا ارزش داو ثابت بماند. از سال 2022 ، Dow Divisor 0. 15172752595384 بود.

DOW با استفاده از میانگین حسابی وزنی محاسبه نمی شود و نشانگر سرمایه گذاری در بازار شرکت های مؤلفه آن نیست (برخلاف S& P 500). در عوض ، این مبلغ قیمت یک سهم از سهام را برای همه مؤلفه ها ، تقسیم بر تقسیم کننده نشان می دهد. بنابراین ، یک حرکت یک نقطه ای در هر یک از سهام مؤلفه ، شاخص را با تعداد یکسان امتیاز حرکت می دهد.

اجزای شاخص داو

DOW اغلب برای جایگزینی شرکت هایی که دیگر معیارهای لیست را با کسانی که انجام می دهند ، مجدداً مورد ارزیابی قرار می گیرند. تا سال 1928 ، این شاخص به 30 مؤلفه افزایش یافت. از آن زمان ترکیب آن بارها تغییر کرده است.

اولین تغییر فقط سه ماه پس از راه اندازی شاخص 30 جزء انجام شد. در چند سال اول خود تا تقریباً رکود بزرگ ، تغییرات بی شماری در اجزای آن رخ داده است. اولین تغییر در مقیاس بزرگ در سال 1932 بود که هشت سهام در داو جایگزین شد.

جدیدترین تغییر در مقیاس بزرگ در ترکیب داو قبل از سال 2020 در سال 1997 اتفاق افتاد. در این زمان ، چهار مؤلفه این فهرست جایگزین شد:

• گروه مسافران جایگزین وستینگهاوس برقی شدند
• جانسون و جانسون جایگزین فولاد بیت لحم شدند
• Hewlett-Packard نقطه Texaco را به دست گرفت
• والمارت جایگزین Woolworths شد

دو سال بعد ، در سال 1999 ، چهار مؤلفه دیگر DOW تغییر یافت ، هنگامی که شورون ، سیرز روباک ، اتحادیه کاربید و تایر گودیر در حالی که ارتباطات Home Depot ، Intel ، Microsoft و SBC اضافه شدند ، کاهش یافتند.

در تاریخ 26 ژوئن 2018 ، Walgreens Boots Alliance جایگزین شرکت جنرال الکتریک شد. علاوه بر این ، United Technologies با شرکت Raytheon ادغام شد و شرکت جدید به عنوان Raytheon Technologies وارد فهرست شد ، در حالی که Dowdupont Dupont را خاموش کرد و به ترتیب در سال 2020 و 2019 توسط شرکت Dow Chemical جایگزین شد.

در 24 آگوست 2020 ، Salesforce ، Amgen و Honeywell به Dow اضافه شدند و جایگزین ExxonMobil ، Pfizer و Raytheon Technologies شدند.

جدول زیر به طور حروف الفبا شرکت های موجود در DJIA را از سال 2022 ذکر کرده است:

نقاط عطف تاریخی

موارد زیر برخی از نقاط عطف مهم تاریخی که توسط DOW به دست می آید:

• 15 مارس 1933: بزرگترین افزایش درصد یک روزه در این شاخص در بازار خرس دهه 1930 اتفاق افتاد که در کل 15. 34 ٪ بود. داو 8. 26 امتیاز کسب کرد و در 62. 10 بسته شد.
• 19 اکتبر 1987: بزرگترین کاهش درصد یک روزه در دوشنبه سیاه رخ داد. این شاخص 22. 61 ٪ کاهش یافت. هیچ توضیحی در مورد این تصادف وجود ندارد ، اگرچه تجارت برنامه ممکن است یک عامل مؤثر باشد.
• 17 سپتامبر 2001: چهارمین قطره یک روزه یک روزه-و بزرگترین در آن زمان-در روز اول تجارت پس از حملات 11 سپتامبر در شهر نیویورک ، مکان را دید. DOW 684. 81 امتیاز یا حدود 7. 1 ٪ کاهش یافته است. با این حال ، توجه به این نکته حائز اهمیت است که این شاخص قبل از 11 سپتامبر کاهش یافته بود ، بین 2 ژانویه و 10 سپتامبر بیش از 1000 امتیاز از دست داد. DJIA پس از حملات شروع به کشش کرد و تمام آنچه را که از دست داد ، بازیابی کرد. بالاتر از 10،000 برای سال.
• 3 مه 2013: داو برای اولین بار در تاریخ از 15،000 علامت پیشی گرفت.
• 25 ژانویه 2017: داو برای اولین بار بالاتر از 20،000 امتیاز بسته شد.
• 4 ژانویه 2018: این شاخص در 25،075. 13 بسته شد ، اولین بسته بالاتر از 25،000 امتیاز.
• 17 ژانویه 2018: DOW در 26،115. 65 بسته شد ، اولین بسته بالاتر از 26000 امتیاز.
• 5 فوریه 2018: داو رکورد 1،175. 21 امتیاز را کاهش داد.
• 26 دسامبر 2018: داو بزرگترین امتیاز یک روزه خود را از 1،086. 25 ثبت کرد.
• 11 ژوئیه 2019: داو برای اولین بار در تاریخ خود بیش از 27000 شکست.
• 12 فوریه 2020: DOW به میزان پیش از ارزش خود از 29،551 برخورد می کند.
• مارس 2020: داو جونز با رکورد برگشت به عقب روزها در میان همه گیر جهانی Coronavirus سقوط کرد ، زیر 20،000 شکست و 3000 امتیاز در یک روز در میان 2،000 و 1500 حرکت بالا و پایین سقوط کرد. این کشور به طور رسمی در 11 مارس 2020 وارد قلمرو بازار خرس شد و به طولانی ترین بازار گاو نر در تاریخ که در مارس 2009 آغاز شد ، پایان داد.
• 16 نوامبر 2020: DOW سرانجام پیش از Covid-19 خود را می شکند و به 29. 950. 44 امتیاز می رسد.
• 24 نوامبر 2020: داو برای اولین بار سطح 30،000 را می شکند و در 30،045. 84 بسته می شود.
• ژوئیه 2021: در 12 ژوئیه 2021 ، داو برای اولین بار بالاتر از 35،000 معامله می شود. در 23 ژوئیه 2021 ، برای اولین بار بالاتر از 35،000 بسته می شود.
• نوامبر 2021: داو برای اولین بار بالاتر از 36000 دلار معامله می شود.
• ژانویه 2022: داو به همه زمانه 36. 952. 65 برخورد می کند.

افراد می توانند در DOW سرمایه گذاری کنند ، این به معنای بدست آوردن قرار گرفتن در معرض کلیه شرکت های ذکر شده در آن ، از طریق صندوق های مبادله ای مبادله (ETF) ، مانند میانگین ETF صنعتی SPDR Dow Jones (DIA) است.

محدودیت های DJIA

بسیاری از منتقدین داو استدلال می کنند که این کشور به طور قابل توجهی وضعیت اقتصاد ایالات متحده را نشان نمی دهد زیرا فقط 30 شرکت بزرگ آمریکایی در آمریکا تشکیل شده است. آنها معتقدند که تعداد شرکت ها بسیار کوچک است و از شرکت ها در اندازه های مختلف غفلت می کند. بسیاری از منتقدین بر این باورند که S& P 500 نمایندگی بهتری از اقتصاد است زیرا شامل شرکت های قابل توجهی بیشتر ، 500 در مقابل 30 است.

علاوه بر این ، منتقدین بر این باورند که فاکتورسازی فقط قیمت سهام در محاسبه ، به همان اندازه که در نظر گرفتن کلاه بازار یک شرکت است ، به طور دقیق منعکس کننده یک شرکت نیست. به این ترتیب ، شرکتی با قیمت سهام بالاتر اما درپوش بازار کوچکتر وزن بیشتری نسبت به شرکتی با قیمت سهام کوچکتر اما یک کلاه بازار بزرگتر دارد ، که نشان دهنده اندازه واقعی یک شرکت است.

DOW همچنین یک شاخص با وزن قیمت است ، بر خلاف وزن خود در بازار. این بدان معنی است که سهام موجود در شاخص با قیمت سهم بالاتر ، بدون در نظر گرفتن اینکه شرکت های کوچکتر از نظر ارزش بازار هستند ، تأثیر بیشتری دارند. در یک شاخص با وزن قیمت ، سهام که از 110 دلار به 120 دلار افزایش می یابد ، همان اثر خالص را بر روی شاخص به عنوان سهام که از 10 به 20 دلار افزایش می یابد ، خواهد داشت ، حتی اگر درصد حرکت برای دومی به مراتب بیشتر از بالاتر باشدسهام قیمتیاین همچنین بدان معنی است که تقسیم سهام می تواند بر شاخص تأثیر بگذارد ، در حالی که آنها برای یک شاخص با وزن در بازار نیستند.

S& P 500 در طی دوره های سه ، پنج و 10 ساله گذشته از DJIA به صورت سالانه بهتر عمل کرده است.

داو جونز چقدر اندازه گیری می کند؟

میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) حرکات قیمت را برای 30 شرکت بزرگ در ایالات متحده ردیابی می کند. چنین شرکت هایی شامل مایکروسافت (MSFT) و Home Depot (HD) هستند. شرکت های منتخب از همه بخش های مهم ایالات متحده به جز آب و برق و حمل و نقل هستند.

چه زمانی DJIA برای اولین بار 10،000 برتر بود؟

میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) برای اولین بار در مارس 1999 به 10،000 رسید. DJIA سپس در ژانویه سال 2000 به 11750 رسید ، قبل از سقوط به زیر 7،200 در اکتبر 2002 پس از تصادف Dot-Com.

DJIA براساس قیمت چند سهام است؟

میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) از 30 سهام بزرگ تشکیل شده است. تمام سهام در ایالات متحده مستقر است. DJIA همچنین به Dow 30 معروف است.

DOW چگونه با S& P 500 متفاوت است؟

S& P 500 و DJIA دو شاخص سهام تماشا شده در ایالات متحده هستند ، اما این دو معیار بسیار متفاوت هستند:

• شاخص صنعتی داو جونز 30 سهام بزرگ را ردیابی می کند ، S& P 500 بزرگترین 500 سهام در بازار ایالات متحده را ردیابی می کند
• شاخص داو جونز دارای وزن است. S& P 500 دارای وزن بازار است
• سهام موجود در داو توسط کمیته انتخاب می شود. سهام موجود در S& P 500 مطابق فرمول اضافه می شود
• داو جونز از یک تقسیم کننده استفاده می کند. S& P 500 در مقابل یک سال پایه بیان شده است

خط پایین

میانگین صنعتی داو جونز یک شاخص سهام 30 شرکت بزرگ با کلاه آبی ایالات متحده است که به طور کلی با بازار سهام آمریکا مترادف شده است. با این حال ، این شاخص فقط 30 شرکت دارد و خود شاخص نیز دارای وزن قیمت است ، به این معنی که همیشه بازتاب دقیقی از بازار سهام گسترده تر ارائه نمی دهد.

شرکت های DJIA نیز توسط یک کمیته انتخاب می شوند و متعادل هستند که سعی در نمایندگی از وضعیت اقتصاد کلی دارند. این بدان معنی است که برخی از شرکت ها ممکن است به طور دوره ای از این شاخص اضافه یا حذف شوند ، بدون اینکه بتوانند پیش بینی کنند که چه زمانی یا کدام سهام تغییر خواهد کرد. با وجود محدودیت های آن ، با این حال ، داو هنوز جایگاه ویژه ای در امور مالی آمریکا دارد.

Investopedia به نویسندگان نیاز دارد تا از منابع اصلی برای حمایت از کار خود استفاده کنند. این موارد شامل مقالات سفید ، داده های دولت ، گزارش های اصلی و مصاحبه با کارشناسان صنعت است. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی از سایر ناشران معتبر اشاره می کنیم. شما می توانید در مورد استانداردهایی که در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در سیاست تحریریه خود دنبال می کنیم ، اطلاعات بیشتری کسب کنید.