چگونه با میانگین هزینه دلار سرمایه گذاری کنیم

یادداشت تحریریه: ما از پیوندهای شریک در مشاور فوربس کمیسیون کسب می کنیم. کمیسیون ها بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد.

گتی ایماژ

میانگین هزینه دلار یک استراتژی است که می تواند به شما در کاهش مبلغ پرداخت برای سرمایه گذاری و به حداقل رساندن ریسک کمک کند. به جای خرید سهام در یک نقطه قیمت واحد ، با هزینه دلار به طور متوسط بدون در نظر گرفتن قیمت ، مبلغ کمتری را در فواصل منظم خریداری می کنید. در طولانی مدت ، میانگین هزینه دلار می تواند به کاهش هزینه های سرمایه گذاری شما و افزایش بازده شما کمک کند.

میانگین هزینه دلار چقدر است؟

میانگین هزینه دلار یک استراتژی برای مدیریت ریسک قیمت هنگام خرید سهام ، صندوق های مبادله ای (ETF) یا صندوق های متقابل است. به جای سرمایه گذاری در یک امنیت خاص در یک زمان ، با یک قیمت خرید واحد ، با میانگین هزینه دلار شما مبلغ پولی را که می خواهید سرمایه گذاری کنید تقسیم می کنید و مقادیر کمی را در فواصل منظم خریداری می کنید. این باعث می شود ریسکی که ممکن است بیش از حد قبل از کاهش قیمت بازار بپردازد ، پرداخت کند.

البته قیمت ها فقط یک راه حرکت نمی کنند. اما اگر خرید خود را تقسیم کرده و چندین خرید انجام دهید ، شانس خود را برای پرداخت قیمت متوسط پایین تر با گذشت زمان به حداکثر می رسانید. علاوه بر این ، میانگین هزینه دلار به شما کمک می کند تا پول خود را به صورت مداوم کار کنید ، که این یک عامل اصلی برای رشد سرمایه گذاری بلند مدت است.

اگر یک برنامه بازنشستگی در محل کار دارید ، مانند 401 (k) ، احتمالاً حداقل برای حداقل برخی از سرمایه گذاری های خود به طور پیش فرض از هزینه دلار استفاده می کنید.

زمان بندی بازار در مقابل متوسط هزینه دلار

میانگین هزینه دلار به این دلیل است که در طولانی مدت ، قیمت دارایی ها افزایش می یابد. اما قیمت دارایی به طور مداوم در مدت زمان نزدیک افزایش نمی یابد. درعوض ، آنها به اوج های کوتاه مدت و پایین می روند که ممکن است از هیچ الگوی قابل پیش بینی پیروی نکنند.

بسیاری از افراد سعی کرده اند بازار را به زمان خود اختصاص دهند و وقتی قیمت آنها پایین باشد ، دارایی بخرند. از نظر تئوری ، این به اندازه کافی آسان به نظر می رسد. در عمل ، تقریباً غیرممکن است - حتی برای انتخاب کنندگان سهام حرفه ای - برای تعیین نحوه حرکت بازار در کوتاه مدت. پایین امروز می تواند هفته آینده قیمت نسبتاً بالایی باشد. و بالاترین این هفته ممکن است از این زمان به نظر برسد که قیمت نسبتاً کمتری داشته باشد.

فقط به صورت گذشته نگر است که می توانید مشخص کنید که قیمت های مطلوب برای هر دارایی معین چه بوده است - و تا آن زمان ، خرید خیلی دیر است. وقتی در حاشیه منتظر می روید و سعی می کنید به زمان خرید دارایی خود بپردازید ، غالباً با قیمتی که پس از داشتن دارایی در حال حاضر دستاوردهای بزرگی به دست آورده است ، خریداری می کنید.

و تلاش برای زمان بازار واقعاً می تواند برای شما هزینه کند. طبق تحقیقات چارلز شواب ، سرمایه گذارانی که سعی در زمان بازار داشتند ، نسبت به کسانی که مرتباً با میانگین هزینه دلار سرمایه گذاری می کردند ، به شدت دستاوردهای کمتری داشتند.

هزینه متوسط دلار چگونه کار می کند؟

میانگین هزینه دلار با خرید همان مقدار کمی از دارایی به طور مرتب ، احساسات را از سرمایه گذاری خارج می کند. این بدان معناست که وقتی قیمت ها پایین است و در صورت پایین بودن قیمت ها ، سهام کمتری خریداری می کنید.

بگویید شما قصد دارید امسال 1200 دلار در صندوق متقابل سرمایه گذاری کنید. شما دو گزینه دارید: می توانید در ابتدا یا پایان سال تمام پول خود را یکباره سرمایه گذاری کنید - یا می توانید هر ماه 100 دلار سرمایه گذاری کنید.

در حالی که به نظر نمی رسد انتخاب یک رویکرد یا دیگری تفاوت زیادی ایجاد کند ، اگر خریدهای خود را در 100 دلار ماهانه ماهانه طی 12 ماه گسترش دهید ، اگر همه چیز را یکباره خریداری کنید ، ممکن است با سهام بیشتری به دست بیاورید. این نتیجه 12 ماهه فرضی را در نظر بگیرید:

ماه قیمت سهم تعداد سهام خریداری شده

در مثال بالا ، شما به جای سرمایه گذاری تمام پول خود یک بار ، 42 سنت سهم را با گسترش سرمایه گذاری های خود در طی 12 ماه پس انداز می کنید.

• اگر 1200 دلار صندوق متقابل A را با قیمت 10 دلار در هر سهم در ژانویه یا دسامبر خریداری کرده اید ، 120 سهم دارید.
• اگر به مدت 12 ماه در ماه به ارزش 100 دلار صندوق متقابل خریداری کرده باشید ، میانگین قیمت هر سهم شما 9. 58 دلار خواهد بود و 125. 24 سهم دارید.

در این مثال ، میانگین هزینه دلار سهام بیشتری را با قیمت پایین تر برای هر سهم خریداری می کند. هنگامی که صندوق متقابل A در طولانی مدت ارزش افزایش می یابد ، از داشتن سهام بیشتر بهره مند می شوید.

میانگین هزینه دلار به کسانی که کمتر سرمایه گذاری می کنند کمک می کند

از دیدگاه عملی ، میانگین هزینه دلار به شما کمک می کند تا با مقادیر کمی پول سرمایه گذاری کنید.

به عنوان مثال ممکن است مبلغ زیادی برای سرمایه گذاری همه به یکباره نداشته باشید. میانگین هزینه دلار به طور مرتب مبلغ کمتری از پول شما به بازار می رسد. به این ترتیب ، لازم نیست صبر کنید تا مبلغ بیشتری پس انداز کنید تا از رشد بازار بهره مند شوید.

سرمایه گذاری های معمولی به طور متوسط هزینه دلار همچنین اطمینان حاصل می کند که حتی در هنگام پایین آمدن بازار سرمایه گذاری می کنید. برای برخی از افراد ، حفظ سرمایه گذاری در طول بازار می تواند ارعاب کننده باشد. با این حال ، اگر سرمایه گذاری را متوقف کرده یا سرمایه گذاری های موجود خود را در بازارهای پایین پس انداز کنید ، خطر رشد آینده را از دست می دهید.

به گفته چارلز شواب ، کسانی که در بازارهای خرس سرمایه گذاری می کنند ، به عنوان مثال ، از نظر تاریخی بازده بهتری نسبت به کسانی که پول خود را پس می گیرند و سپس سعی می کنند زمان بازگشت بازار را داشته باشند.

آیا هزینه متوسط دلار واقعاً کار می کند؟

در خارج از نمونه های فرضی ، میانگین هزینه دلار همیشه به طور مرتب بازی نمی کند. در حقیقت ، تحقیقات انجمن برنامه ریزی مالی و پیشتاز نشان داده است که در طولانی مدت ، میانگین هزینه دلار می تواند سرمایه گذاری جمع را کاهش دهد. بنابراین ، اگر مبلغ زیادی پول دارید ، به طور کلی بهتر است در اسرع وقت سرمایه گذاری کنید.

اما این تحقیق را به ارزش چهره انجام ندهید. شما ممکن است مقدار زیادی پول پس انداز نکنید و انتظار ممکن است باعث از دست دادن دستاوردهای احتمالی شود. این می تواند استرس زا باشد که یکباره پول زیادی را سرمایه گذاری کنید ، و ممکن است از نظر روانشناختی آسان تر باشد که بتوانید بخش هایی از مبلغ زیادی را با گذشت زمان سرمایه گذاری کنید.

علاوه بر این ، میانگین هزینه دلار هنوز هم به رشد پول شما کمک می کند. در تحقیقات انجمن برنامه ریزی مالی و پیشتاز ، سرمایه گذاران که از میانگین هزینه دلار استفاده می کردند ، رشد قابل توجهی در سرمایه گذاری را مشاهده کردند - فقط بیشتر از زمان ، کمی کمتر از آنکه مبلغی را سرمایه گذاری کرده اند.

همچنین ، به خاطر داشته باشید که مبلغ سرمایه فقط در بیشتر زمان به طور متوسط هزینه دلار را کاهش می دهد. یک سوم از زمان ، هزینه دلار به طور متوسط بیش از حد سرمایه گذاری مبلغ سرمایه گذاری. از آنجا که پیش بینی افت بازار آینده غیرممکن است ، میانگین هزینه دلار بازده جامد را در حالی که ریسکی را که در 33. 33 ٪ از مواردی که در آن سرمایه گذاری می شود کاهش می دهد ، ارائه می دهد.