دن نویسنده و ویراستار کهنه کار متخصص در اخبار مالی ، آموزش بازار و روابط عمومی است. در اوایل کار خود ، وی تقریباً یک دهه را صرف پوشش اخبار و بازارهای شرکت ها برای نیورهای داو جونز کرد که مقالات وی اغلب در وال استریت ژورنال و بارون ظاهر می شد.
داگ یک تحلیلگر سرمایه گذاری جایگزین منشور است که بیش از 20 سال را به عنوان سازنده بازار مشتقات و مدیر دارایی قبل از "تناسخ مجدد" به عنوان یک متخصص رسانه مالی یک دهه پیش گذراند.
قبل از پیوستن به بریتانیکا ، داگ نزدیک به شش سال مدیریت پروژه های بازاریابی محتوا را برای ده ها مشتری از جمله نوار تیک ، اخبار بازار و سایت آموزش مالی TD Ameritrade برای سرمایه گذاران خرده فروشی گذراند. وی از سال 2006 دارنده منشور CAIA بوده و همچنین در طول سالهای خود به عنوان متخصص مشتقات مجوز سری 3 را در اختیار دارد.
داگ پیش از این به عنوان مدیر منطقه ای منطقه شیکاگو PRMIA ، انجمن بین المللی مدیران ریسک حرفه ای فعالیت می کرد و وی همچنین به عنوان سردبیر خبرنامه عضو سه ماهه PRMIA فعالیت می کرد. وی دارای لیسانس از دانشگاه ایلینویز در Urbana-Champaign و MBA از انستیتوی فناوری ایلینویز ، دانشکده تجارت استوارت است.
بازار سهام یکپارچه نیست. این به راحتی به بخش هایی تقسیم می شود که شرکت های مختلف را با توجه به انواع شغلی که انجام می دهند ، گروه بندی می کنند. S& P 500 (SPX) و سایر شاخص های اصلی سهام نمای بزرگ از کل بازار را ارائه می دهند ، اما ردیابی بخش های بورس سهام-مانند انرژی ، مراقبت های بهداشتی و فناوری-می توانند به شما بگویند که در زیر سطح چه می گذرد و عمل می کندبه عنوان یک راهنمای سرمایه گذاری مفید.
اگر بازار سهام خانه ای بود ، بخش ها اتاق ها خواهند بود. درست همانطور که هر اتاق انواع خاصی از مبلمان دارد ، هر بخش دارای انواع خاصی از سهام است. شما یک میز اتاق غذاخوری را در حمام قرار نمی دهید ، و شما نمی خواهید غول انرژی ExxonMobil (XOM) را با یک دسته از سهام الکترونیکی مصرفی مانند Apple (AAPL) وارد کنید.
امتیاز کلیدی
- بخش های بازار سهام ایالات متحده شامل انرژی ، املاک و مستغلات ، مالی ، مراقبت های بهداشتی و هر صنعت کلیدی دیگر است.
- بخش های سهام عملکرد بازار صنعت خاص را با گذشت زمان ردیابی می کنند.
- عملکرد بخش تأثیر روندها و چرخه های اقتصادی را نشان می دهد ، که می تواند به شما در طراحی استراتژی سرمایه گذاری خود کمک کند.
به عنوان مثال ، اپل در اتاق فناوری یا بخش به همراه سهام سیسکو (CSCO) و IBM (IBM) می رود و ExxonMobil با سهام مانند شورون (CVX) و Conocophillips (COP) در بخش انرژی می رود.
این گروه بندی ها به سرمایه گذاران کمک می کنند تا عملکرد بازار صنعت خاص را در طول زمان ردیابی کنند. در هر روز معاملاتی یا در طول یک سال ، ممکن است برخی از بخش ها صعود کنند در حالی که برخی دیگر غرق می شوند. سرمایه گذاران فصلی به طور معمول حداقل برخی از ایده ها را دارند که این اقدامات مختلف را هدایت می کند ، حتی اگر لزوماً در هر بخش متخصص نباشند.
11 بخش بورس سهام چیست؟
بزرگترین شاخص بازار سهام ایالات متحده ، S& P 500 ، شامل 11 بخش است که 500 سهام آن را در خود جای داده است. وقتی می شنوید که کسی می گوید "بخش ها" ، آنها احتمالاً به این 11 مراجعه می کنند. بخش ها هستند (درام رول ، لطفا ...):
انرژی
- تولید کنندگان نفت و گاز ، سازندگان خط لوله ، پالایشگاه ها
- شامل ExxonMobil (XOM) ، Halliburton (HAL) ، شورون (CVX) ، Schlumberger (SLB) ، Conocophillips (COP)
- خصوصیات: فرار ، از نظر تاریخی پرداخت کننده سود سهام ، بسیار حساس به قیمت کالاها
فناوری اطلاعات
- سازندگان تراشه نیمه هادی ، سخت افزار رایانه و سازندگان نرم افزار ، سازندگان تلفن همراه ، محاسبات ابری
- شامل Apple (AAPL) ، Oracle (Orcl) ، Microsoft (MSFT) ، Intel (Intc) ، Nvidia (NVDA) ، Cisco (CSCO)
- ویژگی ها: نسبت های فرار ، رشد گرا ، نسبت به درآمد بالا
مگسهای مصرف کننده
- سازندگان محصولات روزمره مانند خمیر دندان و مواد شوینده ، شرکت های مواد غذایی ، فروشگاه های مواد غذایی ، شرکت های نوشابه ، فروشگاه های تخفیف ، لوازم زیبایی
- شامل Costco (هزینه) ، Walmart (WMT) ، Coca-Cola (KO) ، Procter & Gamble (PG) ، Kellogg (K) ، Albertsons (ACI)
- خصوصیات: کمتری بی ثبات ، از نظر تاریخی پرداخت کننده سود سهام ، دفاعی (یعنی جذاب در زمان استرس بازار)
اختیاری مصرف کننده
- خودروسازان ، خطوط هوایی ، رستوران ها ، هتل ها ، فروشگاه های بزرگ ، سازندگان لباس و کفش ، شرکت های سرگرمی ، سازندگان تجهیزات تلویزیونی و موسیقی ، سازندگان خانگی
- شامل فورد (F) ، دیزنی (دیس) ، ماریوت (MAR) ، میسی (M) ، نایک (NKE) ، Home Depot (HD) ، تسلا (TSLA) ، مک دونالد (MCD) ، Delta Air Lines (DAL)
- خصوصیات: فرار ، رشد محور ، حساس به تغییرات در اقتصاد
خدمات رفاهی
- ارائه دهندگان برق ، شرکت های انرژی هسته ای ، حمل و نقل زباله
- شامل مدیریت پسماند (WM) ، Exelon (Exc) ، Dominion Energy (D) ، Entergy (ETR)
- خصوصیات: فرار ، از نظر تاریخی پرداخت کننده سود سهام ، بسیار حساس به قیمت کالاها
مشاور املاک
- مدیران املاک ، اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات ، شرکت های ذخیره سازی عمومی ، صاحبان بازار ، مدیران ساختمان اداری
- شامل برج آمریکایی (AMT) ، قلعه تاج (CCI) ، گروه املاک سیمون (SPG) ، ذخیره سازی عمومی (PSA)
- خصوصیات: کمتری بی ثبات ، از نظر تاریخی پرداخت کننده سود سهام ، حساس به نرخ بهره
خدمات ارتباطی
- شرکت های رسانه های اجتماعی ، شرکت های جستجوی اینترنتی ، سازندگان بازی های ویدیویی ، ارائه دهندگان ارتباطات از راه دور ، رسانه های جریان
- شامل Netflix (NFLX) ، متا والدین فیس بوک (متا) ، الفبای والدین Google (Goog) ، AT& T (T) ، Verizon (VZ)
- خصوصیات: فرار ، رشد محور
مالی
- بانک ها ، بانک های سرمایه گذاری ، ارائه دهندگان کارت اعتباری ، ارائه دهندگان بیمه ، شرکت های پرداخت آنلاین
- شامل JPMorgan Chase (JPM) ، PayPal (PYPL) ، Allstate (All) ، Visa (V) ، Wells Fargo (WFC) ، Goldman Sachs (GS) ، BlackRock (BLK)
- ویژگی ها: رشد محور ، از نظر تاریخی پرداخت کننده سود سهام ، حساس به نرخ بهره
صنعتی
- شرکت های ساختمانی ، سازندگان ماشین آلات کشاورزی ، سازندگان هواپیما ، پیمانکاران دفاعی (سلاح) ، راه آهن ، شرکت های تحویل
- شامل Lockheed Martin (LMT) ، Boeing (BA) ، Caterpillar (CAT) ، FedEx (FDX) ، 3M (MMM) ، Berkshire Hathaway (Brk. A ، Brk. B) ، CSX (CSX)
- خصوصیات: فرار ، رشد محور ، از نظر تاریخی پرداخت کننده سود سهام
مواد
- شرکت های کالایی کشاورزی ، معدنچیان ، سازندگان کاغذ ، سازندگان فولاد ، سازندگان مواد شیمیایی
- شامل مقاله بین المللی (IP) ، Alcoa (AA) ، Dow (Dow) ، Freeport-McMoran (FCX) ، Newmont (NEM)
- خصوصیات: فرار ، رشد محور ، از نظر تاریخی یک پرداخت کننده سود سهام ، حساس به قیمت کالاها
مراقبت های بهداشتی
- سازندگان داروسازی ، سازندگان دستگاه های پزشکی ، شرکت های بیمه درمانی ، بیوتکنولوژی
- شامل Merck (MRK) ، گروه UnitedHealth (UNH) ، Moderna (mRNA) ، Medtronic (MDT) ، Johnson & Johnson (JNJ) ، Amgen (AMGN) ، Pfizer (PFE)
- ویژگی ها: از نظر تاریخی یک پرداخت کننده سود سهام ، دفاعی
چه کسی بخش ها را تعیین می کند؟
در سال 1999 ، شاخص های شاخص S& P Dow Jones شاخص ها و MSCI آنچه را به نام سیستم طبقه بندی صنعت جهانی (GICS) ایجاد می کند ، که شرکت ها و صنایع را به بخش ها جدا می کنند. گاهی اوقات آنها در ترکیب بخش تغییراتی ایجاد می کنند. به عنوان مثال ، در دهه 2010 ، GICS بخش ارتباطات را دور انداخت و بخش های خدمات املاک و مستغلات و ارتباطات را ایجاد کرد.
همه سهام کاملاً مانند قطعات اره منبت کاری اره مویی در یک بخش خاص قرار نمی گیرند که می تواند گیج کننده باشد.
مسابقه پاپ
به عنوان مثال آمازون (AMZN) را بگیرید. به نظر شما به کدام بخش تعلق دارد؟A یا B را از توضیحات زیر انتخاب کنید.
الف - اختیاری مصرف کننده. آمازون به عنوان یک فروشگاه آنلاین مشهور شد. اگر به یاد بیاورید ، این کتاب به عنوان یک کتابفروشی شروع شد و اولین انتخاب خریداران برای همه چیز از وسایل آشپزخانه گرفته تا کارتهای بیس بال باقی مانده است.
ب - فناوری اطلاعات. آمازون یکی از "سهام اینترنتی" اصلی است که اولین روز اوج خود را در اواخر دهه 1990 در طول آنچه که به عنوان حباب اینترنت معروف شد ، داشت. امروز ، تجارت آمازون به طور فزاینده ای توسط بخش محاسبات ابری خود ، خدمات وب آمازون (AWS) هدایت می شود ، جایی که با پیشنهادات ابری از مایکروسافت (MSFT) ، اوراکل (ORCL) و سایر بخش های فناوری اطلاعات رقابت می کند.
پاسخ: اگر حدس زده اید "الف" ، درست است. آمازون در اختیار مصرف کننده است.(در حال حاضر ، به هر حال ، زیرا گاهی اوقات سهام بخش ها را تغییر می دهد.)
چرا بخش ها اهمیت دارند؟
با ردیابی بخش ها ، می توانید در مورد عملکرد بازار و کل اقتصاد چیزهای زیادی بیاموزید. مطمئناً ، شما می توانید 10 سال گذشته عملکرد SPX را بررسی کرده و یک دید کلی از مسیر بازار بدست آورید ، اما حفاری به عملکرد بخش سهام در طول سالها روشی مفید برای یادگیری چگونگی تأثیر روندهای اقتصادی بر بخش های مختلف بازار به روش های مختلف استواد
بخش ها چگونه اجرا شده اند؟
این نمودار عملکرد شاخص کلی S& P 500 را با عملکرد 11 بخش بیش از بازه های زمانی یک ، پنج و 10 ساله مقایسه می کند.
ماتریس عملکرد بخش. شاخص S& P 500 در طی 10 سال گذشته عملکرد شدیدی داشته است ، اما برخی از بخش ها بازده های خارج از کشور را مشاهده می کنند در حالی که برخی دیگر تحت تأثیر قرار نمی گیرند. به عنوان مثال ، انرژی به سختی در این دوره جوانه زده است ، اما توجه داشته باشید که عملکرد یک ساله آن باعث شده است که این بسته باشد. منبع داده: S& P Global. منبع تصویر: بارچارت. فقط برای اهداف مصور. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست.
اگر برنامه های کاربردی سال خوبی داشته باشند ، اغلب (اما نه همیشه) نشانه ای از زمان های خشن برای اقتصاد و بازار کلی است. اگر سهام فناوری پیشرفت کند ، این نشانه ای است که اقتصاد به خوبی انجام می دهد و سرمایه گذاران در حال بازده طولانی مدت در نوآوری هستند.
خط پایین
پیروی از بخش ها می تواند به شما کمک کند تا آنچه را که داغ است و چه چیزی نیست - در طی یک سال گذشته و طی دوره های طولانی تر ببینید. مانند تمام داده های بازار ، اطلاعات بخش نمی تواند آینده را پیش بینی کند. با این حال ، این می تواند به شما نشان دهد که چگونه روندهای گذشته و چرخه های اقتصادی بر هر بخش تأثیر گذاشته است ، که می تواند به شما در تصمیم گیری در مورد نحوه طراحی سرمایه گذاری های خود کمک کند.
با تقسیم سرمایه گذاری های خود به بخش ها ، می توانید ببینید که در آن ممکن است بیش از حد در معرض دید قرار بگیرید. این می تواند به شما کمک کند از حساسیت بیش از حد نسبت به شکافها و فلش های هر بخش استفاده کنید. از طرف دیگر ، اگر به دنبال افزایش قرار گرفتن در معرض خود در یک بخش خاص مانند مراقبت های بهداشتی یا فناوری هستید ، تجزیه و تحلیل بخش می تواند به شما در یک قطعه خاص از بازار به صفر کمک کند.
