مبادلات غیرمتمرکز رایج تر می شوند - اما دقیقاً چگونه آنها را از موارد متمرکز متمایز می کنند؟
فهرست مطالب
به لطف بازده دیوانه وار سرمایه گذاری در Altcoins در طول Bull Run 2017 و Boom Defi 2020 ، تعداد بیشتری از کاربران در سالهای اخیر به تجارت Cryptocurrency کشیده شده اند. در نتیجه ، ما شاهد توسعه سیستم عامل های تبادل نوآورانه هستیم که به عنوان راه حل های کامل برای نیازهای تجارت رمزنگاری همه به بازار عرضه می شوند.
با این حال ، مبادلات متمرکز خطرات قابل توجهی را برای سرمایه گذاران به همراه دارد ، با این وجود میلیارد ها دلار به طور عمده بیت کوین و اتریوم در هک ها و کلاهبرداری های پیشرفته از بین می رود ، که باعث ایجاد عصبانیت تنظیم کننده هایی نیز شده است که اکنون به طور فزاینده ای آن را تنظیم می کنند و بر حریم شخصی کاربر تأثیر می گذارند. برای رسیدگی به این موضوعات ، مبادلات غیرمتمرکز در سالهای اخیر محبوبیت زیادی پیدا کرده است.
مبادله غیرمتمرکز (DEX) چیست؟
مبادلات غیرمتمرکز یا DEX ها برنامه های غیر متمرکز مستقل (DAPP) هستند که به خریداران رمزنگاری یا فروشندگان اجازه می دهند بدون نیاز به کنترل وجوه خود به هر واسطه ای یا متولی ، تجارت کنند.
این نوع زیرساخت ها کاملاً متفاوت از مبادلات متمرکز است که کاربران دارایی های رمزنگاری خود را به مبادله تحویل می دهند ، که به عنوان یک متولی عمل می کند و اساساً IOUS را برای کاربران برای تجارت در این سکو صادر می کند.
DEX ها در ابتدا برای از بین بردن نیاز به هرگونه مقام برای نظارت و تصویب معاملات انجام شده در یک مبادله خاص مفهوم سازی شدند. DEXS از طریق کمک قراردادهای هوشمند ، کتابهای سفارش خودکار (یا سازندگان خودکار بازار) و معاملات را اداره می کند. این باعث می شود آنها "واقعاً همسالان" باشند.
مبادله غیرمتمرکز چگونه کار می کند؟
انواع مختلفی از DEX وجود دارد که می تواند در این دسته ها تقسیم شود:
کتابهای سفارش در زنجیره
در یک DEX که از کتابهای سفارش زنجیره ای استفاده می کند ، گره های شبکه ای وجود دارد که برای حفظ سابقه همه سفارشات اختصاص داده شده است. همچنین به عملکرد معدنچیان نیاز دارد تا هر معامله را تأیید کند.
برخی از سیستم عامل های مشهور که از کتاب های سفارش زنجیره ای استفاده می کنند شامل Bitshares و Exchangemant Stellarterm است.
کتاب های سفارش خارج از زنجیره
برخلاف کتابهای سفارش زنجیره ای ، سوابق معاملات در کتابهای سفارش خارج از زنجیره در یک نهاد متمرکز میزبانی می شوند. آنها از "رله ها" برای کمک به مدیریت این کتاب های سفارش استفاده می کنند. از این نظر ، کتاب سفارش خارج از زنجیره بر خلاف سایر انواع DEX ها فقط شبه قابل استفاده است.
سازندگان خودکار بازار (AMM)
سازندگان خودکار بازار در سال 2020 با محبوبیت منفجر شدند و بخش اعظم رونق Defi را هدایت کردند و توسط سیستم عامل های محبوب DEX مانند Uniswap ، Sushiswap و Kyber Network استفاده می شوند. AMMS نیازی به کتاب سفارش ندارد. در عوض ، آنها از قراردادهای هوشمند برای تشکیل استخرهای نقدینگی استفاده می کنند که به طور خودکار معاملات را بر اساس پارامترهای خاص اجرا می کنند.
مزایای Dexs
DEXS به دلیل حفظ حریم خصوصی ، امنیت قوی تر و کنترل بیشتر کاربر که به صاحبان دارایی های دیجیتال ارائه می دهند ، مورد ستایش قرار می گیرند.
امنیت
بزرگترین خطر ذاتی مبادلات متمرکز هک شدن است. نقض امنیتی مبادلات مانند Coincheck ، کوهستان Gox و Bitfinex ، صنعت رمزنگاری را ویران کرده و اعتماد عمومی را به طور جدی از بین برده است. سرقت Coincheck به تنهایی منجر به از دست دادن 530 میلیون دلار ارز رمزنگاری شد و رکورد قبلی کوهستان را 472 میلیون دلار شکست.
ماهیت حضانت مبادلات متمرکز اغلب به عنوان دلیل اصلی اهداف معمول آنها برای هکرها و سارقان مشخص می شود. آنها نقدینگی خود را با نگه داشتن وجوه کاربران خود بر روی این سکو حفظ می کنند ، که باعث می شود آنها مستعد سرقت در مقیاس بزرگ باشند. همچنین به آنها امکان می دهد "کلاهبرداری خروجی" را انجام دهند ، جایی که ادعا می کنند یک رویداد باعث شده است که آنها کنترل کلیدهای خصوصی و صندوق های متصل را از دست بدهند. قابل توجه ترین نمونه Quadrigacx است.
DEX ها نسبت به این نوع ریسک کمتر مستعد هستند ، زیرا کاربران می توانند بدون نیاز به استفاده از کلیدهای خصوصی یا دانه های بازیابی ، آزادانه از طریق کیف پول های سرد یا داغ بر روی این سیستم عامل ها تجارت کنند. در اصل ، کاربران مسئول حفظ امنیت حساب های خود هستند. علاوه بر این ، هکرها برای هکرها سودمند نیستند که بتوانند بودجه کاربران را سرقت کنند ، زیرا احتمالاً بسیار پرهزینه و دشوار خواهد بود ، با توجه به اینکه فضل رمزنگاری تقریباً به اندازه مواردی که در کیف پول ذخیره می شود ، نخواهد بود.
حریم خصوصی
تمام مبادلات متمرکز برای رعایت نیازهای مشتری (KYC) نیاز به ثبت نام دارند. این امر دارندگان رمزنگاری را مجبور می کند تا داده های شخصی خود را به اپراتور مبادله واگذار کنند.
اکثر DEX این کار را انجام نمی دهند. از آنجا که آنها توسط هیچ مقام مرکزی نگهداری نمی شوند ، در حال حاضر نیازی به استفاده از پروتکل های KYC نیست. این امر به کاربران حریم خصوصی هنگام تجارت در DEXS ارائه می دهد. با این حال ، شایعات در اواخر سال 2020 منتشر شده است که تنظیم کننده های ایالات متحده و کارگروه اقدام مالی (FATF) در سال 2021 به دنبال راهی برای اجرای KYC در کیف پول های رمزنگاری هستند.
حق حاکمیت
حاکمیت ، یا کنترل وجوه شخص ، می تواند آزادانه در DEX ها اعمال شود. کاربران حضانت کامل وجوه خود را خواهند داشت و قادر به استفاده از آنها در صورت تمایل خواهند بود. نگرانی هایی مانند مبادله ای که دارایی های آنها را انجماد می کند یا انسداد انسداد به ندرت در DEX ها اتفاق می افتد. لازم به ذکر است که همه صرافی های غیرمتمرکز به طور برابر ایجاد نمی شوند و در عمل از شبه تخلیه شده تا کاملاً غیر متمرکز متغیر هستند.
مضرات Dexs
به همان اندازه انقلابی ، مبادلات غیرمتمرکز سهم نسبتاً خوبی از اشکالاتی دارند. مهم است که قبل از تصمیم گیری در مورد مبادله ، این منفی را وزن کنید.
سرعت معامله
پردازش سفارشات در DEX ها می تواند کند باشد. این امر به این دلیل است که تماس های تجاری ابتدا باید به شبکه پخش شود و قبل از پردازش توسط معدنچیان تأیید شود. به همین دلیل است که معاملات در DEX ها به احتمال زیاد از "لغزش قیمت" رنج می برند ، جایی که معامله به دلیل تغییر در مقادیر ارزهای رمزنگاری شده انجام نمی شود.
"پیشانی" نیز نگرانی در مورد کتابهای سفارش عمومی است. در این سناریو ، کاربران معاملات با هزینه گاز بالاتر را آغاز می کنند تا آنها را زودتر از آنچه که هنوز در انتظار هستند اجرا کنند.
مشکلات نقدینگی
نقدینگی توسط مبادلات متمرکز از طریق سرمایه عظیم حاصل می شود. DEX ها اغلب در این زمینه مشکلی دارند زیرا برخلاف مبادلات متمرکز ، نقدینگی آنها به شدت به تعداد کاربرانی که به طور فعال در این سکو تجارت می کنند متکی است. آنها همچنین غالباً به هیچ صندوق دسترسی ندارند که بتوانند برای تسهیل معاملات حرکت کنند.
خوشبختانه ، فضای مالی غیرمتمرکز (DEFI) از طریق استخرهای نقدینگی که Dexs می تواند به آن ضربه بزند ، راه حلی برای این کار ارائه شده است.
dexs: نتیجه گیری
ارائه یک استراتژی برای به حداکثر رساندن بازده از فعالیت های تجاری شما ضمن حفظ امنیت ، راحتی و حفظ حریم خصوصی یکی از ملاحظاتی است که منجر به ایجاد DEXS شده است.
با این حال ، هنوز هم مهم است که درک کنیم که DEX ها گلوله نقره ای نیستند که تمام مشکلات مبادلات متمرکز را با آن حل می کند. DEXS دارای موضوعات خاص خود هستند که معامله گران همیشه باید هر زمان که برنامه ریزی کنند ، در خاطر داشته باشند. با این گفته ، Defi دائماً در حال تحول است ، بنابراین ممکن است ببینیم همه مضرات فعلی DEX ها با گذشت زمان از بین می روند.
